Di beberapa bidang usaha, seperti real estat, Anda akan sering mendengar bahwa cara menghasilkan uang adalah dengan "menggunakan uang orang lain". Hal ini berlaku untuk setiap transaksi real estat yang melibatkan hipotek; Bila Anda menggunakan hipotek untuk membeli rumah, Anda menggunakan uang orang lain, dalam kasus ini, bank. Konsep penggunaan uang orang lain untuk masuk transaksi juga bisa diterapkan ke pasar keuangan melalui alat yang dikenal sebagai leverage. Pada artikel ini, kita akan mengeksplorasi manfaat menggunakan modal pinjaman untuk diperdagangkan dan akan memeriksa kesalahpahaman umum tentang risiko berlebihan alat ini. (Untuk membaca latar belakang tentang leverage di forex, lihat Panduan Pemula Forex . )

Leverage di Pasar Lain
Meminjam uang dari bank adalah metode yang paling umum yang memungkinkan orang rata-rata membeli Rumah yang lebih besar daripada yang bisa diharapkan untuk jumlah uang yang tersedia. Bila konsep ini diterapkan pada properti komersial, ini memberikan return on equity yang lebih besar daripada jika pembeli telah membayar seluruh properti hanya dengan menggunakan dana sendiri.

Misalnya, anggaplah bahwa Anda memiliki properti sewaan yang Anda beli seharga $ 1 juta dan properti tersebut mengembalikan nilai bersih 15% setiap tahunnya; laba atas investasi Anda adalah 15% per tahun. Namun, anggaplah bahwa alih-alih membayar tunai $ 1 juta, Anda memalsukan properti dan meminjam $ 800.000, dan karena itu hanya menginvestasikan $ 200.000 uang Anda sendiri. Setelah membayar bunga pinjaman, Anda hanya bisa mencapai pengembalian 8%, bukan 15%. Namun, 8%, atau $ 80.000, dibagi dengan investasi ekuitas sebesar $ 200.000 sebenarnya setara dengan pengembalian investasi sebesar 40%. Di bidang real estat, jenis leverage ini dianggap dapat diterima dan benar-benar didorong.

Resiko Dari Perspektif yang Berbeda Sekarang ketika sampai ke pasar, terutama pasar forex, para pakar cenderung melihat pengungkitan sebagai kata kotor. Banyak yang mengatakan bahwa ini adalah strategi yang harus kita takutkan, dan dilawan dengan segala cara. Mereka mengatakan bahwa memanfaatkan di pasar adalah pedang bermata dua yang akan memotong dua arah. Jika kita memperoleh keuntungan dari investasi leveraged, keuntungannya bisa sangat besar; Jika kita membuat kerugian, kerugian itu bisa menghancurkan akun. Tentu saja, ada kebenaran pernyataan ini, tapi analogi pedang bermata dua bisa memberi laporan yang tidak lengkap tentang bagaimana forex benar-benar bekerja. (Untuk informasi lebih lanjut tentang tampilan ini, lihat Leverage Forex: Pedang Double-Edged .)

Jika Anda mengerti bagaimana leverage bekerja dan belajar menanganinya dengan benar, Anda dapat menggunakan kekuatannya untuk membangun kekayaan. Kembali ke analogi pedang, cara untuk melakukan ini adalah dengan menggunakan pisau untuk memotong kerugian dengan cepat, membiarkan ruang keuntungan tumbuh.

Demikian pula, beberapa orang menyamakan perdagangan dengan memanfaatkan perjalanan di dalam mobil.Anda bisa berjalan ke tempat tujuan Anda, tapi mengemudi adalah solusi yang jauh lebih efisien, terutama jika tujuannya jauh sekali. Mengendarai mobil mungkin jauh lebih berisiko daripada berjalan kaki, dan secara statistik lebih banyak orang meninggal karena kecelakaan di jalan. Tapi berapa banyak orang yang mendengarkan statistik tersebut dan tidak pernah menyetir mobil? Ketakutan investor terhadap leverage seringkali tidak masuk akal.

Leverage Di Pasar Forex Di pasar valuta asing, leverage biasanya setinggi 100: 1. Ini berarti bahwa untuk setiap $ 1.000 di akun Anda, Anda dapat berdagang sampai $ 100.000. Banyak trader percaya bahwa alasan pembuat pasar forex siap menawarkan leverage yang tinggi tersebut karena leverage merupakan fungsi dari risiko. Mereka tahu bahwa jika akun dikelola dengan baik, risikonya juga akan sangat mudah dikelola. Jika tidak, mereka tidak akan menawarkan leverage, sesederhana itu. Juga, karena pasar forex spot spot begitu besar dan likuid, kemampuan untuk masuk dan keluar dari perdagangan pada tingkat yang diinginkan jauh lebih mudah daripada di pasar yang kurang likuid lainnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang masuk dan keluar dari perdagangan, baca Tempat Pesanan Forex dengan Benar .)

Mari kita lihat contoh posisi leverage di pasar forex dan bagaimana posisi seperti itu harus dikelola. Asumsikan, untuk contoh ini, Anda tertarik untuk memperdagangkan dolar U. S. melawan dolar Kanada (USD / CAD). Mari kita juga anggap bahwa Anda memiliki $ 10.000 dari modal perdagangan di akun Anda. Salah satu aturan pertama dalam trading akun Anda adalah menentukan profil risiko. Misalnya, Anda mungkin memutuskan untuk tidak pernah mengambil risiko lebih dari 2% modal perdagangan Anda dalam satu perdagangan. Ini berarti bahwa Anda tidak akan siap untuk kehilangan lebih dari $ 200 dalam perdagangan apapun selama modal yang tersedia Anda tetap sebesar $ 10.000. Seperti yang dapat Anda bayangkan, peraturan 2% itu berarti Anda memiliki kesempatan bagus untuk bertahan dalam permainan ini. Kemungkinan ditumpuk melawan serangkaian kerugian, namun, dengan tetap berpegang pada peraturan 2%, akun leverage masih bisa cukup aman. (Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi ini, periksa Membatasi Kerugian .)

Faktor-faktor yang Harus Dipertimbangkan Ada lebih banyak untuk mengelola leverage daripada hanya menyiapkan aturan 2% - Anda juga harus mengambil kepribadian dari pasar ke rekening.

Misalnya, USD / CAD memiliki rentang harian 70 pips. Jika setiap pip bernilai sekitar $ 10, maka Anda hanya bisa mengambil risiko 20 pips untuk tetap berpegang pada aturan 2%. (2% dari $ 10.000 = $ 200 dan jika 1 pip = $ 10 kemudian $ 200 = 20 pips.) Oleh karena itu, saat Anda melakukan perdagangan, penting untuk menghentikan stop loss lebih jauh dari 20 pips. Jika pemberhentian 20 pips berada di tempat yang biasa sehingga pergerakan pasar normal kemungkinan akan berhenti, Anda akan dihentikan setiap saat, dan akan menimbulkan serangkaian kerugian. Dengan demikian, sangat penting bahwa pemberhentian Anda ditempatkan pada posisi yang tidak mungkin dipukul. Jika Anda melakukan trading pada daily chart dan posisi itu lebih jauh dari 20 pips, Anda mungkin harus melakukan trading dalam jangka waktu yang lebih singkat dimana stop loss tidak lebih dari 20 pips.

Jadi, setelah Anda menentukan jumlah kerugian maksimum yang dapat Anda pertahankan, yang merupakan persentase dari modal trading Anda, (aturan 2%), dan Anda memahami tempat terbaik untuk memposisikan stop loss sehingga 2% Aturan secara otomatis diberlakukan, namun tidak mungkin dipukul, lalu Anda dapat menggunakan leverage untuk membangun keuntungan dengan cepat dan efisien. Kapan pun Anda memikirkan leverage, Anda harus memikirkan alat manajemen risiko seperti stop order sebagai mekanisme keamanan yang mengendalikan kekuatannya.

Kesimpulan Tidak perlu takut leverage begitu Anda telah belajar bagaimana mengelolanya. Leverage waktu hanya tidak boleh digunakan adalah jika Anda mengambil tangan-off pendekatan untuk perdagangan Anda. Jika tidak, leverage dapat digunakan dengan sukses dan menguntungkan dengan manajemen yang tepat. Seperti instrumen tajam lainnya, leverage harus ditangani dengan hati-hati - begitu Anda belajar melakukan ini, Anda tidak punya alasan untuk khawatir.