QQQ: Studi Kasus Kinerja ETF

QQQ: Studi Kasus Kinerja ETF

The PowerShares QQQ ETF (NASDAQ: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 52 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu yang paling dana populer dari jenisnya di dunia, dibuktikan dengan aset kelolaannya (AUM) sebesar $ 38. 45 miliar dan rata-rata volume harian sebesar $ 43. 93 miliar. Ini juga merupakan salah satu dana exchange-traded tertua (ETFs), dengan tanggal peluncuran 10 Maret 1999. Sementara dana tersebut melacak NASDAQ-100 (NASDAQ: ^ NDX), portofolionya dimodifikasi untuk menyingkirkan keuangan, yang memiliki mengakibatkan kemiringan yang berat terhadap sektor teknologi.

- Pada periode 30 Maret 2016, sektor teknologi terdiri dari 54. 72% kepemilikan dana, sedangkan siklis konsumen terdiri dari 21,27%. Tujuh posisi terbesar dalam dana berasal dari sektor teknologi, yang dipimpin oleh Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 62 + 1. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) di 11. 35%, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 24 + 0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 8. 46% dan Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 121. 00 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 5. 77%. Sejak 2012, PowerShares QQQ ETF telah mengirimkan pengembalian pemuatan indeks, dibantu oleh beberapa pola perdagangan berbeda sepanjang tahun. Kinerja tahunan

PowerShares QQQ ETF telah menghasilkan imbal hasil positif setiap tahun sejak kehilangan 41,73% pada tahun 2008. Dari tahun 2012 sampai 2015, dana tersebut mengungguli indeks pelacaknya dengan tingkat pengembalian rata-rata tahunan 20. 84%, versus rata-rata tahunan 54,6% untuk NASDAQ-100. ETF mengungguli indeks pelacaknya setiap tahun juga, disorot oleh kenaikan satu tahun terbesarnya sebesar 36. 63% di tahun 2013. Tahun ini ditandai oleh rally yang kuat dalam ekuitas, karena pasar global merespons pelonggaran bank sentral di Amerika Serikat, Eropa dan Jepang. The PowerShares QQQ ETF memiliki pengembalian 18. 12% pada tahun 2012, 19. 18% pada tahun 2014 dan 9. 45% pada tahun 2015. Pada tanggal 30 Maret 2016, pengembalian tahun ke tahun (YTD) negatif 2. 09%, versus kembalinya NASDAQ-100 negatif 1. 33%. Ini adalah perbandingan tahunan hanya di mana PowerShares QQQ ETF belum mengungguli indeks pelacakannya.

Kejuaraan Perdagangan

The PowerShares QQQ ETF menunjukkan musiman dalam pola perdagangannya, dengan tren pembelian yang lebih kuat pada bulan-bulan tertentu dan tren penjualan yang lebih kuat pada orang lain. Salah satu pola pembelian paling jelas terjadi di bulan Februari, yang mencatat kenaikan dalam enam tahun berturut-turut setelah kehilangan 5. 3% di tahun 2009. Dari tahun 2012 sampai 2015, tingkat pengembalian rata-rata bulan tersebut adalah 4. 65%. Penurunan Februari pertama tahun terjadi pada 2016, saat dana tersebut kembali negatif 1.6%. Dengan menghitung kerugian tersebut, rata-rata return lima tahun untuk bulan Februari adalah 3. 4%.

Juli juga memiliki serangkaian imbal hasil positif sejak tahun 2008. Dari tahun 2012 sampai 2015, rata-rata pengembalian untuk bulan tersebut adalah 3. 25%. Setelah kehilangan 5. 3% di tahun 2012, Oktober mencatat kenaikan dalam tiga tahun ke depan, untuk return rata-rata bulanan sebesar 6. 33%. Menghitung bulan yang kalah di tahun 2012, rata-rata return empat tahun untuk bulan Oktober adalah 3. 42%.

The PowerShares QQQ ETF cenderung berjuang selama bulan Januari dan Desember. Dana tersebut telah menurun pada bulan Januari selama tiga tahun berturut-turut, dengan tingkat pengembalian bulanan rata-rata selama periode negatif yaitu 3, 63%. Dengan kenaikan Januari 2012 dan 2013, ETF mengalami kenaikan rata-rata 0,4% selama lima tahun terakhir. Desember mencatat kerugian dalam tiga dari empat tahun terakhir. Rata-rata return untuk bulan Desember sejak 2012 adalah negatif 0. 72%. Desember ditutup pada 2014 dan 2015 dengan kerugian, sementara Januari mengikuti jenis dengan imbal hasil negatif mulai 2015 dan 2016. Dalam dua periode back-to-back, dana tersebut mengalami kerugian bulanan rata-rata 3. 37%.

The Bottom Line

The PowerShares QQQ ETF, dengan struktur portofolio yang dimodifikasi, memberikan imbal hasil pemasar dari 2012 sampai 2015. Selama waktu itu, dana tersebut menunjukkan beberapa pola perdagangan musiman yang berbeda, terutama pada bulan-bulan ketika harga meningkat. Sejak 2012, rata-rata return bulanan untuk bulan Februari, Juli dan Oktober adalah 3,35%. Kenaikan tahunan rata-rata untuk tiga bulan ini adalah 10. 07%, yang merupakan 48. 3% dari rata-rata kenaikan tahunan untuk dana tersebut.

Dana tersebut memiliki kecenderungan untuk berjuang pada awal dan akhir setiap tahun, dengan tingkat pengembalian rata-rata negatif pada bulan Januari dan Desember. Sejak 2012, periode pelaporan bulan Desember / Januari telah mengalami penurunan harga dalam enam dari sembilan bulan, dengan tingkat pengembalian rata-rata negatif sebesar 0,3%.