Dana iShares US Technology (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163 39-0 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pertukaran- dana yang diperdagangkan, atau ETF, yang memberi investor akses ke perusahaan teknologi dalam negeri dengan melacak total return kinerja Dow Jones US Technology Index sebagai patokannya. Indeks Teknologi Dow Jones U. S. terdiri dari perusahaan besar, menengah dan kecil yang fokus di industri teknologi di Amerika Serikat. Kepemilikan ekuitas yang ditemukan di indeks patokan masing-masing tertimbang berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float, dan IYW menerapkan bobot yang sama pada posisi ekuitasnya. Sejak awal ETF pada tahun 2000, dana iShares U. S. Technology telah memberi para investor imbal hasil tahunan sebesar -0. 19% per Agustus 2015.

Cara Melacaknya

IYW menggunakan strategi replikasi untuk melacak total kinerja dari indeks tolok ukurnya. Efek perusahaan teknologi yang dimiliki dalam dana tersebut dibobot dengan cara yang sama seperti benchmark dalam hal kapitalisasi pasar, dan dana tersebut menginvestasikan minimal 90% aset investor di surat berharga dan bukti penyimpanan sekuritas yang dimiliki dalam indeks yang mendasarinya. Meskipun sebagian besar aset dana diinvestasikan di sektor teknologi, 10% sisanya dapat tersebar di antara kas dan setara kas, perusahaan siklon konsumen, perusahaan real estat atau layanan komunikasi. Sampai Agustus 2015, 98. 36% aset IYW adalah sekuritas yang ditemukan di dalam indeks patokan.

Sementara IYW sangat fokus di sektor teknologi, posisi ekuitas dana terdiversifikasi di antara industri teknologi yang berbeda di pasar. Kepemilikan IYW mencakup perusahaan perangkat lunak dan jasa pada 50,77%, perusahaan perangkat keras dan peralatan teknologi di 34. 55% dan perusahaan semikonduktor di 13. 22%. Kepemilikan teratas dalam IYW serupa dengan perusahaan dengan bobot tertimbang dalam indeks benchmark fund dan termasuk Apple, Inc. pada level 19. 29%, Microsoft Corporation di 10. 99%, Facebook, Inc. di 5. 76%, Google, Inc pada 5. 66% dan Cisco Systems, Inc. di 4. 13%. Semua posisi ekuitas berada di dalam IYW dan indeks patokannya berkantor pusat di U. S.

Manajemen

iShares US Technology ETF dikelola dan didistribusikan melalui perusahaan induk iShares, BlackRock, Inc. Investor memiliki akses ke lebih dari 700 ETF individual melalui BlackRock, dan perusahaan mengelola lebih dari $ 1 triliun aset investor. Di bawah keluarga dana iShares, IYW mewakili satu dari 45 dana ekuitas domestik dan satu dari dua sektor yang berfokus pada teknologi ETFs.

Karakteristik

Manajer dana dengan IYW menggunakan pendekatan pengelolaan pasif terhadap aset dana, yang berarti replikasi total kinerja pengembalian indeks patokannya sangat penting untuk keseluruhan tujuan dana.Karena IYW menggunakan replikasi dalam pendekatan investasinya, kesalahan dalam pelacakan benchmarknya rendah. Perdagangan yang jarang terjadi di antara kepemilikan IYW juga menghasilkan rasio biaya yang relatif rendah yaitu sebesar 0, 43%. Rasio rata-rata ETF rata-rata sebesar 0,6%, sedangkan rata-rata rasio ETF sektor teknologi adalah sebesar 53%. Selain itu, IYW memiliki tingkat dividen tahunan sebesar $ 1. 19 pada Juni 2015, hampir 65% lebih tinggi dari rekan sebayanya.

IYW tersedia bagi investor di New York Stock Exchange Arca di samping lebih dari 8.000 surat berharga dan ETF yang terdaftar di bursa. Sementara rasio biaya untuk IYW relatif rendah, investor mungkin mengenakan biaya atau membayar komisi saat keamanan dibeli atau dijual. Biaya yang dinilai kepada investor bervariasi tergantung pada platform perdagangan yang digunakan dan kebutuhan bantuan dari penasihat keuangan atau broker selama perdagangan.

Kesesuaian dan Rekomendasi

IYW dirancang untuk memberi akses investor ke kumpulan saham perusahaan domestik yang berfokus pada teknologi yang memiliki potensi pertumbuhan. Perusahaan-perusahaan besar yang termasuk dalam IYW memberikan tingkat stabilitas karena kekuatan keuangan mereka yang diketahui dan permintaan konsumen yang konsisten. Perusahaan menengah dan kecil yang termasuk dalam ETF menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dalam dana yang mungkin kurang di perusahaan teknologi besar. Diversifikasi antara kapitalisasi pasar serta keragaman sektor teknologi di ETF membuat IYW menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari keterpaparan terhadap industri ini sebagai bagian kecil dari portofolio investasi yang terdiversifikasi.

Sementara IYW memiliki kelebihan, dana tersebut membawa tingkat resiko. Seperti halnya kepemilikan ekuitas, kinerja perusahaan sektor teknologi sangat berfluktuasi dari waktu ke waktu. Inovasi adalah kunci bagi perusahaan-perusahaan ini, namun penelitian dan pengembangan yang diperlukan untuk kemajuan produk dan layanan berbasis teknologi memerlukan banyak modal yang pada akhirnya dapat melumpuhkan harga saham dan nilai. Risiko yang melekat pada perusahaan teknologi yang diselenggarakan di dalam ETF yang berfokus pada sektor seperti IYW jelas saat mengevaluasi metrik risiko, beta dan standar deviasi dana. IYW memiliki beta trailing lima tahun sebesar 0,95, yang berarti dana tersebut cenderung bergerak sesuai dengan pasar secara keseluruhan dari waktu ke waktu. Demikian pula, IYW memiliki standar deviasi lima tahun sebesar 14,87%, yang menunjukkan volatilitas kinerja dana yang tinggi.

Seorang investor yang bersedia mengambil risiko tinggi untuk mendapatkan imbalan potensial yang lebih besar dapat memanfaatkan IYW sebagai holding jangka panjang dalam portofolio terdiversifikasi dengan baik. IYW tidak boleh digunakan sebagai investasi mandiri, juga tidak harus ditempatkan di rekening investasi dengan horison waktu yang singkat.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan dapat Menggunakan ETF

Penasihat keuangan ini dapat memposisikan IWY sebagai holding taktis dalam portofolio investasi klien di samping ETF sektor lain, ekuitas internasional dan domestik, kepemilikan obligasi dan setara kas. Saham teknologi dan dana sektoral yang memegang sekuritas tersebut sangat fluktuatif dan memiliki probabilitas tinggi berfluktuasi dari waktu ke waktu.Karena karakteristik ini, IYW paling cocok untuk klien dengan selera akan risiko dan kemampuan untuk menangani fluktuasi nilai akun. Bila digabungkan dengan pilihan investasi lainnya yang tersebar di berbagai kelas aset, IWY adalah pilihan tepat untuk akun klien dengan kerangka waktu yang diperluas, seperti penghematan akumulasi pensiun atau tujuan investasi berorientasi pertumbuhan lainnya.

Pesaing dan Alternatif Utama

Sektor teknologi adalah pilihan investasi taktis yang populer di kalangan investor dan penasihat keuangan, dan karena itu, ada sejumlah alternatif untuk IYW yang beredar di pasaran. Teknologi Informasi Vanguard ETF memberi investor akses ke 387 perusahaan teknologi dengan melacak Indeks Teknologi Informasi Pasar Saham MSCI US $ 25/50.

Teknologi Pilih SPDR yang didistribusikan melalui State Street Global Advisors mencakup 73 fokus teknologi dan melacak kinerja Indeks Sektor Pilihan Teknologi S & P.

Fidelity juga menawarkan ETF yang berfokus pada teknologi dengan MSCI Information Technology Fund, yang memiliki 397 posisi ekuitas dan melacak MSCI USA Investable Market Information Technology Index.

Alternatif Vanguard memiliki rasio biaya sebesar 0,12%, seperti juga alternatif Fidelity, sedangkan SPDR ETF memiliki rasio biaya sebesar 0, 15%.