Kebanyakan orang perlu memiliki asuransi jiwa pada waktu yang berbeda untuk tujuan pendapatan atau perencanaan keluarga yang selamat. Sayangnya asuransi jiwa bisa menjadi produk yang rumit, dan penting untuk menghindari beberapa kesalahan yang bisa mengakibatkan perpajakan atau perselisihan yang tidak perlu.

Termasuk Manfaat Kematian di Perkebunan Kena Pajak Anda

Jika Anda adalah pemilik dan tertanggung asuransi polis asuransi jiwa, tunjangan kematian akan termasuk dalam harta kena pajak kotor Anda. Dengan pembebasan pajak federal pada $ 5, 450.000 pada tahun 2016, pajak federal mungkin tidak menjadi masalah bagi kebanyakan orang. Namun, banyak negara memiliki warisan terpisah atau pajak properti dengan ambang yang jauh lebih rendah. Misalnya, New Jersey memiliki pengecualian hanya $ 675.000, dan Massachusetts mulai membayar pajak sebesar $ 1 juta. Untuk mendapatkan manfaat kematian dari harta warisan Anda dan hindari masalah ini, pertimbangkan untuk memiliki pasangan Anda, orang penting lainnya, atau kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan yang memiliki kebijakan dan juga penerima manfaat. (Lihat juga: Pajak perkebunan Siapa yang Membayar Apa dan berapa?)

Penerima Salah Salah satu fitur asuransi jiwa adalah kemampuan untuk memberi nama penerima manfaat dan mendikte bagaimana manfaat kematian akan didistribusikan. Namun, jika pasangan atau pasangan Anda predeceases Anda dan tidak ada penerima manfaat kontingen telah disebutkan, manfaat kematian dapat kembali ke tanah Anda. Ini berarti hasil penjualan bisa didistribusikan sesuai dengan instruksi yang ada dalam surat wasiat Anda, atau jika tidak ada yang sesuai dengan peraturan intensi negara. Jadi penting untuk memberi nama penerima manfaat kontingen. Selain itu, setelah kematian pasangan atau perceraian, jangan lupa untuk memperbarui pemilihan penerima dana Anda, termasuk untuk kebijakan kelompok.

Pinjaman dan Lapor Kebijakan

Perusahaan asuransi mempromosikan pinjaman terhadap nilai tunai dalam polis asuransi jiwa permanen. Tapi banyak pemegang polis tidak menyadari bahwa mereka perlu membayar kembali pinjamannya. Mereka terus melakukan pembayaran premi polis yang dijadwalkan (atau berhenti membayar premi bersama-sama) sambil memikirkan nilai tunai yang tersisa akan membawa polis. Jika pinjaman tidak dilunasi, bunga mulai terakumulasi dan akhirnya polis bisa macet. Pembayaran premi dan / atau nilai tunai yang tersisa mungkin tidak cukup untuk menutupi baik bunga atas pinjaman dan biaya asuransi yang ditarik setiap bulan. Jika Anda memiliki kebijakan yang menyimpang dan jumlah pinjaman dan bunga yang terutang melebihi biaya Anda, keuntungan akan dilaporkan sebagai penghasilan kena pajak ke IRS. Dasar biaya sebuah polis adalah jumlah kumulatif premi bruto yang telah Anda bayar selama bertahun-tahun, tidak ada penarikan.

Membeli Berdasarkan Harga

Membeli polis asuransi jiwa berjangka hanya dengan harga mungkin merupakan kesalahan. Biasanya belanja di sekitar dan terkadang membayar premi yang sedikit lebih tinggi untuk sebuah kebijakan yang memungkinkan Anda mengurangi jumlah cakupan, jika diinginkan, dan juga mengubah keseluruhan atau sebagian dari kebijakan permanen hingga setidaknya berusia 65 tahun.Periksa baik cetak; beberapa kebijakan membatasi pengurangan cakupan serta kebijakan permanen apa yang tersedia untuk konversi. (Lihat juga: Asuransi Jiwa atau Jangka Panjang: Mana yang Lebih Baik?)

Surrendering a Policy

Jika Anda memiliki kebijakan tetap dan tidak memerlukan pertanggungan lagi, jangan hanya menyerahkan polis. Anda bisa mendapatkan keuntungan kena pajak jika akumulasi nilai tunai melebihi biaya Anda. Dan jangan hanya mentransfer seluruh nilai tunai ke anuitas berdasarkan Bagian 1035 dari kode pajak. Anuitas memiliki perlakuan pajak yang kurang menguntungkan dan mewajibkan penghasilan kena pajak untuk didistribusikan lebih dulu, diikuti dengan pengembalian basis bebas pajak. Sebagai gantinya, pertama-tama menarik (bukan pinjaman) basis biaya Anda dari polis asuransi jiwa, dan kemudian 1035 menukarkan sisa nilai tunai (pendapatan) ke anuitas pajak yang ditangguhkan. Nilai tunai dapat terus tumbuh, dan Anda bisa mengambil distribusinya sesuai keinginan, tunduk pada jadwal penyerahan kontrak. Semua distribusi akan dikenakan pajak.

Pengalihan Kena Pajak

Di bawah Bagian IRC 2035, manfaat kematian dari polis asuransi jiwa masih dapat dimasukkan ke dalam properti pemilik selama tiga tahun jika kebijakan tersebut diberikan kepada Trust Fund Trust Irrevocable (ILIT). Aturan tiga tahun berlaku untuk transfer gratis. Namun, aturan tersebut tidak berlaku untuk penjualan polis asuransi jiwa ke ILIT untuk nilai penuh dan memadai. ILIT harus dirancang sebagai kepercayaan pemberi kepercayaan, yang memungkinkan penjualan rok peraturan tiga tahun dan transfer untuk masalah nilai. (Lihat juga: Kapan ide bagus untuk menggunakan kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan?)

The Bottom Line

Asuransi jiwa adalah produk serbaguna yang dapat disesuaikan untuk memenuhi banyak kebutuhan. Ada tiga pihak dalam polis asuransi jiwa: pemilik, tertanggung, dan penerima manfaat, dan tanggung jawab pemilik kebijakan untuk memahami konsekuensi bagaimana kebijakan disusun dan didanai.