Rumah biasanya merupakan investasi tunggal terbesar yang pernah dibuat seseorang. Karena biaya tinggi, biasanya melibatkan beberapa jenis pembiayaan. Sementara pinjaman hipotek perumahan adalah jenis pembiayaan yang paling umum, ada alternatif. Salah satu opsi tersebut adalah pembiayaan pemilik, yang terjadi ketika pembeli rumah membiayai pembelian secara langsung melalui penjual - alih-alih melalui pemberi pinjaman hipotek konvensional atau bank.

Dengan pembiayaan pemilik (juga disebut pembiayaan penjual), penjual tidak menyerahkan uang kepada pembeli sebagai pemberi pinjaman hipotek. Sebagai gantinya, penjual cukup memberi kredit kepada pembeli untuk menutupi harga pembelian rumah, dikurangi uang muka, dan kemudian pembeli melakukan pembayaran reguler sampai jumlah tersebut dibayarkan secara penuh. Pembeli menandatangani surat promes kepada penjual, yang menjelaskan persyaratan pinjaman, termasuk tingkat suku bunga, jadwal pelunasan dan konsekuensi gagal bayar. Pemiliknya tetap memegang jabatan tersebut sampai pembeli membayar pinjamannya.

Sebagian besar transaksi pemilik pembiayaan bersifat jangka pendek, dan pengaturan yang khas mungkin melibatkan amortisasi pinjaman lebih dari 30 tahun, namun dengan pembayaran balon akhir setelah lima - teorinya adalah bahwa setelah lima tahun pembeli harus memiliki cukup ekuitas di rumah dan / atau memiliki cukup waktu untuk memperbaiki situasi keuangannya agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman hipotek konvensional. Pembiayaan pemilik bisa menjadi pilihan bagus bagi pembeli dan penjual, namun ada risikonya. Inilah yang melihat pro dan kontra pembiayaan pemilik, apakah Anda pembeli atau penjual.

Kelebihan Pembiayaan Pemilik

Pembiayaan pemilik dapat menjadi pilihan yang baik bagi kedua belah pihak dalam transaksi real estat:

Kelebihan pembeli:

• Penutupan lebih cepat - tidak menunggu petugas pinjaman bank, penjamin emisi dan departemen hukum untuk memproses dan menyetujui permohonan tersebut.
• Tutup murah - tidak ada biaya bank atau biaya penilaian.
• Fleksibel uang muka - tidak ada bank atau pemerintah yang diperlukan minimum.
• Pilihan bagus untuk pembeli yang tidak dapat memperoleh hipotek.

Kelebihan penjual:

• Dapat menjual "apa adanya" - berpotensi dijual tanpa melakukan perbaikan mahal yang mungkin dibutuhkan oleh pemberi pinjaman tradisional.
• Investasi yang bagus - potensi untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik dari uang yang Anda hasilkan dari penjualan rumah Anda daripada investasi dari jumlah uang itu dengan cara lain.
• Pilihan lump-sum - surat promes dapat dijual kepada investor, yang memberi Anda pembayaran sekaligus sekaligus.
• Pertahankan judul - jika pembeli default, Anda menyimpan uang muka, uang yang dibayarkan, ditambah rumah.
• Jual lebih cepat - berpotensi untuk menjual dan menutup lebih cepat karena pembeli menghindari proses hipotek.

Kontra Pembiayaan Pemilik

Meskipun pembiayaan pemilik dapat bermanfaat bagi pembeli dan penjual, namun juga memiliki beberapa kerugian legal, finansial dan logistik:

Kontra untuk pembeli:

• Minat yang lebih tinggi - bunga yang Anda bayarkan kemungkinan akan lebih tinggi dari yang akan Anda bayarkan ke bank
• Masih memerlukan persetujuan penjual - bahkan jika penjual adalah pemilik pembiayaan game, dia mungkin tidak ingin menjadi pemberi pinjaman Anda.
• Klausul Karena Penjualan - jika penjual memiliki hipotek atas properti tersebut, bank atau krediturnya dapat meminta pembayaran segera hutang tersebut secara penuh jika rumah tersebut dijual (kepada Anda). Ini karena kebanyakan hipotek memiliki klausul "Due on Sale", dan jika pemberi pinjaman tidak dibayar, bank bisa menyetorkan. Untuk menghindari risiko ini, pastikan penjual memiliki rumah itu bebas dan jelas, atau bahwa pemberi pinjaman penjual setuju untuk memberikan pembiayaan kepada pemiliknya.
• Pembayaran balon - dengan banyak pengaturan pembiayaan pemilik, pembayaran balon yang besar akan jatuh tempo setelah lima tahun. Jika Anda tidak dapat mengamankan pembiayaan saat itu, Anda bisa kehilangan semua uang yang telah Anda bayar sejauh ini, ditambah dengan rumah itu.

Kontra untuk penjual:

• Undang-Undang Dodd-Frank (lihat Apa Undang-Undang Dodd-Frank dan bagaimana pengaruhnya terhadap saya?) - peraturan baru berlaku untuk pembiayaan pemilik: pembayaran balon mungkin bukan pilihan , dan Anda mungkin harus melibatkan Pencipta Pinjaman Hipotek, tergantung pada jumlah properti yang Anda pemilik-keuangan setiap tahunnya.
• Default - pembeli dapat berhenti melakukan pembayaran kapan saja. Jika ini terjadi dan dia tidak hanya pergi, Anda bisa berakhir melalui proses penyitaan.
• Biaya perbaikan - jika Anda mengambil kembali properti untuk alasan apapun, Anda mungkin harus membayar biaya perbaikan dan perawatan, tergantung pada seberapa baik pembeli merawat properti tersebut.

The Bottom Line

Pembiayaan pemilik dapat membantu penjual mengeluarkan tanda "Terjual" lebih cepat dan membantu pembeli masuk ke rumah - bahkan jika mereka tidak dapat memperoleh hipotek tradisional (lihat Dasar-dasar KPR: Cara Dapatkan Hipotek A) . Ada kelebihan dan kekurangan yang harus diperhatikan oleh pembeli dan penjual saat mempertimbangkan atau terlibat dalam pengaturan pembiayaan pemilik. Pengacara real estat yang berkualitas ( lihat Apa yang pengacara real estat lakukan? ) harus dikonsultasikan untuk menjawab pertanyaan apapun, ditambah menulis kontrak penjualan dan surat promes.