Versi final peraturan fidusia yang baru-baru ini diperkenalkan oleh Departemen Tenaga Kerja akan menjadi permainan-changer bagi banyak penasihat keuangan. Ini juga akan mengubah banyak hal bagi banyak klien mereka, terutama mereka yang bekerja dengan penasihat yang mendapat kompensasi sebagian atau sebagian melalui komisi.

Sementara beberapa penasihat mungkin menganggap peraturan baru ini tidak praktis dan mungkin mempertimbangkan kenaikan biaya kepatuhan, orang lain akan mudah-mudahan menggunakan perubahan peraturan ini untuk mendidik klien mengenai nilai saran yang mereka berikan. Inilah beberapa saran bagaimana melakukannya. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apa Kebijakan Fidusia DoL yang dimaksud untuk Penasehat. )

Penasehat keuangan yang hanya berkewajiban hanya memiliki hak untuk menggunakan peraturan baru sebagai kesempatan untuk mendidik (atau mendidik ulang) klien mereka. Dan penasihat yang tergabung dalam organisasi profesi seperti NAPFA dan The Garrett Planning Network telah memeluk tugas mereka sebagai fidusia selama bertahun-tahun; Anggota NAPFA benar-benar menandatangani sumpah fidusia dan menegaskan kembali sumpah itu setiap tahun. Aturan baru seputar saran rencana pensiun memberi kesempatan bagi penasehat ini untuk memperkuat bahwa mereka selalu mengutamakan kepentingan klien mereka, bukan hanya berkaitan dengan akun pensiun, namun sebagai landasan dari keseluruhan hubungan mereka dengan klien mereka.

Penasihat investasi terdaftar (RIAs) yang terdaftar di SEC (dan banyak negara bagian) juga dipegang dengan standar fidusia. Mereka diminta untuk menempatkan kepentingan klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri, di antara peraturan lainnya. Penasihat ini harus menggunakan kesempatan ini untuk mendidik klien mereka mengenai metodologi yang mereka gunakan untuk membuat rekomendasi mengenai saran perencanaan investasi dan perencanaan keuangan yang mereka berikan. Penasihat harus menunjukkan bahwa produk keuangan yang mereka sarankan memberi manfaat bagi klien dan mereka tidak memperoleh biaya apapun dengan merekomendasikannya. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Merencanakan Perubahan Aturan Fidusia.

)

Jadilah Proaktif Dengan Klien

Semua penasihat keuangan, apakah mereka hanya fee atau di dunia broker, akan bijaksana untuk keluar dari perubahan ini dan mengkomunikasikan peraturan baru ini. akan berarti untuk klien. Jika perusahaan Anda akan mengubah cara Anda melakukan bisnis di masa depan, beritahu klien Anda. Katakan kepada mereka mengapa Anda melakukan ini dan bagaimana hal itu akan menguntungkan mereka.

Misalnya, broker-dealer LPL Financial menurunkan biaya atas sebagian besar akun berbasis aset sebelum finalisasi peraturan fidusia. Jika Anda atau perusahaan Anda melakukan sesuatu di sepanjang garis ini, beritahu klien Anda. Jika Anda akan mengusulkan untuk memindahkan klien dari sebuah hubungan di mana mereka membayar komisi untuk transaksi sesekali ke tempat mereka sekarang akan membayar biaya yang berkelanjutan, penting bagi Anda untuk mengkomunikasikan kepada mereka mengapa tindakan ini bermanfaat bagi mereka.

John Anderson dari SEI Investments Advisor Network baru-baru ini memberi tahu bahwa penasihat harus mengambil pendekatan proaktif untuk mendidik klien tentang peraturan baru - sesuatu yang sesuai dengan: "Saya dapat mengatur percakapan dengan baik di maju dan katakan 'Anda akan mendengar sesuatu yang disebut aturan fidusia DoL. Mari saya ceritakan sedikit seperti apa bentuknya. Mari saya ceritakan bagaimana hal itu akan mengubah hubungan yang kita miliki. Tidak lebih baik, tidak lebih buruk - hanya saja akan mengubahnya. ''

Ini adalah perubahan besar dalam industri penasihat keuangan dan ini merupakan peluang bagus untuk terbuka terhadap klien Anda mengenai perubahan apa pun di depan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Memenuhi Tanggung Jawab Fidusia Anda ) Menentukan Proposisi Nilai Anda

Ini adalah saat yang tepat bagi penasihat keuangan untuk menyatakan atau menyatakan kembali proposisi nilai mereka untuk klien. Untuk penasihat biaya saja, mungkin itu adalah sesuatu yang sesuai dengan garis "… kami selalu mengutamakan kepentingan Anda sejak hari pertama. Kami akan terus melakukan ini. Sementara pialang dan perusahaan pialang berjuang untuk menemukan kembali diri mereka di era baru ini, kami akan terus berfokus pada perencanaan masa depan Anda dan menerapkan strategi yang telah kami siapkan untuk Anda. "Untuk broker dan penasihat yang mengerjakan basis biaya dan komisi, pernyataan mereka mungkin termasuk penekanan pada opsi tambahan yang dapat Anda berikan kepada klien sebagai jaminan secara fidusia. Jika benar, inilah saatnya mengingatkan mereka akan semua kebaikan yang telah Anda lakukan untuk mereka. Klien Anda mungkin bingung baik dengan apa yang mungkin mereka baca tentang peraturan baru dan komunikasi yang mungkin mereka terima dari perusahaan Anda. Inilah saatnya menjadi penasihat terpercaya mereka dan menghilangkan ketakutan dan kekhawatiran mereka.

Bottom Line

Penasihat keuangan ingin mengemukakan percakapan tentang peraturan fidusia baru dan dampaknya terhadap klien. Inilah saatnya untuk bersikap proaktif dan menggunakan kesempatan ini untuk mendidik klien Anda tentang peraturan baru dan bagaimana hubungan Anda dengan mereka akan atau tidak akan terpengaruh ke depan. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Dampak Fiduciary Rule: Bagaimana Rasanya Telah Merasa

)