Jika Anda pemilik rumah dan berusia minimal 62 tahun, Anda mungkin bisa mengubah ekuitas rumah Anda menjadi uang tunai untuk membayar biaya hidup, biaya perawatan kesehatan, merombak rumah atau apapun yang Anda butuhkan. Dua pilihan untuk melakukannya adalah hipotek terbalik dan pinjaman ekuitas rumah. Keduanya memungkinkan Anda memanfaatkan ekuitas rumah tanpa perlu menjual atau pindah dari rumah Anda. Ini adalah produk pinjaman yang berbeda, bagaimanapun, dan membayar untuk memahami pilihan Anda sehingga Anda dapat memutuskan mana yang lebih baik untuk Anda: hipotek terbalik atau pinjaman ekuitas rumah?

Reverse Mortgages

Sebagian besar pembelian rumah dilakukan dengan hipotek reguler atau forward. Dengan hipotek biasa, Anda meminjam uang dari pemberi pinjaman dan melakukan pembayaran bulanan untuk membayar pokok dan bunga. Seiring waktu, hutang Anda menurun seiring ekuitas Anda meningkat. Bila hipotek dibayar penuh, Anda memiliki ekuitas penuh dan memiliki rumah langsung.

Hipotek terbalik bekerja dengan cara berbeda: Alih-alih melakukan pembayaran ke pemberi pinjaman, pemberi pinjaman melakukan pembayaran kepada Anda , berdasarkan persentase nilai rumah Anda. Seiring waktu, hutang Anda meningkat (karena pembayaran dilakukan terhadap Anda dan bunga meningkat) dan ekuitas Anda menurun saat pemberi pinjaman membeli lebih banyak ekuitas. Anda terus memegang jabatan di rumah Anda, tapi begitu Anda menunggak pajak dan / atau asuransi properti Anda, rumah tersebut rusak parah - atau Anda pindah, menjual rumah atau meninggal - pinjaman akan jatuh tempo. Pemberi pinjaman menjual rumah untuk mengembalikan uang yang telah dibayarkan kepada Anda (dan juga biaya). Setiap ekuitas yang tersisa di rumah masuk ke Anda atau ahli waris Anda.

Perhatikan bahwa jika kedua pasangan memiliki nama mereka di hipotek, bank tidak dapat menjual rumah tersebut sampai pasangan yang masih hidup meninggal - atau situasi perpajakan, perbaikan, asuransi, pergerakan atau penjualan rumah yang terdaftar diatas terjadi Pasangan harus menyelidiki masalah pasangan hidup dengan hati-hati sebelum menyetujui hipotek terbalik. Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Hak Kena Pajak Dibatalkan untuk Anda? dan The Reverse Mortgage: Alat Pensiun .

Kredit Ekuitas Rumah

Seperti hipotek terbalik, pinjaman ekuitas rumah memungkinkan Anda mengubah ekuitas rumah menjadi uang tunai. Ini bekerja dengan cara yang sama seperti hipotek primer Anda - sebenarnya, pinjaman ekuitas rumah juga disebut hipotek kedua - karena Anda menerima pinjaman tersebut sebagai pembayaran lump-sum tunggal, dan Anda melakukan pembayaran rutin untuk melunasi pokok dan bunga , yang biasanya fixed-rate.

Jenis pinjaman ekuitas rumah lainnya adalah garis ekuitas rumah dari kredit, atau HELOC. Dengan HELOC, Anda memiliki pilihan untuk meminjam sampai batas kredit yang disetujui, sesuai kebutuhan. Dengan pinjaman ekuitas rumah standar, Anda membayar bunga atas seluruh jumlah pinjaman; dengan HELOC, Anda membayar bunga hanya pada uang yang sebenarnya Anda tarik.HELOC adalah pinjaman yang dapat disesuaikan, jadi pembayaran bulanan Anda berubah karena tingkat suku bunga berfluktuasi.

Tidak seperti hipotek terbalik, bunga yang dibayarkan pada pinjaman ekuitas rumah dan HELOC umumnya dikurangkan dari pajak untuk jumlah pinjaman sampai $ 100.000. Selain itu - dan ini adalah alasan utama untuk membuat pilihan ini - rumah Anda tetap aset untuk Anda dan ahli waris Anda. Penting untuk dicatat, bagaimanapun, bahwa rumah Anda bertindak sebagai jaminan, jadi Anda berisiko kehilangan rumah Anda karena penyitaan jika Anda gagal membayar pinjaman. Untuk lebih lanjut, lihat Home Equity Loans: Yang Perlu Anda Ketahui .

Perbedaan Kunci

Bagaimana Anda Dibayar

• KPR terbalik - Pembayaran bulanan atau pembayaran sekaligus.

• Pinjaman ekuitas rumah - Pembayaran lump-sum.

• HELOC - Sesuai kebutuhan, sampai batas kredit yang telah disetujui sebelumnya. Anda mendapatkan kartu kredit / debit dan / atau buku cek dan menarik uang saat dibutuhkan.

Pelunasan

• KPR terbalik - Pelunasan yang ditangguhkan. Pinjaman akan segera jatuh tempo setelah Anda menunggak pajak dan / atau asuransi properti Anda, rumah tersebut rusak parah, Anda pindah, menjual rumah atau meninggal dunia. Pinjaman ini biasanya dilunasi melalui hasil penjualan rumah.

• Pinjaman ekuitas rumah - Pembayaran bulanan dilakukan selama jangka waktu tertentu dengan tingkat bunga tetap.

• HELOC - Pembayaran bulanan berdasarkan jumlah pinjaman dan tingkat suku bunga saat ini.

Usia dan Persyaratan Ekuitas

• KPR terbalik - Harus minimal 62 dan memiliki rumah langsung, atau memiliki saldo hipotek kecil.

• Pinjaman ekuitas rumah - Tidak ada persyaratan usia dan harus memiliki minimal 20% ekuitas di rumah.

• HELOC - Tidak ada persyaratan usia dan harus memiliki minimal 20% ekuitas di rumah.

Persyaratan Kredit dan Penghasilan

• KPR terbalik - Tidak ada persyaratan pendapatan, namun beberapa kreditur dapat memeriksa untuk mengetahui apakah Anda mampu melakukan pembayaran tepat waktu dan penuh untuk biaya properti yang sedang berlangsung (misalnya pajak properti, asuransi, biaya HOA, dll. ).

• Pinjaman ekuitas rumah - Nilai kredit yang bagus dan bukti pendapatan tetap yang memadai untuk memenuhi semua kewajiban keuangan.

• HELOC - Skor kredit yang bagus dan bukti pendapatan tetap yang memadai untuk memenuhi semua kewajiban finansial.

Keuntungan Pajak

• KPR terbalik - Tidak ada.

• Pinjaman ekuitas rumah - Bunga pada umumnya dapat dikurangkan dari pajak untuk jumlah pinjaman sampai $ 100.000.

• HELOC - Bunga pada umumnya dapat dikurangkan dari pajak sampai dengan $ 100.000.

Garis Dasar

Reverse hipotek, pinjaman ekuitas rumah dan HELOCs semua memungkinkan Anda untuk mengubah ekuitas rumah Anda menjadi uang tunai. Mereka berbeda dalam hal persyaratan pembayaran, pembayaran, umur dan ekuitas, persyaratan kredit dan pendapatan, dan keuntungan pajak mereka.

Secara umum, hipotek terbalik dianggap pilihan yang lebih baik jika Anda mencari sumber pendapatan jangka panjang dan tidak keberatan bahwa rumah Anda tidak akan menjadi bagian dari warisan Anda. Pastikan hak pasangan hidup sudah jelas, jika Anda sudah menikah. Pinjaman ekuitas rumah atau HELOC dianggap sebagai pilihan yang lebih baik jika Anda memerlukan uang tunai jangka pendek, akan dapat melakukan pembayaran bulanan dan lebih memilih untuk menjaga rumah Anda.Keduanya membawa risiko yang cukup besar seiring dengan manfaatnya, jadi tinjau pilihannya secara menyeluruh sebelum melakukan tindakan apa pun. Dan lihatlah di Apakah Mengandalkan Ekuitas di Rumah Untuk Pensiun Sebuah Ide Bagus? dan Perusakan Reverse Mortgage .