Ini membuat frustrasi bagaimana biaya transaksi dapat mengurangi porsi keuntungan trading Anda secara signifikan. Biaya ini termasuk biaya perantara dan komisi, biaya pertukaran, biaya kliring, bea materai dan pajak terkait. Tidak hanya biaya ini mengurangi keuntungan dari perdagangan yang menang tetapi juga menambah biaya kehilangan perdagangan

Karena ini, konsep "broker komisi nol" semakin populer di pasar keuangan. Jika gagasan itu berhasil secara substansial, mungkin akan mengubah berapa banyak perdagangan yang dilakukan di masa depan. Berikut adalah beberapa layanan pencarian yang menawarkan perdagangan bebas pialang dan beberapa jawaban atas pertanyaan yang dimiliki trader manapun. Artinya, bagaimana perusahaan-perusahaan ini beroperasi? Dan bagaimana mereka menghasilkan uang? (Lihat yang terkait: Membuka Rekening Pialang Pertama Anda - Video.)

U. S. -Based Zero-Commission Brokerage Firms

Pada saat penulisan, ada dua layanan broker broker nol terkemuka yang beroperasi di AS: Robinhood Markets, Inc., dan Loyal3 Holdings Inc.

Didirikan oleh Stanford University lulusan Vladimir Tenev dan Baiju Bhatt, Robinhood adalah broker saham bebas komisi yang berbasis di Palo Alto, Calf. Ini adalah anggota Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) dan Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Pelanggannya dapat membeli dan menjual sekuritas U. S.-listed (saham dan ETF) dengan nol komisi perdagangan. Robinhood juga tersedia melalui aplikasi mobile Android dan iOS.

Robinhood saat ini terbuka untuk penduduk U. S. berusia 18 dan lebih yang memiliki nomor Jaminan Sosial yang valid. Sementara Robinhood berencana untuk beroperasi di negara lain, jadwal ekspansi tetap tidak pasti. Saat ini, warga Australia dapat mengajukan permohonan untuk mendapatkan nama mereka dalam daftar tunggu.

Loyal3 yang berbasis di San Francisco memiliki struktur yang serupa. Ini tidak mengenakan biaya untuk pendaftaran, transaksi atau transfer rekening, dan tidak memerlukan saldo akun minimum. Hal ini memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan dengan modal $ 10 dengan memungkinkan pembelian saham fraksional. Jadi misalnya, seorang trader dengan hanya $ 10 di akunnya masih bisa membeli 0. 2 saham yang saat ini diperdagangkan dengan harga $ 50 per saham. Seiring dengan saham biasa, pengguna juga bisa mengajukan IPO melalui Loyal3. Seperti Robinhood, ini adalah anggota FINRA dan SIPC.

Loyal3 juga memiliki beberapa batasan. Misalnya, pembelian maksimum dibatasi hingga $ 10.000 per transaksi dan $ 20.000 per bulan untuk setiap saham. Selain itu, Loyal3 mengumpulkan semua pesanan yang diterima dari pelanggan sepanjang hari perdagangan, dan biasanya akan melaksanakan keseluruhan batch sebagai perdagangan harian tunggal. Ini berarti bahwa setiap harga akhir perdagangan saham bisa berbeda (kadang-kadang signifikan) dari harga pasar saat pelanggan memesannya.Karena Loyal3 tidak selalu menawarkan harga terbaik yang tersedia untuk pelanggan akhir, pertimbangkan ketidakseimbangan harga ini dengan biaya tidak langsung sebagai pengganti biaya perantara nol.

Bagaimana Pialang Komisi-Gratis Menghasilkan Uang?

Layanan apa pun setidaknya perlu memenuhi biaya operasionalnya. Jadi bagaimana broker ini menjaga bisnis mereka berjalan (dan menguntungkan)?

Untuk satu hal, mengotomatisasi aktivitas manual sebelumnya dalam fungsi perantara dapat mengurangi biaya operasional secara substansial. Dengan menawarkan integrasi yang mulus dan langsung melalui pemrosesan (STP) dalam arus perdagangan tanpa intervensi manual, perusahaan seperti Loyal3 dan Robinhood dapat menjaga biaya operasional mereka tetap rendah dan memberikan manfaat bagi pengguna akhir. Terlepas dari penghematan ini, perusahaan-perusahaan ini juga memperoleh pendapatan dari beberapa tindakan. Ini termasuk:

• Penghasilan dari bunga atas uang yang tersimpan di rekening margin pelanggan (lihat terkait: Jenis Akun Pialang)
• Penghasilan dari bunga yang masih harus dibayar atas simpanan nasabah yang saat ini tidak diinvestasikan
• Penghasilan dari biaya untuk perdagangan sekuritas internasional , permintaan perdagangan broker dan permintaan pelanggan untuk laporan surat kabar

Jadwal biaya Robinhood tersedia di sini. Intinya, broker tidak memiliki biaya selama pelanggan melakukan perdagangan sepenuhnya dengan sendirinya, tidak memerlukan keterlibatan dari staf Robinhood. Tapi saat pelanggan membutuhkan sesuatu di luar dasar-dasarnya yang telanjang, meteran mulai berjalan. Dan banyak dari biaya "bonus" ini bisa cukup tinggi untuk menutupi kekurangan komisi.

Strategi Loyalitas untuk mengumpulkan semua pesanan bersama untuk perdagangan harian tunggal bergantung pada efek jaring. Misalnya, katakanlah pelanggan "Nick" dapat memesan pembelian dua saham Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , sementara "Beth" menempatkan order jual untuk dua saham Apple. Dalam kasus ini, Loyal3 hanya akan mendebet rekening Beth untuk dua saham AAPL dan memberi kredit ke akun Nick. Karena mereka tidak menjamin harga terbaik yang tersedia, Loyal3 akan menggunakan akumulasi pesanan dagang untuk keuntungan mereka. Mereka juga dapat menawarkan transaksi pembagian fraksional dengan menggunakan mekanisme yang sama.

Karena konsep zero-commission relatif baru, biaya operasional perusahaan saat ini ditutupi oleh dana ventura. Sebagai contoh, Robinhood telah mengumpulkan $ 66 juta dari sejumlah investor malaikat termasuk Google Ventures, Snoop Dogg, Linkin Park, Ribbit Capital dan Vaizra Investments.

Cara Lain Berdagang untuk Bebas

Perusahaan pialang layanan premium menawarkan spin mereka sendiri pada perdagangan tanpa komisi. Banyak dari perusahaan-perusahaan ini menawarkan perdagangan komisi nol sebagai daya tarik bagi pelanggan untuk membuka akun baru, memberikan "masa tenggang" yang bisa berlangsung antara satu sampai enam bulan. (Akun-akun ini mungkin memerlukan berbagai jumlah minimum dana, dari $ 0 sampai $ 10.000.)

Pialang tersebut juga menawarkan rencana di mana komisi pedagang dikeluarkan dengan imbalan nasabah yang mempertahankan tingkat pendanaan yang tinggi (katakanlah di atas $ 10.000 ).Seiring dengan menawarkan sejumlah X dari perdagangan bebas komisi, rencana ini bahkan menawarkan sejumlah bonus deposit parsial.

Pedagang yang sering bertransaksi dan dengan volume tinggi juga dapat memilih rencana pialang harga tetap. Dengan rencana ini, trader dapat melakukan perdagangan sejumlah saham tanpa biaya setelah membayar jumlah tertentu. Namun, jumlah tetap ini mungkin terbukti terlalu tinggi jika Anda tidak aktif sebagai pedagang harian.

The Bottom Line

Perdagangan zero-commission masih merupakan konsep yang relatif baru. Pedagang harus berhati-hati, karena beberapa perusahaan yang menawarkan penawaran pialang nol di luar negeri berbasis di luar negeri dan tetap berada di luar lingkup regulator U. S.. Investor harus menyadari tantangan dalam berurusan dengan perusahaan pialang yang tidak diatur atau di luar negeri, dan ingatlah bahwa promosi oleh perusahaan pialang U. S. yang diatur mungkin memiliki persyaratan dan ketentuan yang ketat untuk perdagangan bebas komisi. (Bacaan lebih lanjut yang disarankan: 10 Tip Memilih Broker Online.)

Penafian: Pada saat penulisan artikel ini, penulis tidak memiliki akun apa pun dengan perusahaan pialang yang disebutkan di atas.