Suku bunga terus berlanjut di posisi terendah dalam sejarah meskipun pengumuman the Fed akan perlahan-lahan mulai menaikkan suku bunga dalam waktu dekat. Tapi pensiunan pensiun dan pensiunan yang perlu menarik uang dari tabungan mereka sekarang telah terjebak di antara batu dan tempat yang sulit dalam beberapa tahun terakhir. Jika tingkat suku bunga tetap berada pada tingkat ini, mereka yang mencoba merencanakan masa pensiun mereka harus siap untuk menyesuaikan diri dengan lingkungan ini dengan sedikit penyesuaian penting. Inilah perencana pensiun dan klien mereka yang perlu dilakukan agar bisa merencanakan secara efektif dalam lingkungan suku bunga nol.

Bayar Hutang

Alih - alih menggunakan uang untuk mendapatkan tingkat bunga yang rendah, mungkin akan lebih masuk akal untuk hanya melunasi hutang yang mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi. Hutang kartu kredit bisa naik lebih dulu, diikuti oleh kredit mobil, hutang konsumen, pinjaman mahasiswa dan hipotek. Ini mungkin cara teraman untuk memperbaiki arus kas Anda di lingkungan suku bunga nol, karena hutang Anda tidak akan mengenakan bunga tingkat nol. Seorang pensiunan yang membayar hipoteknya yang menagih bunga 5% telah mendapatkan pengembalian uangnya jauh lebih baik daripada yang menginvestasikan uang dalam jumlah yang sama ke dalam CD 10 tahun yang membayar 1%. Nondeductible debt harus dilunasi terlebih dahulu diikuti oleh hutang yang dapat dikurangkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Haruskah Pensiunan Membayar Hipotek mereka? )

Lihatlah di Luar Garis

Jika Anda mencari instrumen yang terjamin untuk uang Anda, Anda bisa melihat sekuritas tabungan atau Treasury dengan jangka waktu tiga sampai tujuh tahun. Meskipun catatan jangka panjang akan memiliki tingkat suku bunga yang lebih tinggi, ini bukan saatnya untuk mengunci suku bunga jangka panjang dengan tabungan Anda. Banyak pialang dan profesional investasi memiliki akses ke CD yang dikeluarkan oleh bank-bank besar yang membayar suku bunga yang lebih tinggi juga, dan banyak di antaranya memiliki "pemanis" yang membuat mereka lebih menyukai selera, seperti fitur put yang memungkinkan pembeli menebus CD mereka. setelah beberapa waktu, seperti lima tahun. Beberapa penawaran bahkan memungkinkan investor untuk menerima bonus kecil di atas kepala sekolah mereka jika mereka melakukan ini. Penawaran lain yang mungkin bernilai saat Anda termasuk saham pilihan, yang tidak dijamin tapi biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada CD atau masalah pemerintah dan perdagangan dalam kisaran harga yang stabil. Saham utilitas dan saham blue-chip kuat lainnya yang memiliki sejarah pembayaran dividen yang solid dapat menjadi sumber pendapatan stabil lainnya dengan tingkat risiko sedang.

Waspadalah terhadap dana hasil perdagangan yang diperdagangkan tinggi (ETFs) dan obligasi yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas investment grade. Sementara instrumen ini membayar imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi yang dijamin, mereka juga akan mengalami penurunan harga lebih tinggi dari jenis obligasi lainnya ketika tingkat suku bunga mulai meningkat.Jika Anda memutuskan untuk berinvestasi di sektor ini, Anda akan lebih bijak untuk membeli kepemilikan individual yang memiliki masa jatuh tempo yang pendek dan kemudian memilikinya hingga jatuh tempo untuk menutup pokok pinjaman penuh Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sektor-sektor lain yang memiliki imbal hasil lebih tinggi termasuk kemitraan minyak dan gas bumi dan ETF dan REIT yang melewati pendapatan yang dihasilkan dari sekelompok properti. Meskipun penawaran ini akan membawa Anda keluar dari obligasi dan memasukkan Anda ke pasar ekuitas, harganya tidak akan turun secara otomatis saat tingkat suku bunga naik. Dan ada ETF dan REITs di sektor ini sekarang yang membayar imbal hasil di kisaran 3-6%. Menulis panggilan tertutup atas saham yang Anda miliki dapat memberi Anda metode menarik lain untuk menghasilkan pendapatan. Strategi ini bisa memberi Anda 5% -6% dengan risiko minimal. Satu hal yang perlu diingat jika Anda melakukan ini adalah Anda mungkin harus membayar pajak capital gain jika Anda dipanggil untuk membagikan saham Anda. Jika itu menjadi masalah, maka Anda ingin menulis panggilan Anda pada harga strike yang lebih jauh dari pasar dan mengumpulkan premi yang lebih kecil sebagai gantinya. (99)> Pensiun dan Anuitas

Jika Anda mempertimbangkan apakah Anda harus mulai mengambil pembayaran yang dijamin dari pensiun atau anuitas majikan Anda? , Anda mungkin akan datang ke depan dengan menunggu beberapa saat sampai tingkat suku bunga lebih tinggi. Setiap jenis suku bunga pembayaran yang dijamin ke dalam perhitungan yang digunakan untuk menentukan berapa banyak yang akan Anda dapatkan setiap bulannya. Oleh karena itu, pembayaran di lingkungan suku bunga nol akan lebih rendah dari tingkat di mana suku bunga lebih tinggi.

Jika Anda memiliki atau tertarik untuk membeli anuitas, lihatlah produk yang diindeks yang tersedia di pasar saat ini. Kendaraan ini akan memberi kredit kepada Anda dengan bunga yang didasarkan pada kinerja patokan yang mendasarinya, seperti Indeks Standard & Poor's 500, atau versi yang dikontrol volatilitasnya. Prinsipal Anda akan dijamin di dalam kontrak, dan Anda masih dapat mengambil penarikan sampai 10% per tahun tanpa pajak atau denda. Sementara tingkat bunga yang Anda buat di dalamnya tidak terjamin, mereka secara historis mengungguli anuitas tetap dan jenis instrumen terjamin lainnya. Asuransi jiwa universal yang terindeks mungkin merupakan alternatif lain jika Anda ingin meninggalkan warisan ke ahli waris Anda. Ini akan menarik bunga ke nilai tunai Anda dengan cara yang sama seperti anuitas yang diindeks, namun nilai tunai dapat diakses kapan saja tanpa pajak atau denda. Anda juga dapat membeli pengendali manfaat yang dipercepat pada mereka yang akan membayar sebagian dari manfaat kematian jika Anda menjadi cacat atau memerlukan perawatan jangka panjang. Kedua jenis produk tersebut juga telah menjamin pendapatan pengendara tersedia dengan biaya tambahan, walaupun pembayarannya juga dihitung dengan menggunakan suku bunga saat ini. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Bagaimana Indeks Universal Life Insurance Works

.)

Temukan Lapisan Perak

Jika tingkat bunga yang lebih rendah diterjemahkan ke dalam pendapatan kurang untuk Anda setiap bulan, mungkin ini saat yang tepat untuk mengubah IRA tradisional atau saldo rencana yang berkualitas ke dalam akun Roth IRA, sehingga Anda dapat menekan tambahan penghasilan kena pajak itu di bawah kaos pajak Anda saat ini. Jika penghasilan Anda cukup rendah, Anda mungkin bahkan bisa menggunakan potongan atau kredit untuk membayar pajak yang mungkin tidak terpakai.

Garis Bawah Perencanaan untuk pensiun di lingkungan suku bunga nol bisa menjadi proposisi yang rumit. Tapi ada beberapa alternatif untuk instrumen yang terjamin yang dapat membantu Anda menghasilkan pendapatan yang Anda butuhkan dengan tingkat risiko sedang. Membayar hutang Anda dan hidup dengan bijaksana juga dapat membantu Anda meregangkan dolar lebih jauh. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana merencanakan masa pensiun Anda, berkonsultasilah dengan penasihat keuangan Anda. (Untuk yang lebih, lihat: Penasihat: Mintalah Klien Mencoba Pensiun untuk Ukuran

.)