Pilihan Potensi Rendah

Potensi Pilihan dengan Harga Rendah

Saat mempertimbangkan opsi trading dengan biaya rendah, sangat penting untuk memahami perbedaan antara "opsi murah" dan "opsi harga rendah. "Pada dasarnya, pilihan murah memiliki potensi yang sangat kecil, dan karena itu harganya sesuai, sedangkan pilihan dengan harga rendah adalah nilai yang dianggap undervalued dan oleh karena itu harganya lebih rendah daripada potensi sebenarnya yang bisa mereka perlukan.

Mempelajari cara menentukan pilihan harga yang benar-benar murah, berlawanan dengan pilihan murah, adalah dasar bagi setiap perdagangan yang sukses di arena opsi yang memerlukan pengeluaran awal yang tidak biasa.

Dua gagasan dasar di balik opsi trading adalah spekulasi atau lindung nilai, dan pilihan harga rendah dapat diterapkan dalam salah satu dari kasus ini. Sementara spekulasi, yang bertaruh pada arah masa depan pasar, sering dipandang sebagai praktik yang agak dipertanyakan, dapat dikatakan bahwa hedging, atau menggunakan opsi untuk melindungi investasi masih merupakan bentuk spekulasi, karena jika pergerakan yang Dilindungi tidak terjadi, uang yang diinvestasikan dalam menciptakan perlindungan hilang. Dengan menggunakan opsi dengan harga rendah sebagai metode lindung nilai setidaknya dapat memastikan bahwa jumlah uang yang harus dikeluarkan untuk melindungi investasi bukanlah jumlah risiko yang besar, terlepas dari hasil strategi.

Area yang Harus Dikuasai Saat Perdagangan

Pilihan dengan Harga Murah

1. Leverage sebagai Terapan untuk Pilihan: Leverage dalam opsi perdagangan adalah tentang membuat jumlah modal kerja yang sama lebih efektif dan menguntungkan. Lihat untuk definisi leverage dalam trading.

Sementara jumlah uang aktual yang diterima sebagai imbal hasil perdagangan opsi lebih kecil, kenaikan persentase seringkali jauh lebih tinggi daripada kenaikan persentase pengembalian investasi saham setara. Perdagangan opsi juga membawa risiko kehilangan hanya sebagian kecil dari jumlah yang bisa hilang pada saham.

Apa artinya efektif ini adalah bahwa jumlah modal yang sama dapat digunakan dalam kerangka waktu yang sama dalam keragaman investasi yang jauh lebih besar dengan potensi pengembalian yang jauh lebih tinggi dan risiko per investasi yang jauh lebih kecil, yang merupakan penggunaan leverage yang benar-benar berharga. .

2. Volatilitas Masa Depan:

Dalam perdagangan opsi, dan terutama dalam perdagangan opsi dengan harga rendah, penting untuk memahami bagaimana perkiraan volatilitas masa depan, atau Volatilitas Tersirat, digunakan untuk mengukur seberapa tinggi atau rendahnya harga premi pilihan.

3. Kemungkinan dan Kemungkinan:

Dengan menggunakan perbandingan volatilitas tersirat dari suatu opsi yang terkait dengan volatilitas historisnya, dapat memungkinkan trader untuk mengukur kemungkinan pergerakan saham masa depan yang terjadi selanjutnya. Penilaian tentang peluang dan probabilitas ini membantu pedagang untuk menentukan apakah opsi harga rendah benar-benar bagus, dan untuk melakukan perdagangan terbaik dengan harapan yang masuk akal dari hasil tertentu.

4. Analisis Teknis:

Dengan menggunakan alat analisis teknis, seperti grafik dan pola candlestick, atau indikator volume, sentimen dan volatilitas, berikan dasar rasional dan konkrit untuk membuat keputusan pilihan perdagangan.

Dengan menggunakan alat analisis teknis akan memberikan wawasan yang diperlukan untuk membangun strategi trading yang sukses, menerapkan kriteria seperti berikut ...

Misalnya volatilitas tersirat rendah dibandingkan dengan pergerakan harga historis saham, ini dapat diambil sebagai indikasi bahwa potensi perdagangan potensial dapat dilakukan pada pilihan ini. Jika saham terus bergerak dengan laju volatilitas historisnya, daripada melambat ke volatilitas tersirat saat ini, return bisa diharapkan yang sesuai dengan harga yang lebih tinggi sehingga volatilitas yang lebih tinggi akan diperintahkan, yang berarti harga yang lebih rendah dapat dibayarkan dianggap murah - dengan syarat bahwa pasar berperilaku sesuai dengan strategi ini.

5. Optimisme Pasar dan Pengaruh Eksternal:

Sebuah acara berita utama dapat menciptakan pergerakan harga saham yang dramatis, dan ini biasanya disertai dengan peningkatan volatilitas tersirat yang besar. Dalam bulan-bulan setelah drama ini, stok biasanya akan stabil sampai tingkat tertentu, sementara perkembangan berita lebih lanjut ditunggu. Rentang perdagangan yang sering mengalami ketat biasanya menghasilkan penurunan volatilitas tersirat. Jika seorang trader percaya bahwa pelarian harga sudah dekat, mereka mungkin akan membeli opsi dengan biaya rendah saat ini, dan jika prediksi mereka benar, maka pembelian tersebut dapat dianggap murah. Sebaliknya, kerugian dapat terjadi jika harga gagal keluar dari kisaran perdagangan sempit dalam kerangka waktu trader.

6. Menggunakan Model Black-Scholes:

Metode lain untuk menentukan nilai sebenarnya dari sebuah opsi dibandingkan dengan harganya untuk memastikan apakah opsi itu memang, pilihan harga rendah, atau pilihan yang murah, menggunakan Black -Scholes Model - model penentuan harga matematis.

Strategi untuk Melakukan

1. Fokus pada saham kecil yang menawarkan potensi keuntungan lebih besar:

Meskipun tergoda untuk tersapu oleh buzz yang dihasilkan oleh saham profil tinggi, nama besar, saham dengan uang besar tidak selalu menghasilkan pengembalian persentase yang besar. Sebenarnya sebaliknya pada umumnya benar, dengan harga rendah biasanya memiliki probabilitas lebih besar untuk membuat kenaikan persentase yang tinggi daripada pilihan harga tinggi.

2. Hindari pilihan jangka pendek dan out-of-the-money:

Meskipun pilihan jenis ini memiliki biaya lebih rendah daripada opsi uang dalam jangka panjang, opsi ini biasanya "murah" dan bukan opsi "low- harga "pilihan. Hal ini sering menggoda, terutama bagi pedagang opsi yang tidak berpengalaman, untuk memperdagangkan opsi termurah yang ada. Mereka merasionalisasi bahwa mereka mengurangi risiko mereka, dan sementara berdagang opsi murah tentu bisa mengurangi jumlah pengeluaran modal, risiko kerugian 100% sangat meningkat karena opsi murah ini memiliki probabilitas yang sangat tinggi untuk tidak berharga.

3. Beli opsi delta yang lebih tinggi:

Secara sederhana, opsi delta yang lebih tinggi adalah opsi yang memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk menghabiskan uang. Pilihan yang sudah ada di-the-money memiliki delta tinggi, dan jika opsi jenis ini dapat dibeli dengan harga yang relatif rendah, maka ini adalah skenario terbaik untuk perdagangan yang berpotensi menang dan bermanfaat. Keuntungan lain dari pilihan delta yang lebih tinggi adalah bahwa kinerjanya lebih mirip dengan saham biasa, yang berarti bahwa ketika saham bergerak, opsi akan cepat mendapatkan nilai.

4. Opsi beli dengan jangka waktu yang sesuai sebelum kadaluwarsa:

Alasan bahwa opsi dengan waktu yang lebih singkat untuk kadaluarsa lebih murah adalah bahwa mereka memiliki jendela kecil kesempatan untuk mewujudkan keuntungan. Meskipun investasi mungkin tampak menarik karena tidak memerlukan pengeluaran modal yang besar, probabilitas rendah dari opsi short-to-expiry mengembalikan keuntungan, berarti pedagang jenis ini bertaruh melawan rintangan. Pilihan beli dengan jangka waktu yang wajar sebelum kadaluarsa adalah bagian dari strategi trading yang sukses saat melakukan trading dengan harga murah.

5. Pertimbangkan analisis sentimen:

Saat memilih saham untuk membeli opsi dengan harga murah, analisis sentimen dapat digunakan untuk menentukan kemungkinan kelanjutan tren saat ini. Bila pergerakan harga naik disertai aktivitas negatif atau beruang seperti kenaikan perdagangan opsi put, bunga pendek lebih besar, dan kurang optimis rating analis, ini seringkali bisa memberi sinyal waktu yang tepat untuk membeli. Karena harga saham terus naik, para penentang sering menjadi pembeli potensial yang akhirnya naik dalam kereta musik setelah meninggalkan malapetaka dan kesuraman mereka. Sebagai alternatif, antusiasme yang meluas untuk kenaikan saham mungkin mengindikasikan bahwa sebagian besar pemain telah memasuki tren, dan hal itu mungkin mencapai puncaknya.

6. Melaksanakan analisis saham yang mendasarinya:

Penerapan analisis teknis dapat memberikan dasar yang kuat untuk memilih dan menentukan waktu perdagangan untuk memanfaatkan pergerakan pasar dan kondisi terbaik saat memperdagangkan opsi dengan harga rendah. Perspektif yang jelas dari saham pokok selalu menawarkan keuntungan bagi pedagang yang ingin melakukan perdagangan yang sukses.

7. Hindari kepuasan dan keserakahan:

Volatilitas tersirat rendah berarti harga opsi yang lebih rendah, dan seringkali merupakan akibat dari keserakahan atau kepuasan di pasar. Untuk berhasil mengidentifikasi dan memperdagangkan opsi berbiaya rendah, sangat penting bahwa pedagang tidak jatuh ke dalam perangkap rasa puas atau keserakahan yang sama ini.Jangan berpuas diri dan anggap bahwa volatilitas tersirat rendah dan harga opsi rendah yang menyertainya berarti bahwa hal itu secara otomatis bagus. Pastikan bahwa itu benar-benar pilihan biaya rendah, dan bukan pilihan murah yang Anda beli. Dalam semua jenis perdagangan, keserakahan bisa menjadi musuh terburuk pedagang, jadi membuat keputusan yang rasional, masuk akal dan konsisten, daripada memimpikan keuntungan besar, adalah cara untuk sukses.

8. Gunakan mean-reversion trade:

Teori reversi rata-rata adalah bahwa harga saham, setelah pergerakan dramatis, akan kembali ke mean, atau rata-rata. Karena menempatkan perdagangan pada prinsip pembalikan rata-rata tentu saja, bukan strategi yang tidak dapat salah, masuk akal untuk memasukkan aksi harga snap-back potensial dari saham yang telah mencapai "titik jepret" dengan harga rendah daripada opsi saham yang mendasarinya.

Garis Dasar

Memahami perbedaan antara opsi yang murah, hanya karena ia memiliki sedikit kesempatan untuk menjadi menguntungkan, dan opsi yang benar-benar murah untuk alasan perbedaan undervaluing atau volatilitas adalah kunci sukses pilihan trading dengan biaya premi yang lebih rendah dari biasanya. Dengan menerapkan strategi secara efektif yang digariskan dalam artikel ini, dan mendapatkan pemahaman yang baik mengenai prinsip-prinsip yang tercantum di atas, seorang pedagang dapat menjadi ahli dalam membuat perdagangan yang konsisten dan memanfaatkan modal investasinya secara efektif dengan cara berdagang dengan pilihan yang dipilih dengan hati-hati.