Manajemen risiko harus menjadi tujuan utama dari setiap portofolio investasi. Dengan melakukan diversifikasi portofolio melalui penggunaan saham, obligasi, uang tunai, real estat dan kelas aset lainnya, investor dapat menghilangkan persentase risiko portofolio secara keseluruhan. Investasi sering bergerak ke arah yang berbeda dalam berbagai skenario ekonomi dan pasar, dan pola ini dapat menguntungkan investor.

- Bagi Anda yang memiliki portofolio saham, penambahan dana obligasi sangat masuk akal dari sudut pandang manajemen risiko. Ini masih menawarkan kesempatan untuk mendapatkan hasil yang sederhana sambil memberikan manfaat diversifikasi yang signifikan. Ada beberapa cara untuk mengurangi risiko portofolio saham menggunakan obligasi, yang masing-masing menghadirkan profil risiko / pengembalian yang berbeda.

Total Dana Obligasi Pasar

Solusi termudah adalah menambahkan dana obligasi yang mencakup semua jenis sekuritas, termasuk masalah pemerintah dan perusahaan, di semua jatuh tempo. Dana seperti iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 + 0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Pasar Obligasi Vanguard Total ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan eksposur pasar obligasi yang luas di seluruh spektrum kelas investasi. Kedua contoh ini menawarkan kepada investor solusi all-in-one sederhana dengan keuntungan tambahan karena sangat murah. Dana ini keduanya dibebankan kurang dari 0, 10% per tahun, per 20 Mei 2016.

Karena investor sering menunjukkan flight to safety pada saat ketidakpastian pasar, dana obligasi cenderung meningkat dalam permintaan dan nilai ketika pasar saham turun. Hubungan harga terbalik ini memberi keuntungan bagi pemegang saham dengan meratakan keseluruhan volatilitas portofolio bahkan ketika salah satu kelas aset mengalami fluktuasi yang signifikan.

Obligasi Internasional

Obligasi yang dikeluarkan oleh perusahaan asing dan pemerintah memberikan banyak manfaat pengurangan risiko yang sama seperti pendapatan tetap domestik. The Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX

BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), misalnya, berfokus pada pasar obligasi kelas investasi dari tempat-tempat seperti Eropa, Asia dan ekonomi pasar negara berkembang yang lebih kecil. Dana ini juga sangat murah, dengan rasio biaya sebesar 0,15%. Namun, itu datang dengan hasil rata-rata di bawah rata-rata di bawah rata-rata 0,68% pada 20 Mei 2016, karena dana tersebut biasanya berfokus pada obligasi pemerintah dengan yield rendah untuk membantu meminimalkan risiko portofolio secara keseluruhan. Berinvestasi secara internasional membawa serangkaian risiko unik yang tidak biasa hadir di pasar domestik.Pasar luar negeri dapat dipengaruhi oleh risiko geopolitik, risiko mata uang dan risiko sovereign sovereign. Dalam lima bulan pertama tahun 2016, Yunani telah terhuyung-huyung di ambang kebangkrutan, dolar yang kuat telah bertindak sebagai angin puyuh bagi keuntungan perusahaan di luar negeri dan ketegangan politik seputar produksi minyak dunia telah membuat harga energi berfluktuasi secara signifikan. Semua faktor risiko tambahan ini berpotensi berdampak negatif terhadap imbal hasil sekuritas internasional.

Floating Rate Bonds

Floating rate, atau variable rate, obligasi tidak hanya memberikan diversifikasi namun juga membantu melindungi terhadap risiko kenaikan suku bunga. Harga obligasi dan tingkat suku bunga bergerak berlawanan arah, membuat dana obligasi menjadi pemain yang berkinerja buruk di lingkungan yang naik. Dana seperti iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT

FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berinvestasi pada obligasi dengan tingkat suku bunga yang disesuaikan menurut tingkat pergerakan di pasar pendapatan tetap yang lebih luas. Seiring kenaikan suku bunga, suku bunga obligasi dengan tingkat bunga mengambang juga meningkat. Korelasi tingkat ini membuat pergerakan harga dana minimal. Obligasi Tingkat Mengambang ETF memiliki durasi efektif 0,14. Ini berarti untuk setiap kenaikan suku bunga 1%, dana tersebut diperkirakan akan turun nilainya sekitar 0, 14%.

Target Dana Jatuh Tempo

Target dana obligasi jatuh tempo merupakan pilihan menarik karena memiliki karakteristik yang mirip dengan sertifikat deposito (CD) dan dana target-date. Dana ini berinvestasi pada efek pendapatan tetap dengan tanggal jatuh tempo pada atau mendekati tanggal tertentu di masa depan. Karena dana mendekati tanggal jatuh tempo yang ditentukan, dana tersebut menjadi semakin konservatif dan sekuritas mulai jatuh tempo. Pada saat jatuh tempo, dana tersebut ditutup dan semua aset kelolaan didistribusikan kepada pemegang saham.

Dana ini memungkinkan strategi laddering, rencana yang melibatkan pembelian sekuritas pada beberapa tanggal jatuh tempo yang berbeda, yang sering digunakan dengan CD. Sementara dana itu sendiri menurunkan keseluruhan risiko portofolio, mereka juga memberikan fleksibilitas dan likuiditas tambahan. Dana yang diinvestasikan dalam jangka waktu yang lebih lama mendapatkan keuntungan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, sementara dana yang diinvestasikan dalam jangka pendek jatuh tempo dengan cepat, memungkinkan individu untuk menginvestasikan kembali dana lainnya.