Hipotek dan pinjaman ekuitas rumah merupakan pinjaman dimana peminjam menjaminkan rumahnya sebagai jaminan. Dengan kata lain, pemberi pinjaman bisa merebut rumah peminjam sebagai jalan lain untuk tidak membayar. Sementara dua jenis pinjaman berbagi kesamaan penting ini, ada perbedaan di antara keduanya, dan konsumen harus memahami pilihan mereka saat meminjam terhadap nilai rumah mereka.

Dasar-dasar Hipotek

Bila orang menggunakan istilah hipotek, mereka umumnya membicarakan hipotek tradisional, di mana bank meminjamkan uang peminjam untuk membeli rumah. Dalam kebanyakan kasus, bank meminjamkan hingga 80% nilai yang dievaluasi rumah atau harga beli, mana yang kurang. Misalnya, seseorang yang membeli rumah seharga $ 200.000 memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek hingga $ 160.000. Dia harus menghasilkan sisa $ 40.000 untuk dirinya sendiri.

Suku bunga hipotek bisa tetap atau variabel. Peminjam melunasi jumlah pinjaman ditambah bunga selama jangka waktu tetap, dengan persyaratan paling umum adalah 30 atau 15 tahun. Jika peminjam mendapat bayaran di pembayaran, pemberi pinjaman bisa mengambil alih rumah dalam proses yang dikenal sebagai penyitaan. Pemberi pinjaman kemudian menjual rumah, sering di lelang, untuk menutup uangnya.

Jika terjadi gagal bayar, hipotek ini diprioritaskan pada pinjaman berikutnya yang dilakukan terhadap properti, seperti pinjaman ekuitas rumah atau ekuitas ekuitas rumah tangga (HELOCs). Pemberi pinjaman asli harus dilunasi secara penuh sebelum pemberi pinjaman berikutnya menerima hasil dari penjualan penyitaan.

Home-Equity Loan Basics

Pinjaman ekuitas rumah juga merupakan hipotek. Perbedaan antara pinjaman ekuitas rumah dan hipotek tradisional adalah peminjam mengeluarkan pinjaman ekuitas rumah setelah dia memiliki properti tersebut, sementara dia mendapat hipotek untuk membeli properti tersebut. Pinjaman ekuitas rumah dijamin dengan ekuitas di properti, yang merupakan perbedaan antara nilai properti dan saldo hipotek pemilik rumah yang ada. Misalnya, seseorang yang berhutang $ 150.000 di sebuah rumah senilai $ 250.000 memiliki ekuitas $ 100.000. Dengan anggapan bahwa kreditnya bagus, dan sebaliknya memenuhi syarat, peminjam dapat mengambil pinjaman tambahan dengan menggunakan ekuitas rumahnya sebagai jaminan.

Seperti hipotek tradisional, pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman angsuran yang dilunasi dalam jangka waktu tetap. Pemberi pinjaman yang berbeda memiliki standar yang berbeda mengenai berapa persentase ekuitas rumah yang bersedia mereka berikan, dan kredit peminjam berperan dalam keputusan ini.

Dalam banyak kasus, pinjaman ekuitas rumah dianggap sebagai hipotek kedua, karena dibuat berdasarkan hipotek yang ada. Jika rumah masuk ke penyitaan, pemberi pinjaman yang memegang pinjaman ekuitas rumah tidak dibayar sampai pemberi pinjaman hipotek pertama dibayar. Akibatnya, risiko pinjaman pemberi pinjaman ekuitas rumah lebih besar, oleh karena itu pinjaman ini biasanya membawa tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hipotek tradisional.

Tidak semua pinjaman ekuitas rumah adalah hipotek kedua. Seorang peminjam yang memiliki propertinya bebas dan jelas dapat memutuskan untuk mengambil pinjaman terhadap nilai rumahnya. Dalam hal ini, pemberi pinjaman yang membuat pinjaman ekuitas rumah dianggap sebagai pemegang hak gadai pertama.

Pinjaman hipotek vs rumah-ekuitas

Pemilik rumah yang ingin menggunakan ekuitas rumahnya untuk melunasi hutang dengan bunga lebih tinggi seperti kartu kredit, atau untuk melakukan perbaikan rumah, menghadapi keputusan. Dia bisa membiayai kembali seluruh saldo hipoteknya, ditambah uang tunai tambahan, dengan hipotek tradisional, atau dia dapat meninggalkan hipotek aslinya sendirian dan mengambil pinjaman ekuitas rumah di atasnya.

Suku bunga menentukan jenis pinjaman mana yang lebih baik dalam situasi ini. Seorang peminjam yang memiliki tingkat bunga sangat rendah pada hipotek yang ada harus membiarkannya sendiri dan menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk meminjam dana tambahan yang dia butuhkan. Namun, jika suku bunga KPR telah turun secara substansial sejak peminjam mengeluarkan hipotek yang ada, dia harus mempertimbangkan untuk melakukan pembiayaan penuh. Dalam kasus terakhir, peminjam menghemat uang tambahan yang dia pinjam, karena hipotek tradisional memiliki tingkat suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman ekuitas rumahan, dan dia dapat memperoleh tingkat yang lebih rendah mengenai saldo yang harus dia bayar.