The Fed mungkin secara resmi menaikkan suku bunga utama tahun lalu, namun secara keseluruhan, tingkat suku bunga tetap rendah. Itu bagus untuk pembeli mobil atau rumah (4% untuk hipotek 30 tahun, sayang!), Tapi itu bukan berkah bagi pensiunan, atau siapa pun yang bergantung pada pendapatan investasi (bukan mendapatkan penghasilan) untuk mendapatkannya. Dengungan baru-baru ini tentang suku bunga negatif, yang belum sampai ke U. S. (baca Bagaimana Suku Bunga Negatif Bekerja ), membuat semua ini semakin mengerikan lagi.

Jika Anda hidup dari bunga yang dihasilkan aset Anda, lingkungan suku bunga rendah jelas berarti lebih sedikit pendapatan untuk dijalani. Apa rencananya, kalau begitu, apakah Anda belanja untuk instrumen yang berorientasi pada pendapatan?

Teknik untuk Treasuries

Pembelian tradisional bagi banyak pensiunan adalah obligasi Treasury dan Treasury notes, yang menyediakan arus pendapatan yang stabil dan dapat diandalkan dengan risiko rendah (lihat Apakah obligasi treasury merupakan investasi yang baik untuk masa pensiun ? ). Tapi ada harga yang harus dibayar untuk keamanan instrumen "yang didukung oleh kepercayaan dan penghargaan penuh dari pemerintah federal": T-Bonds dan T-notes tidak menawarkan hasil terseksi, dan dengan suku bunga rendah iklim, mereka mungkin tidak memberikan banyak pendapatan sama sekali.

Apa yang harus dilakukan? Anda bisa mencoba menguangkan setiap obligasi yang Anda miliki sekarang, dan menjalankan prinsipal (yang menghalangi penghasilan pendapatan bunga di masa depan, tentu saja), atau memilih untuk berinvestasi pada instrumen hutang berisiko sedikit lebih tinggi, seperti obligasi korporasi atau kotamadya. Gagasan lain: bond-laddering, di mana seorang investor membeli sekuritas terpisah dengan jangka waktu yang berbeda, dan bukannya memasukkan uang ke dalam satu obligasi berjangka panjang. Jadi jika suku bunga turun saat saatnya untuk menginvestasikan kembali, lebih sedikit portofolio harus beralih ke obligasi dengan yield lebih rendah; Jika tingkat kenaikan, Anda bisa masuk ke hasil yang lebih baik dengan lebih cepat. Baca lebih lanjut di Bond Ladders: Ide Buruk untuk Pensiunan?

Anuitas Sudut

Tangga juga bisa dilakukan dengan anuitas, siaga lain untuk pensiunan. Anuitas adalah jenis produk asuransi yang menjamin pembayaran reguler (dengan tarif tetap atau variabel) untuk periode yang ditentukan atau sampai kematian Anda, bahkan jika Anda berubah menjadi seorang centenarian. Anuitas bisa memberikan ketenangan pikiran, tapi sering kali disertai dengan harga yang lumayan, dalam bentuk biaya tinggi dan biaya penyerahan yang kaku, jika Anda berubah pikiran. Mengingat bahwa, pendapatan yang mereka tawarkan di lingkungan dengan suku bunga rendah mungkin tidak sebanding dengan harganya.

Dari pada mengikuti anuitas sekarang, Anda bisa mencoba teknik tangga; atau memilih produk dengan tingkat variabel, yang memungkinkan Anda memperoleh keuntungan saat harga mulai naik lagi. Lihat Cara Membeli Anuitas Saat Suku Bunga Rendah.

Teka-teki Rencana Pensiun

Meskipun mereka kurang umum, terutama di sektor swasta, rencana pensiun berbasis kerja (rencana pensiun yang ditentukan secara resmi) masih ada: Serupa dengan anuitas, mereka dapat memberikan penghasilan bulanan reguler, berdasarkan pada riwayat gaji pekerja pensiunan dan lamanya karir.Dana pensiun ini diinvestasikan pada gagasan bahwa aset mereka akan menghasilkan jumlah yang dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban mereka kepada pensiunan mereka. Jika tingkat suku bunga turun, selalu ada risiko bahwa dana pensiun mungkin tidak dapat membuat "gaji" mereka - meskipun jika itu terjadi, Benefit Offering Benefit Corporation (PBGC), yang menjamin keuntungan sampai batas yang ditentukan secara hukum (semacam seperti FDIC untuk industri pensiun), bisa mencakup sebagian dari gaji bulanan Anda.

Karena rencana pensiun jenis ini cukup banyak dikendalikan oleh pemberi kerja, pilihan individu terbatas. Tentu saja, Anda seharusnya tidak mengandalkan pensiun sebagai satu-satunya sumber penghasilan pensiun Anda (Kakek mungkin bisa, tapi bukan Anda, di dunia keuangan saat ini). Mereka yang mengharapkan pensiun akan segera mempertimbangkan untuk mengambilnya secara sekaligus, bukan pembayaran yang dilakukan secara annuitized, dan menginvestasikannya dalam instrumen yang menawarkan pembayaran lebih baik (atau memegang sebagian besar, sampai tingkat suku bunga membaik). Lihat juga Bagaimana Rencana Pensiun Bekerja Setelah Pensiun?

Stodgy but Safe Savings

Pada saat Anda mencapai usia pensiun, Anda harus memiliki beberapa dana yang disisihkan dalam rekening tabungan untuk hari hujan pepatah itu. Sementara iklim dengan bunga rendah saat ini mungkin tampak cukup basah, penting untuk tidak memindahkan dana tersebut di sekitar untuk mencoba menghasilkan lebih banyak pendapatan. Tentu, ini menggoda: Bagaimanapun, minat yang diperoleh pada rekening tabungan nampaknya bahkan lebih rendah dari tingkat yang diperoleh pada Obligasi T. Tapi dana darurat tidak dirancang untuk memberikan pengembalian investasi yang tinggi, ada untuk memastikan Anda tidak berhutang (atau lebih buruk lagi) jika hal yang tidak terduga terjadi. Jika strategi Anda adalah menginvestasikan kembali aset akun tabungan, dan kemudian menggunakan kartu kredit untuk menutupi biaya darurat yang besar, pertimbangkan hal ini: Membayar APR yang tinggi pada pembelian yang dilakukan dengan plastik secara signifikan lebih buruk daripada mendapatkan tingkat terendah di rekening tabungan Anda. .

Garis Dasar

Suku bunga rendah pada umumnya tidak bagus untuk para pensiunan: Tidak peduli bagaimana Anda menyusun strategi, investasi yang berorientasi pada pendapatan akan merasakan rasa sakit. Tapi bertahanlah, dan usahakan jangan sampai menipiskan tabungan atau mencelupkan terlalu banyak ke modal. Dengan keberuntungan, suku bunga akan pulih di beberapa titik. Rencananya sementara ini adalah melakukan kerusakan sesedikit mungkin.