Investor mungkin ingin memperoleh paparan minyak untuk rekening pensiun individu mereka (IRA) atau Roth IRA. Dengan munculnya dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), serta saham di perusahaan minyak tradisional, investor dapat menyesuaikan investasi minyak mereka agar sesuai dengan profil risiko spesifik mereka.

Minyak Sebagai Laju Inflasi

Investor yang menabung untuk masa pensiun mungkin ingin memperoleh eksposur terhadap minyak sebagai lindung nilai inflasi untuk portofolio mereka. Beberapa ahli keuangan melihat minyak atsiri, dan komoditas pada umumnya, sebagai cara untuk melindungi investasi terhadap dampak negatif inflasi. Lindung nilai inflasi dapat membantu memastikan portofolio terhadap risiko inflasi. Kenaikan minyak dianggap sebagai pertanda lingkungan inflasi.

ETF yang Melacak Harga Minyak

Investor mungkin ingin mendapatkan eksposur langsung terhadap harga minyak. Ada sejumlah ETF yang melacak harga minyak. ETF ini memungkinkan ekspos komoditi tanpa harus memperdagangkan kontrak berjangka. Perdagangan berjangka melibatkan risiko signifikan karena leverage yang terlibat dan umumnya tidak sesuai untuk IRA. Meskipun beberapa kustodian mengizinkan penggunaan IRA untuk perdagangan berjangka, sebagian besar bank besar dan rencana IRA tidak mengizinkan perdagangan berjangka di IRA.

ETF yang paling populer dan likuid yang melacak minyak adalah United States Oil Fund, yang hanya memegang kontrak berjangka bulan depan minyak mentah WTI. Tujuan investasi dana adalah untuk melacak perubahan persentase harga minyak harian. Dana tersebut menggulirkan posisinya dalam kontrak bulan depan sampai bulan depan dalam waktu dua minggu setelah berakhirnya kontrak. Dana tersebut juga dapat berinvestasi di forward dan swap kontrak berdasarkan harga minyak.

Dana Minyak Amerika Serikat mulai diperdagangkan pada bulan April 2006. Memiliki $ 2. 83 miliar pada aset kelolaan (AUM) dengan rasio beban sebesar 0,66%. Rasio biaya ini cukup wajar mengingat dana tersebut harus menanggung biaya untuk menggulirkan kontrak berjangka setiap bulan. Dana ini sangat likuid, dengan rata-rata volume perdagangan harian sebesar $ 390 juta. Hal ini memastikan investor bisa masuk dan keluar posisi dengan mudah.

Karena melacak harga minyak, Dana Perminyakan Amerika Serikat memang memiliki tingkat volatilitas yang substansial. Dana tersebut memiliki beta yang lebih tinggi dari 1. 59 dengan deviasi standar 28,69 pada November 2015. Volatilitas yang lebih tinggi ini disebabkan oleh penurunan harga minyak yang besar dari tahun 2014 sampai 2015.

Ada juga ETF leveraged yang Lacak kelipatan harga minyak atau berikan performa kebalikan dari harga minyak. Misalnya, catatan perdagangan berjangka VelocityShares 3X Long Crude Oil (ETN) menyediakan eksposur jangka panjang 3x pada indeks yang hanya mencakup kontrak futures berjangka depan untuk minyak mentah WTI.ETN ini mulai diperdagangkan pada tahun 2012. Dana tersebut memiliki sekitar $ 985 juta di AUM dengan volume perdagangan harian rata-rata $ 234 juta per November 2015. Dana ini memiliki rasio biaya tinggi sebesar 1,35%. ETF Leveraged cenderung memiliki rasio biaya yang lebih tinggi karena mereka memerlukan manajemen perdagangan dan posisi yang lebih aktif untuk memberikan kinerja leveraged. The VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN tidak dimaksudkan untuk menjadi kendaraan investasi jangka panjang. Volatilitas dana yang tinggi dikombinasikan dengan rasio biaya tinggi memerlukan tingkat risiko yang jauh lebih tinggi daripada yang diharapkan oleh kebanyakan investor di rekening pensiun mereka.

ETF Sektor Minyak

Cara lain bagi investor untuk mendapatkan ekspos terhadap harga minyak adalah melalui ETF yang menyimpan saham perusahaan di sektor minyak dan energi. Saham di sektor minyak dan energi memiliki korelasi tinggi dengan harga minyak. Dana ini merupakan cara mudah bagi investor untuk mendapatkan eksposur terhadap sektor energi. Mereka terdiversifikasi, yang dapat mengurangi volatilitas investasi dibandingkan dengan memegang saham perusahaan energi tunggal. Selanjutnya, memegang saham di sektor energi menawarkan kemungkinan untuk mendapatkan dividen pada saham. Ini adalah keuntungan besar dibandingkan ETF yang hanya melacak harga minyak dan tidak menawarkan kesempatan untuk mendapatkan arus pendapatan reguler.

Dana sektor energi yang paling menonjol adalah Energy Select Sector SPDR ETF. Dana ini melacak indeks perusahaan energi tertimbang pasar di S & P 500. ETF memiliki lebih dari $ 11 miliar di AUM dan membayar hasil dividen sebesar 2. 9% per November 2015. Ini memiliki rasio biaya yang sangat kecil sebesar 0. 14%. Exxon Mobil adalah holding fund terbesar, dengan bobot 16 91%. Penahanan terbesar kedua adalah Chevron, dengan bobot 13,11%. Schlumberger adalah pemegang saham terbesar ketiga di 7. 74%. Sektor Pilih Energi SPDR ETF menawarkan cara mudah dan murah untuk mendapatkan pemaparan pada ruang besar untuk perusahaan energi.

Saham Perusahaan Minyak Individu

Investor juga dapat menyimpan saham tersebut untuk masing-masing perusahaan minyak di dalam IRA mereka. Hal ini memungkinkan investor untuk memilih kepemilikan spesifik mereka. Investor mungkin ingin melihat perusahaan di area menengah atau kecil yang memungkinkan apresiasi harga lebih tinggi. Beberapa investor mungkin ingin memilih bagian dari industri minyak di mana mereka melakukan investasi mereka. Karena industri minyak begitu masif, ada banyak jenis perusahaan yang naik turun rantai pasokan. Investor berorientasi pendapatan mungkin ingin fokus pada perusahaan yang membayar dividen tinggi saat ini, atau perusahaan yang cenderung menanam dividen di masa depan.

Investor yang terampil mungkin dapat melihat perusahaan minyak individual yang memiliki potensi besar untuk apresiasi harga. Namun, holding terkonsentrasi juga memerlukan risiko lebih besar. Hal ini terutama berlaku bagi perusahaan yang secara aktif memproduksi minyak, karena selalu ada tumpahan minyak atau kecelakaan lingkungan lainnya. Insiden jenis ini bisa berdampak drastis pada harga satu saham perusahaan.

Sebagai contoh, saham BP benar-benar bertahan cukup baik setelah kejadian Horizon Deepwater pada bulan April 2010 dengan tetap stabil sekitar $ 62 per saham. Analis berharap perusahaan bisa menahan dampak buruk dari kejadian tersebut. Namun, saham tersebut akhirnya turun menjadi sekitar $ 27 per saham pada bulan Juni itu karena semakin jelas bahwa kerusakan dan tuntutan hukum akan ditumpuk. Memegang saham minyak individu memungkinkan kemungkinan pengembalian yang lebih besar, tapi mungkin lebih berisiko. Sekali lagi, investor perlu mempertimbangkan toleransi risiko masing-masing saat menentukan jenis investasi minyak yang harus dibuat di IRA mereka.