Karena 401 (k) Anda dimaksudkan untuk memberikan penghasilan yang solid setelah penghasilan Anda usai, penting untuk memastikan bahwa Anda berinvestasi pada reksadana yang akan memberikan pertumbuhan jangka panjang dengan risiko yang dikelola dengan baik.

Tentu saja, tidak semua rencana 401 (k) diciptakan sama. Beberapa memiliki pilihan investasi yang sangat tidak memadai, sementara yang lain menawarkan reksa dana yang beragam sesuai dengan kebutuhan yang bervariasi. Terlepas dari keterbatasan rencana khusus Anda, ada beberapa reksa dana tertentu yang harus dihindari dengan segala cara. Dana hasil panen yang dikelola dengan sangat agresif, dana dengan rasio biaya yang tidak perlu dan banyak dana obligasi adalah pilihan yang buruk untuk rekening pensiun Anda. Bahkan dana terbaru dan terpanas di pasaran cenderung merupakan pilihan yang tidak tepat, karena sebagian besar dana bintang gagal menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi secara konsisten.

-> Indeks Dana Mahal

Dana indeks secara luas dianggap sebagai investasi reksa dana jangka panjang teraman dan paling stabil yang tersedia. Karena mereka menawarkan tingkat keanekaragaman yang tinggi dan biasanya menghasilkan keuntungan positif dalam jangka panjang, dana indeks adalah pilihan yang sangat baik untuk investasi 401 (k). Namun, tidak semua dana indeks diciptakan sama. Bahkan di antara dana yang melacak indeks yang sama, rasio biaya sangat bervariasi.

Rasio biaya untuk dana indeks umumnya harus sekitar 0, 2%, jika tidak lebih rendah. Banyak dana indeks yang terkenal memiliki rasio biaya yang jauh melebihi benchmark ini. The Great-West S & P 500 Index Fund memiliki rasio biaya sebesar 0,6%, misalnya. Meskipun rasio ini lebih tinggi daripada rasio yang dijamin, nampaknya benar-benar terjangkau di samping rasio Lahan 1,00% Farm Farm Farm & S 500.

Terlepas dari kenyataan bahwa dana indeks, secara definisi, hanya berinvestasi pada sekuritas yang sama seperti indeks tertentu, banyak yang terus membebankan biaya selangit. Karena keberhasilan atau kegagalan dana indeks secara intrinsik terkait dengan kinerja indeks daripada keterampilan atau naluri manajernya, membayar biaya tinggi untuk dana indeks adalah cara pasti untuk menguras 401 (k) Anda.

Dana Hasil Tinggi

Meskipun reksa dana memiliki reputasi sebagai investasi yang aman, ini tidak selalu terjadi. Sebenarnya, beberapa jenis reksa dana benar-benar berbahaya. Reksa dana paling berbahaya adalah dana hasil panen tinggi, karena mereka menggunakan strategi manajemen agresif yang cenderung memilih saham untuk mengalahkan pasar. Sebagai alternatif, dana obligasi dengan imbal hasil tinggi berinvestasi pada obligasi dengan kualitas sangat rendah, yang disebut obligasi sampah, untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas ekstrim mereka. Dana Perwalian dan Pendapatan Fidelity adalah salah satu dari dana obligasi dengan yield tertinggi, menurut peringkat U. S. News.

Mungkin menghasilkan banyak uang dengan dana hasil tinggi yang berisiko tinggi, namun strategi tersebut tidak sesuai untuk strategi jangka panjang yang biasanya disarankan untuk investasi 401 (k).Baik ekuitas dengan imbal hasil tinggi dan dana hutang menghasilkan banyak aktivitas perdagangan, yang memicu lebih banyak distribusi. Sementara penghasilan tersebut dikenai pajak dalam 401 (k) Anda, setiap distribusi mengurangi nilai investasi Anda yang tersisa. Gaya manajemen aktif juga berarti rasio biaya yang lebih tinggi, yang dapat menghabiskan sebagian besar pengembalian dana. Selain itu, sifat volatile dari dana ini berarti Anda memiliki tingkat risiko yang jauh lebih besar daripada yang biasanya diinginkan dalam portofolio pensiun.

Investasi Tumpang Tindih

Diversifikasi adalah kunci permainan investasi. Inilah salah satu alasan mengapa reksa dana begitu populer. Pastikan reksadana yang Anda pilih tidak berakhir dengan meninggalkan portofolio Anda tapi beragam.

Sulit untuk melacak dana mana yang memegang sekuritas mana, terutama jika Anda memilih untuk berinvestasi pada dana yang dikelola secara aktif dengan perputaran aset yang tinggi. Namun, jika Anda menginvestasikan dana dengan kepemilikan yang sama atau hampir identik, Anda kehilangan titik diversifikasi. Dengan memilih dana yang sangat mirip, Anda membatasi kemampuan Anda untuk berinvestasi, dan mendapatkan keuntungan dari, sektor atau pasar lainnya. Investasi yang tumpang tindih juga mencegah Anda melakukan lindung nilai terhadap taruhan Anda secara memadai.

Konsep ini berlaku pada skala kecil dan besar. Berinvestasi dalam beberapa dana indeks yang melacak indeks yang sama berakhir dengan biaya jika indeks Anda buruk. Dari perspektif yang lebih luas, jika Anda berinvestasi hanya di pasar U. S. dan arus ekonomi Amerika, Anda telah menetapkan portofolio Anda untuk pemukulan. Diversifikasi risiko Anda dengan menyeimbangkan dana indeks Anda dengan nilai pengelolaan atau pertumbuhan dana yang lebih aktif dikelola, atau dengan mengarahkan investasi Amerika Anda dengan dana yang mengkhususkan diri pada hutang luar negeri dan ekuitas.

Dana Obligasi

Dana obligasi adalah bidang lain yang sulit bagi 401 (k) investor. Sementara membeli obligasi individu dan menahan mereka sampai jatuh tempo adalah strategi investasi yang relatif aman, reksadana tidak beroperasi dengan cara yang sama. Bila Anda membeli saham dalam dana obligasi, Anda tidak memiliki kendali atas bagaimana dan kapan dana tersebut menjual kepemilikannya. Selain itu, penebusan saham oleh investor lain mungkin memaksa dana tersebut untuk melikuidasi kepemilikan dengan kerugian.

Jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam dana obligasi, pilih dana yang menggunakan strategi jangka panjang dan memiliki beragam efek hutang hingga jatuh tempo untuk menghasilkan pembayaran bunga setiap tahun. Meskipun tingkat pengembalian Anda cenderung moderat, risiko terhadap modal rendah. Dana obligasi yang menjual sekuritas sebelum jatuh tempo jauh lebih rentan terhadap risiko suku bunga, bahkan jika mereka berinvestasi dengan nilai hutang tinggi.

Seperti saham, nilai pasar obligasi berfluktuasi berdasarkan banyak faktor. Mengubah suku bunga memiliki dampak terbesar. Dengan suku bunga yang melayang mendekati 0% untuk waktu yang lama setelah kecelakaan 2008, para analis mempersiapkan diri untuk kenaikan suku bunga yang akan datang pada 2016 dan mungkin di luarnya. Dengan prospek pasar obligasi saat ini, tidaklah bijaksana untuk mulai berinvestasi pada dana obligasi jangka pendek, setidaknya sampai tingkat bunga naik.

Dana Trendy

Ada persediaan nasehat investasi yang hampir tak ada habisnya di Internet, kebanyakan ditujukan untuk memberi tahu Anda investasi mana yang akan membuat Anda kaya dengan cepat. Meskipun mungkin tergoda untuk mengikuti ajang perceraian kisah sukses reksa dana terbaru, sejarah menunjukkan bahwa kebanyakan dana superstar tidak dapat mempertahankan penampilan mereka.

Sebenarnya, menurut Laporan Ketekunan terbaru dari Indeks Dow Jones S & P, hanya 5. 28% dari 682 dana dalam negeri yang mewakili 25% pemain teratas pada bulan Maret 2013 berhasil bertahan di kuartil teratas dua bertahun-tahun kemudian. Selama periode lima tahun, tidak satu pun dana besar, menengah atau kecil yang tampil terbaik di tahun 2010 berhasil bertahan di 25% teratas. Lebih buruk lagi, lebih dari 21% dana yang berada di kuartil teratas telah pindah ke kuartil terbawah lima tahun kemudian.

Manajer dana superstar sering menemukan diri mereka dibanjiri lebih banyak dolar pemegang saham daripada mereka dapat menemukan investasi yang sah untuk, yang pada akhirnya membawa keuntungan yang tidak mengesankan di jalan. Jika Anda cukup beruntung untuk berinvestasi dalam dana yang terus memiliki beberapa spanduk, jauh lebih baik. Mengejar dana yang sudah memiliki waktu di bawah sinar matahari, bagaimanapun, adalah taruhan yang kalah, secara statistik.