ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87 98-1 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dibuat pada tahun 2010 untuk Beri investor dan pedagang cara untuk mendapatkan paparan platinum fisik dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Sebelumnya, satu-satunya cara untuk membeli atau menjual platinum adalah melalui dealer fisik atau melalui pasar berjangka. PPLT dimodelkan pada SPDR Gold Trust, yang merupakan ETF yang memberi investor ekspos terhadap emas fisik.

Pasar bull di komoditas dari tahun 2000 sampai 2011 menciptakan permintaan untuk jenis produk investasi ini. Permintaan investasi untuk platinum jauh lebih rendah daripada emas dan perak, dengan permintaan utamanya berasal dari industri. Karena kualitasnya yang unik, platinum memiliki banyak kegunaan, seperti catalytic converter untuk mobil, peralatan laboratorium, elektronik, elektroda dan kedokteran gigi. Dalam beberapa tahun terakhir, platinum telah menjadi populer di perhiasan. Oleh karena itu, harga platina lebih dipengaruhi oleh pertumbuhan ekonomi dan industri daripada kebijakan ekonomi, seperti emas dan perak.

PPLT sebenarnya memegang platinum fisik. Jika investor membeli saham di PPLT, ETF menambah kepemilikan platinum fisiknya. Jika investor menjual saham PPLT, maka platinum fisik dijual untuk menukarkan sahamnya. Beberapa mengkritik struktur ini sebagai kontribusi terhadap volatilitas, yang dapat menjadi signifikan di pasar tipis.

Karakteristik

PPLT dikelola oleh ETF Securities. Tujuannya adalah untuk harga PPLT untuk melacak harga platinum berdasarkan pasar berjangka. Ini memiliki rasio biaya tahunan sangat rendah sebesar 0,6%. Ini lebih baik dibandingkan dengan ETF lain yang melacak komoditas fisik untuk emas, perak dan paladium. Perdagangan PPLT di bursa NYSEARCA di Amerika Serikat.

Sebelum PPLT memulai debutnya, investor ritel dan dana yang bullish atau bearish di platinum harus membeli atau menjual perusahaan yang menambang platinum. Banyak institusi memiliki peraturan yang mencegah mereka melakukan perdagangan di pasar berjangka. Namun, banyak dari penambang ini memiliki operasi terdiversifikasi, menjadikannya proxy yang buruk untuk harga platinum. Selain itu, faktor lain seperti arus kas, biaya dan kondisi kredit juga mempengaruhi harga dalam jangka panjang.

Kesesuaian dan Rekomendasi

PPLT menarik minat investor dan spekulan pertumbuhan. Permintaan industri platinum terbesar berasal dari mobil, dan penjualan mobil terkait erat dengan pertumbuhan ekonomi. Bagi spekulan, platinum menarik tawaran saat investor khawatir dengan suku bunga riil dan kebijakan ekonomi yang bisa menjadi inflasi.

Kedua kondisi ini hadir pada pasar bull platinum dari tahun 2001 sampai 2011, saat platinum naik dari level terendah $ 400 per ounce menjadi lebih dari $ 2, 200 per ounce.Salah satu fitur yang menentukan saat ini adalah kenaikan daya beli masyarakat kelas menengah di pasar negara berkembang. Hal ini menyebabkan meningkatnya permintaan platina karena lebih banyak mobil terjual. Pada saat yang sama, suku bunga jangka panjang rendah meskipun tekanan inflasi meningkat, mendorong komponen spekulatif permintaan platinum.

Seperti kebanyakan komoditas lainnya, platina mengikuti siklus boom dan bust, yang menyebabkan tren ekstrem. Salah satu katalis kuat di balik pasar bull di platinum adalah kondisi pasokan yang ketat pada tahun 2001 setelah lebih dari dua dekade harga platinum rendah. Selama masa ini, investasi pada produksi platinum rendah; banyak negara telah mengumpulkan tumpukan besar. Saat permintaan meningkat, harga meledak karena kondisi pasokan ini.

Selama pasar bull, pasokan mulai berkembang karena semua jenis produksi menjadi layak karena harga meningkat. Kenaikan pasokan dan penurunan permintaan karena perlambatan ekonomi mengakhiri pasar bull di platinum karena turun lebih dari 50% dari tahun 2011 sampai 2015. Selain itu, tawaran spekulatif tersebut lenyap seiring kondisi keuangan membaik dan inflasi turun.

Ada risiko dan penghargaan yang cukup besar untuk platinum. Investor harus berusaha untuk menentukan kondisi keuangan, tingkat suku bunga riil, pertumbuhan global dan kondisi pasokan untuk menentukan posisi platina dalam siklus. Pemahaman ini dapat membantu investor mengelola risiko dan mengidentifikasi target keuntungan yang wajar.
ETF ini cocok bagi investor yang ingin terpapar platinum fisik, karena mereka menginginkan sekumpulan kekayaan atau mereka percaya bahwa permintaan platinum akan meningkat.