REITs vs ETFs: Mana yang lebih baik untuk Pensiunan?

REITs vs ETFs: Mana yang lebih baik untuk Pensiunan?

Trust investasi real estat (REITs) dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) keduanya menawarkan potensi untuk memperoleh pendapatan pasif selama masa pensiun. Bahkan ada REIT ETFs bagi investor yang menginginkan yang terbaik dari kedua dunia. Mari pertimbangkan mengapa Anda mungkin ingin memilih atau menghindari masing-masing jenis investasi ini jika Anda sudah pensiun.

Kasus untuk REIT

"Keyakinan investasi real estat, atau REIT, adalah jenis dana investasi yang menghasilkan real estat penghasil pendapatan dan diharuskan membayar sebagian besar pendapatan kena pajaknya sebagai dividen," Robert menjelaskan. R. Johnson, Presiden dan CEO American College of Financial Services, lembaga pemberian gelar nirlaba, terakreditasi, yang berbasis di Bryn Mawr, Pa. "REIT dianggap investasi pendapatan karena hasil dividen mereka yang tinggi," katanya, dan di sana. Banyak varietas tersedia, termasuk ritel, perumahan, perawatan kesehatan, kantor dan hipotek. "Seorang investor harus mempertimbangkan REITs jika dia ingin terpapar kelas aset real estat," kata Johnson.

REITs juga bisa masuk akal jika Anda mencari investasi yang memberikan pendapatan saat Anda memegangnya dan tidak hanya jika Anda berhasil membelinya dan menjualnya pada waktu yang tepat. REITs mampu membayar dividen berdasarkan penghargaan sewa dan apresiasi. Kelemahannya adalah sebagian besar pendapatan REIT ini dikenai pajak sebagai pendapatan biasa, yang membawa tingkat pajak lebih tinggi daripada dividen dari saham, ETF dan banyak kelas aset lainnya. (Untuk lebih lanjut, lihat Dasar-dasar REIT Perpajakan dan Berinvestasi dalam REITs .)

"Pensiunan harus mencari REITS yang berinvestasi di bangunan komersial yang memiliki penyewa AAA atau perusahaan besar, atau bangunan tempat tinggal yang memiliki tingkat kekosongan rendah," kata Mike Ser, salah satu pendiri Ser Man Traders, seorang perusahaan yang melatih orang untuk menjadi trader profesional. Jenis bangunan ini menghasilkan arus kas yang jauh lebih stabil, katanya. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Jenis REITS dan Cara Berinvestasi untuk Mereka .)

Tapi REIT mungkin tidak menawarkan diversifikasi yang cukup untuk portofolio Anda. "Dengan berinvestasi di REIT, Anda memfokuskan investasi Anda di satu sektor pasar yang sangat sempit," kata Charles J. Stevens, kepala penasihat investasi terdaftar Evergreen Financial di Plymouth, Mass. "Ketika sektor ini tidak disukai investor , harga REIT Anda tidak akan mencerminkan nilai sebenarnya jika Anda perlu menjualnya. "

Dengan kata lain, jika Anda ingin lebih banyak terpapar real estat, REIT menawarkan diversifikasi dan likuiditas yang lebih besar daripada, katakanlah, membeli properti sewaan. Dengan REIT Anda akan memiliki sebagian kecil dari banyak properti, dan selama Anda berinvestasi di REIT yang diperdagangkan (berlawanan dengan REITs yang tidak diperdagangkan), Anda biasanya dapat dengan cepat menjual kepemilikan Anda di bursa jika Anda ingin keluar posisi Anda untuk alasan apapun(Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Potensi Potensi Memiliki REIT? )

Kasus ETF

"Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, adalah jenis dana investasi yang diperdagangkan seperti saham di bursa, "jelas Johnson. "ETF bisa menahan berbagai aset seperti saham, obligasi, komoditas dan real estat. "Jika ETF terdengar seperti reksa dana, Anda berada di jalur yang benar, tapi ada perbedaan penting. "ETF berbeda dengan reksa dana karena mereka melakukan perdagangan terus menerus sepanjang hari perdagangan, sementara reksadana dibeli dan dijual dengan nilai aset bersih pada akhir hari perdagangan," kata Johnson. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Manajemen Portofolio Pensiun: ETF atau Reksa Dana? )

Stevens menyukai ETF yang dikelola secara pasif daripada REITs. Dia mengatakan bahwa ETF memungkinkan investor untuk menyesuaikan portofolio dengan hampir semua parameter atau toleransi risiko. (Untuk lebih lanjut, lihat ETF Teratas dan Apa yang Mereka Lacak: Tutorial .) "Ukuran tipis pasar ETF dalam banyak kasus dapat menciptakan likuiditas bagi investor yang REITs tidak dapat cocok," kata Stevens. "ETF memiliki keuntungan biaya pada tingkat manajemen yang REITs tidak bisa cocok. "

Ser mengatakan bahwa pensiunan harus mencari ETF yang terdiri dari perusahaan padat dan stabil yang secara konsisten membayar dividen setidaknya setiap tiga bulan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Fakta Dividen yang Mungkin Tidak Anda Ketahui dan Bagaimana ETF Dividen Membayar Bekerja .)

ETFs, seperti REITs, dapat membuat portofolio Anda tidak terdiversifikasi secara memadai. Jika Anda memasukkan setengah dari uang Anda ke ETF teknologi informasi, Anda tidak akan mendapatkan diversifikasi yang akan Anda dapatkan dengan S & P 500 ETF, yang akan dialokasikan 20% ke saham TI di pasar saat ini. (Secara umum, lihat Saya Pensiunan: Apakah Aman Berinvestasi untuk Sektor Teknologi? ) Tetapi secara umum, ETF menawarkan kesempatan diversifikasi yang lebih besar karena, dengan satu ETF, Anda dapat melacak beberapa indeks saham . (Untuk lebih lanjut, lihat Keuntungan ETF Dibandingkan dengan Dana Indeks .)

REIT ETFs

Ingin yang terbaik dari kedua dunia? Kamu punya itu "ETF dan REIT tidak saling eksklusif, karena ada banyak REIT ETFs," kata Johnson. "Artinya, ada dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi secara eksklusif di REITs. Misalnya, dana indeks S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 adalah ETF pasif yang berusaha meniru kembalinya indeks REIT S & P Amerika Serikat. "(Untuk informasi lebih lanjut, lihat REIT ETFs to Watch .

Garis Dasar

Salah satu atau kedua jenis investasi ini dapat menjadi hak pensiunan selama mereka sesuai dengan strategi portofolio secara keseluruhan. Pensiunan harus memahami biaya dan risiko yang terkait dengan REIT atau ETF spesifik yang mereka pertimbangkan, serta tingkat pendapatan yang diharapkan dan bagaimana pajaknya akan dikenakan pajak. "Pensiunan harus mencari investasi padat yang menghasilkan pendapatan atau pendapatan stabil selama masa pensiun mereka," kata Ser. "Kedua REITS dan ETF tertentu dapat melakukannya. "(Untuk lebih lanjut, lihat 5 Tip Trading Selama Tahun Pensiun Anda .)