Untuk sementara, sepertinya perdagangan frekuensi tinggi akan menguasai pasar sepenuhnya. Pada tahun 2010, perdagangan frekuensi tinggi mencapai lebih dari 60 persen volume ekuitas U. S.. Tapi trennya mungkin mulai memudar. Menurut sebuah artikel Bloomberg yang menjelaskan kenaikan dan penurunan perdagangan frekuensi tinggi, "Pada tahun 2009, pedagang dengan frekuensi tinggi bergerak sekitar 3. 25 miliar saham per hari. Pada 2012, itu adalah 1. 6 miliar per hari. "Pada saat yang sama, keuntungan rata-rata turun dari" sekitar sepersepuluh sen per saham sampai sepersepuluh sen. "

Dalam perdagangan dengan frekuensi tinggi, komputer yang kuat menggunakan algoritma yang kompleks untuk menganalisis pasar dan melakukan perdagangan super cepat, biasanya dalam volume besar. Perdagangan dengan frekuensi tinggi memerlukan infrastruktur perdagangan yang canggih seperti komputer canggih dengan perangkat keras kelas atas yang mengeluarkan sejumlah besar uang dan memotong keuntungan. Dan dengan persaingan yang semakin ketat, kesuksesan tidak terjamin. Artikel ini membahas mengapa trader bergerak menjauh dari perdagangan dengan frekuensi tinggi dan strategi alternatif apa yang mereka gunakan sekarang.

Mengapa Perdagangan Frekuensi Tinggi Kehilangan Ground

Program perdagangan frekuensi tinggi menghabiskan banyak uang untuk didirikan dan dipelihara. Perangkat keras dan perangkat lunak komputer yang kuat membutuhkan upgrade yang sering dan mahal yang memakan keuntungan. Pasar sangat dinamis, dan mereplikasi segalanya ke dalam program komputer tidak mungkin dilakukan. Tingkat keberhasilan dalam perdagangan frekuensi tinggi rendah, karena kesalahan algoritma yang mendasarinya diterapkan.

Dunia perdagangan frekuensi tinggi juga mencakup perdagangan dengan frekuensi tinggi ultra. Pedagang dengan frekuensi ultra tinggi membayar akses ke bursa yang menunjukkan harga penawaran sedikit lebih awal dari bagian pasar lainnya. Keuntungan perpanjangan waktu ini membuat pelaku pasar lainnya beroperasi dalam posisi yang kurang menguntungkan. Situasi tersebut telah menyebabkan klaim praktik tidak adil dan meningkatnya penentangan terhadap perdagangan frekuensi tinggi.

Peraturan perdagangan frekuensi tinggi juga semakin ketat setiap harinya. Pada tahun 2013, Italia adalah negara pertama yang memperkenalkan pajak khusus untuk perdagangan frekuensi tinggi dan ini diikuti oleh pajak serupa di Prancis.

Pasar perdagangan dengan frekuensi tinggi juga menjadi sangat ramai. Individu dan profesional mengadu algoritma cerdas mereka satu sama lain. Peserta bahkan menyebarkan algoritma perdagangan frekuensi tinggi untuk mendeteksi dan mengalahkan algoritma lainnya. Hasil akhirnya adalah program berkecepatan tinggi yang saling bertempur, meremas keuntungan tipis wafer bahkan lebih.

Karena faktor peningkatan biaya dan biaya pelaksanaan, pajak baru dan peraturan yang meningkat, keuntungan perdagangan frekuensi tinggi menyusut. Mantan pedagang frekuensi tinggi bergerak menuju strategi perdagangan alternatif.

Emerging Alternatives to High-Frequency Trading

Perusahaan bergerak menuju strategi perdagangan dengan biaya rendah dan efisien yang tidak memicu peraturan yang lebih besar.

• Momentum Trading : Indikator analisis teknis kuno berdasarkan identifikasi momentum adalah salah satu alternatif yang populer untuk perdagangan dengan frekuensi tinggi. Momentum trading melibatkan penginderaan arah pergerakan harga yang diperkirakan akan berlanjut untuk beberapa lama (dari beberapa menit sampai beberapa bulan). Begitu algoritme komputer merasakan arah, para pedagang menempatkan satu atau beberapa perdagangan terhuyung dengan pesanan berukuran besar. Karena banyaknya pesanan, pergerakan harga diferensial kecil pun menghasilkan keuntungan yang bagus dari waktu ke waktu. Karena posisi berdasarkan momentum trading perlu diadakan untuk beberapa lama, perdagangan cepat dalam milidetik atau mikrodetik tidak diperlukan. Ini sangat menghemat biaya infrastruktur. (Lihat lebih lanjut dalam Pengantar Momentum Trading dan Informasi dan Saran mengenai Momentum Trading.)
• Berita Berbasis Perdagangan Otomatis : Berita mendorong pasar. Bursa, agen berita dan vendor data menghasilkan banyak uang dengan menjual feed berita khusus ke pedagang (lihat terkait Cara Mempasarkan Berita). Perdagangan otomatis berdasarkan analisis otomatis item berita telah mendapatkan momentum. Program komputer sekarang bisa membaca berita dan melakukan aksi trading instan sebagai tanggapan. Sebagai contoh, asumsikan saham ABC Inc. diperdagangkan pada $ 25. 4 per saham ketika item berita hipotetis berikut masuk: ABC Inc. mengumumkan dividen 20 sen per saham dengan ex-date 5 September 2015. Akibatnya, harga saham akan meningkat dengan jumlah dividen yang sama (20 sen) sampai sekitar $ 25. 60. Program komputer mengidentifikasi kata kunci seperti dividen, jumlah dividen dan tanggal dan menempatkan pesanan perdagangan instan. Ini harus diprogram untuk membeli saham ABC hanya dengan kenaikan harga yang terbatas (expected) sebesar $ 25. 60. Strategi berbasis berita ini dapat bekerja lebih baik daripada perdagangan frekuensi tinggi karena pesanan tersebut harus dikirim dalam hitungan detik, kebanyakan dengan harga penawaran pasar terbuka dan dapat dieksekusi dengan harga yang tidak menguntungkan. Di luar dividen, perdagangan otomatis berbasis berita diprogram untuk hasil penawaran proyek, hasil kuartalan perusahaan, tindakan korporasi lainnya seperti pemecahan saham dan perubahan tingkat suku bunga untuk perusahaan yang memiliki eksposur asing yang tinggi. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Cara Berdagang Forex Di Siaran Pers.)
• Perdagangan Berbasis Umpan Media Sosial : Memindai media sosial real-time yang diumpankan dari sumber yang diketahui dan pelaku pasar tepercaya adalah tren lain dalam perdagangan otomatis. Ini melibatkan analisis prediktif konten media sosial untuk membuat keputusan perdagangan dan memesan perdagangan. Sebagai contoh, anggap Paul adalah pembuat pasar terkenal untuk tiga saham yang diketahui. Umpan media sosialnya yang berdedikasi berisi tip real-time untuk ketiga sahamnya. Pelaku pasar, yang mempercayai Paul karena ketajaman perdagangannya, dapat membayar untuk berlangganan umpan real-time pribadinya. Pembaruannya dimasukkan ke dalam algoritme komputer yang menganalisis dan menafsirkannya untuk konten dan bahkan untuk nada yang digunakan dalam bahasa pembaruan.Bersama Paul, ada beberapa peserta terpercaya lainnya, yang berbagi tip tentang saham tertentu. Algoritma menggabungkan semua pembaruan dari sumber terpercaya yang berbeda, menganalisisnya untuk keputusan perdagangan dan akhirnya menempatkan perdagangan secara otomatis. Menggabungkan analisis umpan media sosial dengan masukan lain seperti analisis berita dan hasil kuartalan, dapat mengarah pada cara yang kompleks namun dapat diandalkan untuk merasakan mood pasar pada pergerakan saham tertentu. Analisis prediktif seperti itu sangat populer untuk perdagangan intraday jangka pendek.
• Model Pengembangan Firmware : Kecepatan sangat penting untuk kesuksesan dalam perdagangan frekuensi tinggi. Kecepatan tergantung pada konfigurasi jaringan dan komputer yang ada (hardware), dan pada kekuatan pemrosesan aplikasi (software). Konsep baru adalah mengintegrasikan perangkat keras dan perangkat lunak untuk membentuk firmware, yang mengurangi kecepatan pemrosesan dan pengambilan keputusan algoritma secara drastis. Firmware yang disesuaikan seperti itu diintegrasikan ke dalam perangkat keras dan diprogram untuk perdagangan cepat berdasarkan sinyal yang teridentifikasi. Ini memecahkan masalah penundaan waktu dan ketergantungan saat sistem komputer harus menjalankan banyak aplikasi yang berbeda. Lambat seperti itu telah menjadi hambatan dalam perdagangan frekuensi tinggi tradisional.

Garis Bawah

Terlalu banyak perkembangan oleh terlalu banyak peserta mengarah ke pasar yang penuh sesak. Ini membatasi peluang dan meningkatkan biaya operasi. Tren tersebut mengarah pada penurunan perdagangan frekuensi tinggi. Namun, pedagang mencari alternatif untuk perdagangan dengan frekuensi tinggi. Ada yang beralih ke konsep perdagangan tradisional dan yang lainnya mengambil keuntungan dari alat dan teknologi analisis baru.