IRA tradisional dan Roth dianggap sebagai hunian yang ditangguhkan pajak atau bebas pajak dimana uang investor dapat tumbuh tanpa perlu dilaporkan pada tahun 1040 setiap tahunnya. Dividen, bunga dan keuntungan modal dapat terakumulasi dalam akun ini tanpa satu sen pun dikenai pajak sampai ditarik, jika dikenai pajak sama sekali. Namun, beberapa pembayar pajak yang telah berinvestasi dalam master limited partnership (MLP) menerima sebuah kejutan yang sangat tidak menyenangkan dalam surat ketika mereka diberi tahu bahwa mereka berutang pajak dalam jumlah besar mengenai investasi ini, meskipun dibeli di dalam rencana pensiun dan akun mereka. . Sayangnya, keuntungan pajak yang diberikan oleh IRA memiliki beberapa batasan tambahan yang sedikit diketahui di atas standar kontribusi dan peraturan distribusi.

Penghasilan Bisnis yang Tidak Terkait

Meskipun hampir semua bentuk pendapatan investasi dikecualikan dari perpajakan saat ini dalam rencana IRA atau yang berkualitas, "hampir" tidak mengecualikan jenis pendapatan yang IRS sebut sebagai pendapatan bisnis yang tidak terkait (UBI). Jenis pendapatan ini dihasilkan ketika sebuah organisasi bebas pajak menghasilkan pendapatan yang berhubungan dengan tujuan sebenarnya. Misalnya, jika sebuah institusi pendidikan mengelola kafetaria untuk siswa yang menghasilkan keuntungan, institusi tersebut mungkin diminta melaporkan pendapatan tersebut pada pengembalian pajaknya walaupun merupakan organisasi yang memenuhi syarat 501 (c) 3. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Kelebihan dan Kelemahan dari Kemitraan Terbatas Guru .

Para investor yang diberitahu tentang kewajiban pajak tak terduga mereka adalah investor dalam MLP yang ditawarkan oleh Kinder Morgan Inc. (KMI

KMIKinder Morgan Inc18.08 + 1. 89% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), sebuah perusahaan pipa selatan di industri minyak. MLP populer dengan investor yang canggih karena mereka mengizinkan kepemilikan langsung atas bisnis tanpa pajak berganda yang menyertai perusahaan. Entitas pass-through ini memberikan perpajakan untuk pendapatan kemitraan ke pemegang unit mereka, namun jumlah total pajak yang dibayarkan kurang keseluruhan daripada jika investor memegang saham.

Namun, Kinder Morgan pindah ke perusahaan C pada tahun 2014, yang berarti bahwa semua unit MLP yang ada harus dilikuidasi. Ini berarti bahwa semua keuntungan yang ditangguhkan dan pendapatan investasi pasif lainnya yang dihasilkan oleh unit-unit ini sekarang akan menjadi deklarabel sebagai pendapatan kena pajak, meskipun investor tersebut memegang unit di dalam rekening pensiun mereka. Dalam hal ini, pendapatan yang dihasilkan oleh penjualan diklasifikasikan sebagai pendapatan bisnis yang tidak terkait oleh Internal Revenue Service (IRS). Sebagian dari pertukaran unit MLP untuk saham akan dilaporkan sebagai capital gain atau loss dengan sisanya diklasifikasikan sebagai pendapatan biasa.Dalam kebanyakan kasus, kustodian IRA akan mengajukan Formulir 990-T untuk kepentingan pelanggannya saat bentuk pendapatan ini dihasilkan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

MLP: Waktunya Berinvestasi atau Memiliki Waktu Mereka Lulus? ) Namun, untuk menambahkan penghinaan kepada cedera, penjaga bagi banyak investor IRA juga terkejut hasil RUU ini, dan perusahaan seperti Pershing tidak dapat mengajukan formulir ini pada waktu yang tepat karena bentuk pendapatan kemitraan K-1 yang dihasilkan oleh Kinder Morgan tidak memiliki cukup informasi untuk membuat perhitungan yang diperlukan. IRS kemudian memungut bunga dan denda atas semua saldo yang terhutang oleh pemegang unit IRA yang secara substansial meningkatkan jumlah yang harus mereka bayar. Kustodian sekarang melakukan negosiasi dengan IRS untuk menghilangkan jumlah tambahan ini, namun jumlah awalnya masih akan jatuh tempo.

Garis Dasar

Meskipun sebagian besar jenis pendapatan dapat ditangguhkan di dalam IRA tradisional atau Roth, firewall pajak mereka memang memiliki beberapa celah. Banyak pakar pajak dan investasi memperingatkan investor IRA untuk tidak membeli MLP yang diperdagangkan secara publik di dalam akun ini karena masalah seperti yang dijelaskan di atas. Jika Anda memiliki saham atau unit jenis investasi ini dalam IRA, berkonsultasilah dengan penasihat pajak atau penasihat keuangan Anda untuk mengetahui apakah Anda mungkin menghadapi kewajiban jenis ini di beberapa titik. (Untuk yang lebih, lihat:

Haruskah saya Membeli MLP untuk Rekening Pensiun Saya? )