Price shading adalah praktik yang digunakan oleh broker forex ketika mereka berpikir bahwa harga mata uang tertentu sedang dalam tren meningkat. Dalam kasus ini, broker dapat memilih untuk menambahkan pip atau dua ke quote mata uang. Ini memberi broker keunggulan dibanding pelanggannya. Untungnya, praktik ini tidak harus menjadi pemogokan terhadap pedagang. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang shading dan apa yang dapat Anda lakukan untuk membatasi dampaknya jika hal itu terjadi di akun Anda.

Apakah Shading Harga? Sebelum kita membahas rincian shading harga, penting untuk mengingat beberapa informasi latar belakang mengenai pasar spot forex.

Pasar spot forex adalah pasar antar bank. Bank berdagang dengan dan di antara satu sama lain. Oleh karena itu, harga dibuat sesuai dengan tawaran dan penawaran bank terbesar dan paling likuid dalam mata uang tertentu. Jenis perdagangan ini tidak diatur dan tidak tersedia dalam bursa formal seperti pasar saham. Karena itu, pasar spot forex juga disebut sebagai over-the-counter market. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Pasar Uang Antar Bank Devisa .

Harga mata uang antar bank ditampilkan sebagai harga streaming di terminal, seperti Reuters atau Bloomberg. Semua bank besar, hedge fund, pedagang forex dan perusahaan multinasional menggunakan harga ini untuk berdagang satu sama lain. (Pelajari tentang pasar forex di Tutorial Pasar Forex .

Pialang memiliki rekening dengan satu atau lebih bank; mereka memiliki akses ke penawaran harga dan penawaran dan bisa melakukan perdagangan langsung dengan bank. Namun, broker biasanya tidak menawarkan harga yang sama dengan yang mereka dapatkan dari bank kepada pelanggan ritel mereka. Sebagai gantinya, mereka menandai harga untuk memasukkan keuntungan bagi diri mereka sendiri.

Pialang juga harus mendapatkan keuntungan, dan beberapa bahkan melangkah lebih jauh dengan "shading harga", yang merupakan praktik untuk menyesuaikan harga mereka untuk mendapatkan keuntungan dari pelanggan mereka.

Bagaimana Mereka Melakukannya? Pertama mari kita lihat apa yang biasa dilakukan broker. Secara umum, broker akan menerima serangkaian harga dari bank yang mereka punya akun dan kemudian akan memperbaiki harga berdasarkan harga agregat yang mereka terima. Inilah harga yang mereka tawarkan kepada pelanggan mereka, begitu mereka menambahkan margin untuk diri mereka sendiri. Jadi, misalnya, jika mereka menerima harga 52 - 53 pada saat diperdagangkan di euro, itu berarti bank mereka akan menjual euro seharga $ 1. 4153 atau membelinya dari mereka seharga $ 1. 4152. Jika broker ingin menawarkan perdagangan ini kepada pelanggan ritel, margin akan ditambahkan dan broker akan menawarkan untuk menjualnya seharga $ 1. 4154 atau membelinya seharga $ 1. 4151 - penyebaran tiga titik Banyak broker menawarkan spread tetap seperti ini.

Shading the Price Beberapa broker akan menilai aliran order masuk dan mungkin menentukan bahwa ada lebih banyak pelanggan yang tertarik pada sisi beli daripada sisi penjualan.Karena arus pesanan ini berasal dari pelanggan ritel - dan mereka cenderung salah - broker akan menyesuaikan tawaran ini untuk mengenakan biaya sedikit lebih banyak kepada semua pembeli. Ini akan bias, atau "teduh", spread ke 1. 4155 pada penawaran dan 1. 4152 pada tawaran. Dengan demikian pembeli membayar sedikit lebih dan broker meningkatkan keuntungan. Pialang percaya bahwa pasar akan menjual dan oleh karena itu, akan menerima risiko shading spread.

Mengapa Bekerja Jika ada 100 pembeli dan 100 penjual, pialang membuat satu pip pada setiap perdagangan, dengan total 200 pips. Tapi, jika ada 150 pembeli dan 50 penjual broker nuansa harga menjadi dua pips untuk 150 pembeli dan tidak ada untung bagi 50 penjual. Hal ini menghasilkan total keuntungan 300 pips. (Pelajari lebih lanjut tentang menemukan broker di Forex: Wading Ke Pasar Mata Uang .)

Mendeteksi Harga Shading Satu-satunya cara untuk mengetahui apakah broker adalah shading harga adalah dengan memiliki terminal dari Reuters atau Bloomberg atau berurusan dengan broker yang menyediakan "pemrosesan langsung." Anda juga bisa membuka rekening dengan dua broker, satu dengan dealing desk dan satu dengan pemrosesan langsung. Biasanya, dealer yang memberikan pemrosesan langsung tidak memiliki meja kerja dan malah mengenakan komisi, misalnya 50 sen per $ 10.000 diperdagangkan, alih-alih memanipulasi penyebarannya.

Ini akan memungkinkan Anda untuk mengamati apakah broker secara konsisten lebih tinggi pada sisi pembelian suku bunga PUAB atau secara konsisten menurunkan sisi penjualan suku bunga PUAB. (Ada tiga jenis komisi yang digunakan di pasar ini Pelajari bagaimana mendapatkan kesepakatan terbaik di Memukul Pialang Forex Anda .

Mengalahkan Pialang di Game Sendiri Harga shading tidak tidak harus total negatif bagi trader. Tampaknya broker Anda bersikap tidak bermoral, tapi Anda bisa menggunakan praktiknya untuk keuntungan Anda. Misalnya, jika Anda dapat mendeteksi bahwa harga broker Anda secara konsisten bias ke satu sisi atau sisi yang lain, biasanya karena sebagian besar pesanan masuk dari pelanggan ritel bias ke satu sisi atau sisi lainnya, menciptakan ketidakseimbangan arus pesanan. Karena mayoritas pedagang eceran biasanya salah, mungkin ada peluang untuk bertransaksi melawan bias dengan menjual, jika bias berada di sisi beli, atau dengan membeli jika bias berada di sisi sell. Dengan melawan bias Anda juga akan melawan mayoritas pedagang eceran lainnya. Jika sebagian besar salah, sebagian besar benar.

Selain itu, karena broker telah memindahkan spread tersebut ke kerugian sebagian besar pedagang, yang pada contoh di atas adalah pembeli, broker Anda akan menciptakan keuntungan bagi penjual, yang kemudian dapat memasuki posisi mereka di harga yang lebih baik daripada jika broker tidak keteduhan.

Broker juga akan kalah jika pasar mendukung pembeli, namun pada umumnya broker mengetahui apa yang dia lakukan dan para pedagang tidak melakukannya. Jika Anda memiliki broker dengan dealing desk dan Anda dapat mendeteksi bias naungan dalam kebijakan harga, melihat keluar untuk bias dan perdagangan ke arah yang berlawanan.Anda mungkin bisa mengalahkan broker pada permainannya sendiri. (Sebelum memasuki pasar ini, Anda harus menentukan apa yang Anda butuhkan dari broker Anda dan dari strategi Anda. Check out Memulai Forex .)

Shading Vs. Slippage Akhirnya, jangan membingungkan naungan harga dengan selip. Slippage adalah fenomena pasar cepat dan likuiditas yang buruk. Jika pasar bergerak sangat cepat, Anda mungkin tidak terisi dengan harga yang Anda lihat dikutip karena pada saat pesanan Anda melanda pasar, harganya mungkin telah menjauh dari perkiraan Anda akan dieksekusi. Untuk mengatasi selip, gunakan limit order atau tempatkan pesanan Anda diantara spread. Kelemahannya adalah Anda mungkin tidak terisi jika pasar bergerak menjauh dari pesanan Anda. Terkadang lebih baik membayar selip tapi ambil posisi. Ini adalah panggilan penghakiman pribadi. (Baca lebih lanjut di Apa aturan untuk menempatkan stop dan limit order di forex? )

Dapatkan Pialang Krim-of-the-Crop Jika menyangkut harga shading, cara terbaik untuk keluar ke depan adalah melakukan riset dengan baik. Lihatlah banyak broker sehingga Anda mengerti struktur komisi mereka dengan jelas dan bagaimana mereka dibayar. Tidak ada makan siang gratis. Broker sedang dalam bisnis untuk mendapatkan keuntungan, sama seperti Anda. Cobalah mencari broker yang praktik bisnisnya transparan dan lugas, tapi jangan terlalu serakah - Anda harus membayar komisi dalam beberapa bentuk atau lainnya. Jika seorang broker mengatakan bahwa dia tidak mengenakan komisi, tanyakan pada diri Anda bagaimana dia menghasilkan uang. Lebih baik lagi, tanya broker secara langsung dan selalu baca dokumentasi brokernya. Anda juga bisa melihat forum dan ulasannya. Nama broker yang baik seperti krim - akan selalu naik ke atas.