Dengan pendiri Klub Lending Renaud Laplanche dipaksa melakukan praktik pemberian pinjaman yang patut dipertanyakan - dan tiga kreditur P2P cukup memperhatikan citra lapangan bahwa mereka baru saja mendirikan Innovative Lending Platform Association untuk memastikan More Disclosure untuk Peminjam Online - Pinjaman P2P tidak pernah mendapat banyak perhatian. Individu yang telah berinvestasi dalam pinjaman ini mungkin khawatir apakah mereka benar-benar memiliki apa yang mereka pikir telah mereka masuki. Dan sekarang ada masalah lain bagi calon investor: Mungkinkah cara investor memfilter peminjam sebelum menyetujui untuk meminjamkan uang membuat mereka bertanggung jawab atas praktik diskriminasi ilegal yang dikenal sebagai "redlining?"

Beberapa investor peer-to-peer telah mengakui bahwa mereka tidak berinvestasi dalam catatan P2P di beberapa negara bagian di mana peminjam secara statistik cenderung tidak membayar pinjaman mereka. Investor menggunakan teknik penyaringan ini untuk meningkatkan keuntungan mereka. Tapi apakah itu memenuhi syarat sebagai diskriminasi dengan konsekuensi hukum potensial? Mari kita lihat lebih dekat apa yang disebut peer-to-peer "redlining. "

Apa yang Dikurangi?

True redlining adalah praktik ilegal untuk menolak memberikan layanan perbankan kepada penduduk di wilayah geografis tertentu karena karakteristik etnis dan ras yang dominan di wilayah tersebut. Redlining memperoleh ketenaran karena dampak destruktifnya pada lingkungan hitam di tahun 1950an dan 1960-an. Dalam editorial Januari oleh Simon Cunningham yang berjudul "Joy of Redlining: Mengapa Saya Tidak Pernah Meminjamkan Uang ke Florida," pendiri situs pendidikan dan berita pinjaman peer-to-peer yang disebut LendingMemo menjelaskan mengapa dia menggunakan status tempat tinggal sebagai layar. ketika memutuskan mana catatan P2P untuk diinvestasikan melalui Prosper and Lending Club. Cunningham menyebut strategi ini "versi baru redlining, turunan lebih cerdas dan lebih modern dari mantan rasisnya yang jelek. "

Jika peminjam gagal membayar pinjaman P2P, investor kehilangan pokok pinjamannya kepada peminjam tersebut, ditambah dengan bunga yang akan timbul atas pinjaman tersebut. Jadi, sama seperti investor mungkin menyaring peminjam dengan nilai kredit rendah untuk meminimalkan risiko default dan meningkatkan imbal hasil, beberapa investor menyaring peminjam di negara bagian tertentu. Meskipun praktik ini tidak baru, yang baru adalah bahwa Biro Perlindungan Keuangan Konsumen saat ini meminta peminjam yang memiliki masalah dengan kreditur pasar untuk mengajukan keluhan mereka ke agensi. Keluhan tentang penyaringan peminjam di negara bagian tertentu dapat mempengaruhi bagaimana pemberi pinjaman dan investor dalam catatan mereka beroperasi. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat

Bagaimana Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Bekerja dan Kapan, Mengapa dan Bagaimana Mengarsipkan Keluhan Dengan CFPB .) Mengapa Mengecualikan Peminjam di Negara Bagian Tertentu?

Ketika Cunningham menulis artikelnya, data menunjukkan bahwa penduduk Florida lebih cenderung gagal bayar pada pinjaman P2P mereka daripada peminjam di negara bagian lain, dengan tingkat default 6. 21%, diikuti oleh Nevada pada angka 6, 19%. Tingkat default ini secara signifikan lebih tinggi dari rata-rata 4. 93% di semua negara bagian dimana pinjaman P2P tersedia. Sebagai perbandingan, tingkat default di negara yang paling berisiko adalah 2. 25% untuk Indiana dan 2. 80% untuk Tennessee. Tingkat kegagalan yang tinggi di Florida dan Nevada menghasilkan tingkat pengembalian investasi (ROI) rata-rata yang lebih rendah yaitu 7. 17% untuk Florida dan 7. 47% untuk Nevada versus 8. 68% rata-rata dan tinggi 12. 44% di Indiana .

Pada saat penulisan, negara bagian dengan tingkat kerugian tertinggi untuk pinjaman Klub Pinjaman telah berubah; Iowa sekarang memimpin jalan dengan tingkat kegagalan 11,15% dan ROI 0,6%, dan Florida berada di urutan keenam dengan tingkat default 6. 78% dan ROI sebesar 7, 02%. Untuk pinjaman Prosper, Arkansas masuk pertama dalam kerugian dengan tingkat default 8. 52% dan ROI sebesar 5, 52%; dan Florida berada di urutan ketujuh, dengan tingkat default 7. 11% dan ROI sebesar 6. 50%.

Negara dengan tingkat default terendah dan ROI tertinggi adalah Dakota Utara (ROI 99% dan tingkat kerugian 11% dengan Klub Pemberian Pinjaman), Nebraska (9,9% ROI, Prosper) dan New Hampshire (3. 93% tingkat kerugian, Prosper).

Meluruskan dan Melindungi Kelas

Berdasarkan Undang-Undang Peluang Kredit yang Sama, pemberi pinjaman tidak dapat melakukan diskriminasi terhadap calon peminjam berdasarkan ras, warna kulit, agama, asal negara, jenis kelamin, status perkawinan, usia, penerimaan pemohon atas uang bantuan pemerintah atau pelaksanaan itikad baik pemohon hak apapun berdasarkan Undang-Undang Perlindungan Konsumen. Apa artinya peminjam di negara bagian seperti Iowa, Florida, Arkansas dan lainnya yang tampaknya merupakan risiko kredit yang buruk? "Kelas yang dilindungi secara konstitusional tidak termasuk tempat tinggal negara bagian," kata Alexandra Damsker, mantan sekuritas dan pengacara perusahaan dengan pengalaman lebih dari 15 tahun. "Juga tidak ada hak yang diberi mandat federal atau konstitusional untuk meminjam uang. "

Anda harus menunjukkan bahwa peminjam yang dikecualikan adalah anggota kelas yang dilindungi, Damsker melanjutkan:" Jika, misalnya, Florida termasuk, tapi Arizona, New Mexico, New York dan California tidak, populasi Latino sepertinya bukan target. Jika Mississippi, Alabama dan Louisiana tidak termasuk, populasi Afrika-Amerika kemungkinan tidak ditargetkan. "

Menolak untuk meminjamkan kepada peminjam di seluruh negara bagian Florida - yang populasinya lebih dari 20 juta sekitar 56% berkulit putih, 17% hitam dan Hispanik 24%, menurut data sensus terakhir - tidak memenuhi definisi dari redlining Investor tidak dapat melihat ras atau gender peminjam saat memutuskan kepada siapa mereka akan meminjamkan. Apa yang mungkin dapat mereka lihat, bergantung pada situs, adalah data kode pos parsial, namun platform P2P tidak membiarkan Anda mengecualikan peminjam dengan kode pos khusus atau bahkan kota mereka, hanya oleh seluruh negara bagian.

Kewajiban Investor

Sudah jelas bahwa investor tidak dapat ditundukkan secara wajar karena menolak memberikan pinjaman P2P kepada peminjam berdasarkan status tinggal mereka.Tapi mari kita lihat lebih mendalam beberapa alasan mengapa investor tidak perlu khawatir. Yang pertama berkaitan dengan bagaimana kerja pinjaman P2P.

"Para investor tidak memberikan pinjaman kepada peminjam; mereka meminjamkan ke perusahaan P2P, "kata Sean Murray, pemberi pinjaman platform dan editor utama dan penerbit deBanked, majalah untuk dan tentang konsumen yang menolak layanan perbankan tradisional. "Perusahaan P2P adalah pemberi pinjaman. Investor hanya membeli sebuah catatan yang pembayarannya terkait dengan kinerja pinjaman yang dilakukan perusahaan P2P. "Secara teknis, catatannya adalah keamanan - catatan Lending Club dan Prosper terdaftar di Securities and Exchange Commission - dan kinerjanya menentukan apa yang dibayarkan perusahaan P2P kepada investor, jelas Murray.

Madeline Wallace, agen hubungan masyarakat untuk Lending Club, mengatakan bahwa Klub Pinjaman itu sendiri tidak memberikan pinjaman; sebuah institusi yang diasuransikan oleh Utah yang disewa FDIC yang disebut WebBank. "Warga di semua negara di mana Lending Club dan bank beroperasi dapat mengajukan pinjaman. Tidak ada wilayah geografis yang dikecualikan dari platform karena kinerja kredit, "kata Wallace.

Investor tidak mendanai pinjaman - bank - dan Lending Club dan WebBank tunduk pada peraturan pemberian pinjaman yang adil yang menghalangi redlining, menurut Wallace. "Namun," dia mencatat, "dari kelimpahan hati-hati, Klub Pinjaman memperoleh pernyataan dari investor untuk tidak membuat keputusan pinjaman atas dasar larangan: geografi, gender, agama, status perkawinan, dan lain-lain."

Tidak ada cara apapun bagi peminjam untuk mengetahui bahwa investor memantaunya berdasarkan status tempat tinggal mereka, kata Murray. Tapi di pasar saat ini, di mana sekitar 99% dari semua pinjaman Lending Club dan Prosper yang disetujui mulai didanai, permintaan melebihi pasokan, dan filter yang digunakan oleh investor sepertinya tidak menyakiti peminjam. Wallace mengkonfirmasikan hal ini, dengan mengatakan, "Sampai saat ini, semua pinjaman pada platform Klub Pemberi Pinjaman telah menerima investasi penuh, jadi kami belum melihat adanya kerugian. Ryan Lichtenwald, penulis senior dan analis untuk Lend Academy, sebuah situs pendidikan tentang pinjaman peer-to-peer, mengatakan bahwa sementara investor memiliki akses ke berbagai titik data yang dapat mereka gunakan untuk mengarahkan investasi mereka, termasuk negara bagian, skor FICO , pendapatan, pemanfaatan kredit dan banyak lagi, tidak ada peraturan yang mencegah investor mengecualikan peminjam di negara bagian tertentu dan tidak mungkin bagi peminjam untuk mengetahui bahwa mereka dikecualikan. Peminjam hanya tahu berapa banyak investor yang mendanai pinjaman mereka. Dan Sarah Cain, juru bicara Prosper, mengatakan, "Prosper memiliki kontrol untuk mencegah terjadinya diskriminasi yang tidak sah dari platform peminjaman pasarnya, termasuk keterbatasan informasi yang dapat dilihat investor tentang calon peminjam. "(Untuk yang lebih, lihat

Pinjaman P2P: Menjual Catatan Anda dengan Investasi Folio

Ekonomi yang kuat memudahkan untuk meminjam sekarang, dan suku bunga tabungan rendah berarti investor mencari alternatif, seperti pinjaman P2P, di mana mereka bisa mendapatkan hasil yang lebih baik."Ini akan menjadi topik yang menarik untuk dikunjungi kembali dalam resesi, ketika permintaan investor telah mengering dan pinjaman berpotensi tidak didanai karena alasan yang tidak diketahui," memprediksi Murray. Inti Investor P2P tampaknya tidak memiliki risiko hukum jika mereka mengecualikan peminjam di negara bagian tertentu saat menentukan catatan pembelian. Namun, mereka mungkin menghadapi risiko peraturan: Jika CFPB menempatkan peraturan tambahan tentang pinjaman P2P di masa depan, hal itu bisa merugikan imbal hasil investor. (Untuk lebih, lihat

Peer to Peer Lending: Bagaimana Pensiunan Bisa Menghasilkan Uang

.