Ada banyak investor yang tidak tahu harus berbuat apa untuk melindungi diri di pasar saham. Tidak mengherankan: setiap guru yang memproklamirkan diri mengklaim memiliki strategi terbaik sejak irisan roti. Apa yang "guru" tidak berikan adalah rincian - setidaknya tidak dipungut biaya.
Untungnya, ada beberapa strategi sederhana yang dapat Anda gunakan untuk melindungi diri Anda dari risiko downside baik di pasar banteng maupun pasar beruang. Pada artikel ini kita akan membahas sell stop, sell stop limit, beli stop dan beli stop limit, serta tip dan teknik yang bisa Anda gunakan untuk menempatkannya secara efektif di semua jenis pasar.

Menjual Stop dan Membeli Menghentikan Kerugian Cap
Salah satu cara untuk melindungi downside Anda di pasar adalah melalui penggunaan sell stop dan sell stop limit orders. Order stop sell, sering disebut sebagai stop-loss order, adalah perintah untuk menjual saham setelah mencapai harga tertentu. Jika stok mencapai harga stop, order tersebut kemudian dieksekusi dan sahamnya dijual dengan harga pasar untuk saham. Ketika pesanan itu untuk menjual, stop selalu ditempatkan di bawah harga pasar saham. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Order Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya. )

Perintah stop-limit adalah perintah untuk menjual saham setelah harga tertentu tercapai, asalkan harganya tidak turun di bawah batas yang ditentukan oleh investor. Jika stok mencapai harga stop, pesanan akan diubah menjadi limit order. Manfaat dari limit order adalah Anda memiliki kontrol lebih terhadap harga dimana sell akan dieksekusi.

Dengan kedua jenis pesanan, jika stok tidak mencapai harga stop yang ditentukan maka pesanan tidak akan terisi. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca A Look at Exit Strategies. )

Menempatkan Stop di Tempat
Penggunaan stop sell dan sell stop limit yang tepat adalah kunci untuk melindungi investasi Anda. Alat ini membuat proses pengambilan keputusan menjadi sederhana dan tidak emosional - bahkan saat pasar sedang kacau. Mereka juga membantu mencegah Anda memikirkan kembali kapan harus mengambil keuntungan dan kapan harus melompat ke kapal dengan persediaan yang cepat tenggelam.

Meskipun tidak ada angka atau persentase ajaib yang digunakan untuk mengatur stop order, umumnya ada dua metode umum yang digunakan untuk menempatkannya:

1. Tempatkan harga stop di bawah level support. Anda dapat mengidentifikasi tingkat dukungan dengan melihat grafik dan menemukan poin terendah untuk saham dan poin sebelumnya di mana ia berhenti jatuh. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Dasar-Dasar Dukungan dan Perlawanan. ) Terobosan di bawah titik ini pada umumnya akan berarti bahwa ada kemungkinan stok bisa diturunkan lebih rendah.

2. Tempatkan harga stop 5-15% di bawah harga pembelian Anda, tergantung pada tingkat kenyamanan Anda. Ini akan mencegah Anda mengendarai saham sampai turun dan membantu Anda menjaga kerugian Anda tetap terkendali. Juga, hanya mengetahui apa kelemahan Anda memungkinkan Anda menentukan (dan mempersiapkan) skenario terburuk.

   Selain itu, Anda dapat menyesuaikan pemberhentian Anda ke atas saat saham bergerak naik dengan melihat titik di mana ia berhenti jatuh sebelumnya dan kemudian menetapkan titik jual atau menjual batas berhenti tepat di bawah tingkat itu.

Bagaimana Menghindari Berhenti Berhenti
Bila harga jatuh ke harga jual yang Anda tetapkan dan saham Anda terjual, ini disebut "dihentikan". Jadi, saat berjual beli stop dan sell stop limit order adalah cara yang baik untuk menjaga Anda tetap di sisi kanan pasar, akan ada saat ketika Anda bisa menekan sell stop atau sell stop limit sesaat sebelum stok mulai naik lagi.

Bagaimana Anda bisa menghindari ini? Sebagai aturan umum, Anda ingin menghindari pemberhentian di nomor putaran seperti $ 36 karena banyak pedagang menempatkan stop order mereka di nomor putaran. Begitu saham tersebut mencapai angka putaran ini, maka hal itu memicu satu putaran terakhir penjualan. Kunci untuk memilih pemberhentian yang lebih berhasil adalah dengan menempatkan pesanan Anda pada nomor ganjil dengan cukup ruang untuk memperhitungkan potensi penjualan terakhir.

Misalnya, jika banyak pedagang berhenti menjual mereka di $ 34, Anda harus menempatkan stop sell Anda di $ 34. 15 untuk menyediakan cukup ruang untuk putaran perintah penjualan untuk dilewati tanpa memicu pemberhentian penjualan Anda dan menimbulkan kerugian yang tidak perlu bagi Anda. Meskipun Anda tidak dapat menentukan dengan pasti di mana pedagang lain akan menghentikan usaha mereka, mencoba untuk memperhitungkan hal ini akan membantu mengurangi kemungkinan Anda akan berhenti sementara dalam penurunan sementara.

Untuk Penjual Pendek: Beli Stop dan Buy Stop Limit Orders
Jika Anda bermain di sisi pendek pasar, order beli atau beli stop limit order dapat digunakan untuk melindungi sisi negatif Anda jika posisi bergerak melawan Anda. .

Beli stop order dan beli stop limit order bisa digunakan untuk melindungi profit atau loss pada short sales. Penjualan singkat adalah tindakan menjual saham yang tidak Anda miliki dengan tujuan membeli saham kembali dengan harga lebih rendah untuk mendapatkan keuntungan. Ini stok naik, Anda membelinya kembali dengan harga lebih tinggi untuk menciptakan kerugian. Order stop order digunakan untuk membatasi kerugian atau melindungi keuntungan pada penjualan pendek dan dimasukkan di atas harga pasar. Bila sahamnya mencapai harga ini, maka trade dieksekusi pada harga pasar. (Untuk pembacaan latar belakang, lihat Short Selling Tutorial .

Perintah beli stop order adalah perintah untuk membeli saham setelah harga tertentu tercapai, dan pada saat itu pesanan tersebut diubah menjadi limit order. . Perintah beli hanya akan dieksekusi pada harga batas yang ditentukan atau lebih baik.

Menyiapkan Buy Stop dan Buy Stop Limits Seperti menjual berhenti dan menjual stop limit, menempatkan buy stop dan membeli stop limit bisa jadi rumit. Untungnya, ada aturan umum yang berlaku di tempat mereka harus ditempatkan:

1. Anda dapat menempatkannya tepat di atas tingkat resistensi saham. Inilah titik dimana saham mengalami kesulitan bergerak lebih tinggi. Tingkat ini terbentuk saat investor membeli sejumlah besar saham sesaat sebelum penurunan dengan gagasan untuk menjualnya saat menyentuh titik itu lagi.

2. Anda dapat menempatkannya sekitar 10-15% di atas tempat Anda memprakarsai penjualan pendek jika posisinya tidak stabil.Ini juga bisa disesuaikan ke bawah untuk melindungi keuntungan dengan melihat titik tertinggi saham yang dicapai pada reli sebelumnya. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Bagaimana cara menentukan tingkat resistensi atau target harga saham berikutnya? )

Bagaimana Menghindari Menekan Stop Buy atau Buy Stop Limits Seperti halnya dengan berhenti menjual, Anda ingin untuk menghindari memukul buy stop Anda dan memiliki posisi drop off begitu posisi short ditutup (Anda telah membeli saham kembali pada harga yang lebih tinggi). Banyak teknik yang sama yang Anda gunakan untuk menjual berhenti dan menjual stop limit juga bisa diterapkan dalam contoh ini. Ini termasuk menghindari jumlah putaran dan sebaliknya melakukan pembelian berhenti dan membeli batas stop pada angka ganjil.

Bila stok Anda menyentuh titik beli atau beli stop limit, Anda memiliki beberapa pilihan.

1. Perhatikan dan lihat bagaimana perdagangan saham.
2. Masuk dan letakkan stop beli lagi atau beli stop limit untuk melindungi sisi bawah Anda pada posisi pendek (ini adalah langkah berani).

Namun, apa yang Anda pilih untuk dilakukan pada tahap ini sangat bergantung pada tingkat kenyamanan Anda secara keseluruhan.

Kesimpulan
Jelas bahwa dengan menggunakan sell stop, sell stop limit, beli stop dan beli stop limit, trader dapat melindungi diri dari pasar yang volatile dan mencegah kerugian portofolio yang besar. Konon, Anda harus menyesuaikan cara Anda menggunakan alat ini ke tingkat kenyamanan Anda. Jika Anda menggunakannya dengan hati-hati, mereka harus menjaga Anda di sisi kanan pasar.