Apakah Real Estate itu?

• Ini adalah aset yang nyata.
• Ini adalah aset tak tergoyahkan. Setiap aset real estat merupakan investasi unik karena adanya properti dan bangunan yang bisa dibangun di atasnya.
• Real estat bisa sangat tidak likuid jika tanah dan bangunannya dibeli langsung. Di sisi lain, investor dapat menikmati likuiditas yang lebih tinggi jika aset (baik tanah atau bangunan) yang sama dibeli melalui dana atau kendaraan lain.
• Ini dapat dibagi di antara kumpulan investor, dan dapat dikategorikan dengan cara properti digunakan oleh pemilik atau penyewa.
• Dapat dimiliki dalam berbagai bentuk seperti publik, swasta atau dibiayai melalui ekuitas hutang.

Bentuk Investasi Real Estat

Ekuitas bebas dan bersih

1. - Investasi ekuitas yang bebas dan bersih memberikan kepemilikan penuh untuk jangka waktu yang tidak terbatas. Investor mendapatkan semua hak kepemilikan. Ini adalah pembelian aset secara langsung tanpa pembebanan. Ekuitas Leverage
   
2. - Ekuitas ekuitas memiliki hak kepemilikan yang sama dengan ekuitas yang bebas dan bersih namun tunduk pada hutang (promissory note) atau gadai (gadai) untuk menyerahkan hak tersebut jika pembayaran dan persyaratan hutang tidak terpenuhi . Hipotek
   
3. - Hipotek adalah investasi hutang dimana pemegang hipotek menerima arus pembayaran seperti pemegang obligasi (pokok dan bunga). Pemegang hipotek adalah tipe investor real estat karena mereka berhak mengambil alih aset real estat jika pemilik hipotek default. Hipotek dapat mencakup klausul untuk prabayar awal, yang berdampak pada arus pembayaran investor. Investor melakukan diversifikasi portofolio real estat mereka dengan membeli hipotek yang bervariasi dalam hal wilayah, masa hipotek dan jenis properti (komersial, perumahan, dll) Kendaraan agregasi
   
4. - Agregasi kendaraan mengumpulkan dana investor bersama-sama, memberikan mereka akses yang lebih luas dan lebih dalam ke pasar real estat. Ini termasuk:
   

Kemitraan terbatas real estat memungkinkan kelompok investor untuk berpartisipasi dalam pasar real estat dengan kewajiban terbatas pada jumlah investasi awal mereka. Pengelolaan properti diserahkan kepada para ahli di lapangan. Seperti kemitraan terbatas lainnya, kemitraan terbatas real estat dimiliki oleh satu atau lebih mitra umum yang menangani operasi organisasi, dan oleh satu atau lebih mitra terbatas yang berpartisipasi secara finansial namun tidak memiliki pendapat dalam pengelolaan dan pengoperasian kemitraan. Bagi mitra terbatas, risiko kerugian terbatas pada investasinya. Seringkali, kemitraan ini disatukan untuk membangun pusat perbelanjaan atau perumahan murah. Daya tarik investor adalah potongan pajak khusus yang mereka pegang untuk pengembang dan yang diteruskan ke investor.Sayangnya, kebanyakan investor individual tidak memiliki kurung pendapatan cukup tinggi untuk memanfaatkan deduksi sepenuhnya.

• Kemitraan terbatas dapat dibeli melalui pialang saham. Karena mereka sarat dengan komisi penjualan dan biaya manajemen yang tinggi, pendapatan investasi - dan karena itu total pengembalian - berkurang. Kemitraan terbatas yang tidak likuid - menjual suatu kepentingan kemitraan secara tepat waktu seringkali sulit. Likuiditas investasi lima sampai 20 tahun tidak biasa. Dalam banyak kasus, satu-satunya pilihan untuk menguangkan dan melikuidasi kepentingan kemitraan adalah likuidasi kemitraan itu sendiri. Di masa lalu, kemitraan terbatas real estat kehilangan sejumlah besar uang karena berbagai alasan, termasuk dampak perubahan undang-undang pajak pendapatan federal.
  Dana komersil
  
• adalah kumpulan uang yang terdiri dari iuran dari sejumlah dana pensiun atau dana lainnya. Uang itu dikelola oleh manajer uang profesional, entah itu bank, perusahaan asuransi, atau penasihat investasi independen. Dana tersebut menyumbangkan uang ke kolam renang, dan itu digabungkan - atau "digabungkan" - dengan aset klien manajer lainnya. Bila kolam ini seluruhnya terdiri dari uang pensiun, dana yang dikontrak bebas dari pajak. Investor mengambil keuntungan secara pro rata sesuai dengan jumlah yang diinvestasikan dalam dana tersebut. Mereka bisa buka atau ditutup dana akhir. REITs (Real Estate Investment Trusts
  
• ) adalah jenis dana tertutup yang terkenal yang membeli, mengembangkan, mengelola dan menjual aset real estat. REITs memungkinkan peserta untuk berinvestasi dalam portofolio properti real estat yang dikelola secara profesional. Mereka mendistribusikan atau "pass-through" sebagian besar arus kas mereka kepada investor. Sebagian besar pendapatan REIT berasal terutama dari pendapatan sewa yang dihasilkan oleh propertinya. Sebenarnya, sebagian besar sebenarnya terbatas untuk menghasilkan hanya pendapatan sewa properti. Karena REIT diperdagangkan di bursa utama, mereka lebih likuid daripada kemitraan terbatas dan bahkan dibandingkan dengan kepemilikan real estat tradisional tradisional. Ekuitas REITS berinvestasi dan memiliki properti (dan karena itu bertanggung jawab atas ekuitas atau nilai aset real estat mereka). Hipotek REITs menangani investasi dan kepemilikan hipotek properti. REITs ini meminjamkan uang untuk hipotek kepada pemilik real estat, atau membeli hipotek yang ada (atau sekuritas berbasis mortgage). Sebagian besar pendapatan mereka berasal dari bunga yang diperoleh dari pinjaman hipotek. Hybrid REITs menggabungkan strategi investasi REIT ekuitas dan REITs KPR dengan berinvestasi pada properti dan hipotek.