Bagi banyak orang, asuransi jiwa bukanlah pembelian satu kali. Ada banyak alasan mengapa mereka mengganti kebijakan mereka dengan yang baru - untuk mendapatkan liputan lebih atau kurang, untuk menurunkan pembayaran premi, atau untuk kebijakan yang lebih sesuai dengan kebutuhan mereka. Namun, terkadang orang tertarik untuk mengganti kebijakan mereka karena alasan yang tidak sesuai dengan kepentingan terbaik mereka, oleh karena itu ada beberapa peraturan, undang-undang dan peraturan yang sangat ketat untuk melindungi mereka dari penggantian tersebut.

Masalah Dengan Penggantian

Mengganti polis asuransi jiwa tidak sesederhana menukar polis asuransi otomatis dengan yang lain. Ada beberapa faktor yang terlibat yang dapat berdampak negatif terhadap cakupan polis dan biaya masa depan. Meskipun penggantian dapat memperbaiki cakupan atau menurunkan jumlah premi, kontrak asuransi jiwa mencakup pembatasan tertentu yang dapat menempatkan pemegang polis yang tidak waspada berisiko lebih besar. Misalnya, kontrak asuransi jiwa biasanya mencakup periode contestability, biasanya dua tahun, di mana, jika tertanggung meninggal dunia, perusahaan asuransi jiwa dapat mengajukan klaim berdasarkan beberapa pernyataan salah yang dibuat pada aplikasi. Ketika pemegang polis mengganti sebuah kebijakan, periode contestability dimulai lagi, seperti halnya pengecualian bunuh diri, yang memungkinkan perusahaan asuransi menolak klaim jika kematian tertanggung disebabkan oleh bunuh diri dalam dua tahun pertama.

Untuk kebijakan nilai tunai, seperti keseluruhan kehidupan, kehidupan universal atau kehidupan variabel, ada kompleksitas tambahan yang bisa membuat penggantian kurang diminati. Misalnya, beberapa kebijakan termasuk biaya penyerahan, yang dibebankan pada saat kebijakan tersebut diserahkan atau nilai tunai ditarik dalam jangka waktu tertentu. Biaya tersebut dibebankan pada sejumlah nilai tunai yang disisihkan di atas jumlah tertentu, seperti 10% dari nilai akun. Biaya mulai tinggi pada awal periode penyerahan dan dikurangi setiap tahun sampai mencapai nol. Pemegang polis yang mengganti kebijakan sementara masih dalam masa penyerahan harus membayar biaya untuk mentransfer nilai tunai dari satu kebijakan ke kebijakan lainnya.

Ada juga masalah mengaduk agen asuransi jiwa, yang merupakan praktik untuk membujuk pemegang polis untuk mengganti sebuah kebijakan demi mendapatkan komisi baru. Karena semua alasan inilah industri asuransi, melalui departemen asuransi negara dan National Association of Insurance Commissioner (NAIC), telah menetapkan prosedur yang harus diikuti oleh perusahaan asuransi jiwa dan agen kontrak dan pialang mereka.

Aturan dan Prosedur Penggantian

Sementara setiap departemen negara bagian asuransi diizinkan untuk mengeluarkan peraturan dan prosedur khusus tentang penggantian, mereka harus mengikuti peraturan model yang ditetapkan oleh NAIC.Regulasi model menetapkan persyaratan minimum yang harus disertakan dalam setiap prosedur penggantian negara yang harus diikuti oleh perusahaan asuransi dan produsen yang terlibat dalam penggantian.

Mekanisme pemicu untuk prosedur penggantian adalah beberapa pertanyaan yang biasanya diajukan pada aplikasi asuransi jiwa, seperti, "Apakah Anda saat ini memiliki polis asuransi jiwa? "Dan" Apakah Anda berencana untuk mengganti kebijakan Anda saat ini dengan yang baru? Jawaban "ya" untuk keduanya memicu proses yang jelas untuk menangani penggantian: menginformasikan pemegang polis tentang implikasi penggantian; mengirimkan pemberitahuan pernyataan pengganti yang ditandatangani oleh pemegang polis dan agen kepada perusahaan asuransi pengganti, yang mana perusahaan tersebut mengusulkan untuk mengeluarkan sebuah kebijakan baru, dan perusahaan asuransi yang ada, yaitu perusahaan yang kebijakannya sedang diganti; dan memberikan pemegang polis dengan semua bahan penjualan yang digunakan menjelang transaksi.

Perusahaan asuransi diwajibkan untuk menunjukkan bahwa prosedur penggantian negara telah dilakukan, termasuk pelatihan produsen dan sistem untuk memantau kegiatan penggantian semua produsen.

Peraturan model juga menetapkan hukuman atas pelanggaran, yang dapat mencakup pembatalan atau penghentian lisensi asuransi produsen atau perusahaan dan denda moneter. Dalam keadaan tertentu, perusahaan asuransi dapat diperintahkan untuk melakukan restitusi atau mengembalikan nilai polis dan kebijakan bagi pemegang polis.