Meskipun kontrak anuitas tetap, terindeks dan variabel telah ada selama beberapa dekade, banyak kritikus menyoroti mereka karena memiliki biaya dan fitur yang berlebihan yang seringkali terlalu rumit bagi konsumen untuk mengerti. Mereka yang menggunakan produk ini memberikan jaminan pendapatan dan keamanan yang mereka tawarkan sambil membayar tarif lebih tinggi daripada sertifikat deposito (CD) atau obligasi pemerintah. Tapi mungkin untuk berinvestasi dalam anuitas tanpa menjadi basah kuyup. Kuncinya terletak pada pemahaman bagaimana mereka bekerja.

Produk Anonim

Anuitas berdiri sendiri di dunia investasi sebagai satu-satunya kendaraan yang dapat menumbuhkan pajak yang ditangguhkan tanpa harus dibeli di dalam rekening pensiun individu (IRA) atau rencana pensiun lainnya. Namun, beberapa ahli mendiskontokan fitur ini, karena semua pendapatan yang dihasilkan dalam kontrak anuitas tidak memenuhi syarat harus dikenai pajak sebagai pendapatan biasa saat ditarik. Pembeli juga tidak dapat mengakses dana kontrak mereka sebelum usia 59 ½ tanpa membayar denda penarikan awal 10% (walaupun pengecualian tertentu berlaku). Untuk alasan ini, banyak perencana merekomendasikan agar anuitas dibeli di dalam IRA atau rencana yang memenuhi syarat, di mana perlakuan capital gain dilarang terlepas dari jenis investasi yang digunakan. Tentu saja, Roth IRA adalah tempat terbaik untuk menggunakannya, karena semua distribusi dari kontrak Roth bebas pajak terlepas dari sumbernya. Mereka yang membeli kontrak nonqualified juga dapat mengurangi pengeluaran mereka dengan hanya menunggu sampai pensiun untuk mengambil distribusinya dan dengan demikian menghindari hukuman penarikan awal. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Memberitahukan FAs: Menjelaskan Anuitas kepada Klien .)

Biaya dan Biaya

Sebagian besar kontrak anuitas membebankan beberapa jenis biaya dan pengeluaran. Kontrak variabel yang menempatkan premi di dalam sub-rekening reksa dana akan mengenakan biaya kematian dan biaya setiap tahun serta biaya pengelolaan subaccount dan biaya pemeliharaan kontrak tahunan. Kontrak terindeks juga dapat mengenakan biaya tahunan yang didebetkan terhadap pertumbuhan kontrak sebelum membayar investor.

Sebagian besar anuitas juga memiliki jadwal biaya penyerahan back-end yang turun menjadi nol setelah jangka waktu tertentu, seperti tujuh sampai sepuluh tahun. Biaya penjualan ini sering digunakan untuk membayar komisi yang diberikan kepada vendor mereka. Tapi kebanyakan kontak juga memungkinkan jumlah tertentu ditarik setiap tahun tanpa denda, seperti 10% atau 20% dari nilai kontrak. Tuduhan ini juga biasanya dibebaskan untuk kejadian seperti kematian atau cacat dari pemilik kontrak atau kontrak. Penunggang yang menawarkan aliran pendapatan yang dijamin juga biasanya dikenai biaya tambahan yang dikurangkan dari nilai kontrak secara periodik.(Untuk lebih lanjut, lihat:

Anuitas dan Boomer Bayi: Pro dan Kontra

. Cara Cerdas untuk Membeli Annuities Sederhananya, cara untuk menang dengan anuitas adalah tinggal di mereka untuk jangka panjang Konsumen yang ingin mendapatkan tabungan pensiun mereka atau dapat mengandalkan aliran pendapatan yang dijamin sering bisa mendapatkan fasilitas seperti bonus awal (terkadang setinggi 12%) saat mereka membeli kontrak anuitas konvensional. Pertanyaan pertama yang ditanyakan pembeli anuitas cerdas adalah pada diri mereka sendiri apakah mungkin ada kebutuhan nyata untuk menarik sejumlah dari kontrak yang akan melebihi jumlah pengecualian yang diizinkan selama periode biaya penyerahan.

Misalnya, perencana keuangan dapat menunjukkan kepada klien sebuah kontrak yang memiliki jadwal biaya penyerahan 15 tahun. Jika klien mengeluarkan lebih dari 10% nilai kontrak pada tahun tertentu selama 15 tahun ke depan, maka biaya penyerahan akan dinilai berdasarkan jumlah berlebih. Jika klien merasa bahwa ini tidak akan menjadi kemungkinan, maka tidak ada alasan nyata untuk menolak fitur ini dalam produk. Klien juga dapat melihat operator yang menawarkan produk tanpa beban yang tidak memiliki jadwal biaya penyerahan dan memiliki biaya lebih sedikit. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Portofolio Pensiun: Menambahkan Alternatif Penting

. Garis Dasar Anuitas adalah produk kompleks yang dapat melakukan hal-hal besar bagi investor yang mencari jaminan pokok atau pendapatan. Tetapi banyak dari mereka juga hadir dengan berbagai biaya dan biaya yang harus dipahami konsumen agar bisa membelinya dengan cerdas. Investor yang mencari likuiditas total mungkin bukan prospek bagus untuk anuitas, terutama jika mereka berusia di bawah 59½. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana menghindari anuitas mahal, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pro dan Kontra Annuities Hibrid

.