Saat menyewa penasihat keuangan untuk mengelola portofolio Anda, ada anggapan otomatis bahwa penasihat tersebut akan menempatkan kepentingan Anda di atas kepentingannya. Kecuali jika penasihat Anda bertindak berdasarkan standar fidusia, bagaimanapun, tidak ada jaminan bahwa dia terikat untuk melakukannya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, lihat Memilih Penasihat Keuangan: Kesesuaian vs Standar Fidusia. Departemen Tenaga Kerja berusaha memberikan perlindungan yang lebih luas bagi investor dengan menerapkan peraturan fidusia baru, yang umumnya membutuhkan penasehat yang mengelola akun pensiun berkualitas untuk bertindak sebagai fidusia. Ada hambatan potensial dalam rencana tersebut, bagaimanapun, bahwa pensiunan perlu diwaspadai.

Aturan dan Kesepakatan Negatif Berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh Departemen Tenaga Kerja, penasihat keuangan akan terikat oleh sesuatu yang dikenal sebagai "Pembebasan Kontrak Minat Terbaik" atau BICE. Kontrak ini akan mengatur kemampuan penasihat atau broker untuk mendapatkan komisi saat menawarkan saran yang bertentangan. Klien harus setuju untuk mengizinkan penasehat melakukannya melalui kontrak ini, dan sebagai gantinya, penasihat tersebut akan terikat oleh peraturan fidusia. Peringatan kunci lainnya dari peraturan DOL akan mewajibkan penasehat untuk memberikan pengungkapan penuh mengenai sifat produk investasi yang mereka jual dan komisi terkait.

Ini bermanfaat bagi pensiunan karena dirancang untuk mengekang tindakan penasehat yang dapat menghasilkan biaya pengelolaan yang lebih tinggi atau yang mengarahkan pensiunan ke investasi yang belum tentu sesuai. (Untuk biaya penasihat lebih lanjut, lihat:

Panduan untuk Biaya Investor.

) Ada satu keberatan, bagaimanapun, karena penasihat Anda dapat meminta Anda untuk tidak ikut serta. Jika Anda tidak memperhatikan, mungkin Anda bisa melakukannya tanpa menyadarinya.

Departemen Tenaga Kerja mengizinkan penasehat untuk meminta pembebasan, yang akan berupa surat atau komunikasi email yang menguraikan apa ketentuan peraturan fidusia yang baru dan menentukan apa yang perlu Anda lakukan untuk mengambil Keuntungan dari perlindungan ini. Jika Anda tidak menanggapi permintaan ini secara tertulis, dengan mengetahui bahwa Anda ingin menerapkan standar fidusia, Anda secara efektif membebaskan perlindungan melalui persetujuan negatif. (Lihat juga Pandangan Pertama terhadap Aturan Fidusia yang Terakhir

.

Pensiunan yang tidak memanfaatkan peraturan fidusia dapat membuka diri atas biaya yang lebih tinggi pada rekening pensiun mereka. Hal ini sangat bermasalah bagi investor yang memiliki aset signifikan dalam IRA. Jika penasihat Anda memusatkan kepemilikan Anda pada reksadana dengan biaya tinggi untuk menghasilkan komisi yang lebih besar, biayanya dapat menghambat pertumbuhan portofolio Anda. Kapan Aturan Fidusia Mengambil Efek? Implementasi peraturan akhir ditetapkan untuk bulan April 2017, namun ketentuan penuhnya tidak diharapkan berlaku sampai Januari 2018. Investor kemungkinan akan mulai melihat permintaan pembebasan muncul di kotak surat mereka pada bulan-bulan sebelum tanggal mulai bulan April , dengan asumsi aturan tersebut tidak mengalami revisi lebih lanjut yang akan menyebabkan penundaan.

Ada kemungkinan bahwa peraturan tersebut bisa dibatalkan sama sekali. Pembuat undang-undang dan kelompok industri papan atas telah bersikap vokal dalam menentang peraturan fidusia tersebut. Di antara argumen utama adalah bahwa kenaikan biaya yang terkait dengan kepatuhan akan diteruskan kepada investor, yang berpotensi menurunkan harga di kisaran pendapatan menengah ke bawah dari pasar sama sekali. (Untuk yang lebih, lihat:

Aturan Fidusia: Apa Artinya bagi Investor

Dengan asumsi bahwa peraturan tersebut diizinkan berlaku tanpa adanya perubahan besar, pensiunan harus waspada terhadap komunikasi dari penasihat mereka. atau brokerage. Jika Anda khawatir kehilangan pemberitahuan pengecualian Anda, Anda dapat mengambil langkah proaktif untuk melindungi investasi Anda dengan meminta penasihat Anda memberikan pernyataan tertulis yang mengakui bahwa dia bertindak dalam kapasitas fidusia. Pernyataan ini juga mengharuskan penasehat untuk mengungkapkan konflik kepentingan dan biaya yang terkait dengan setiap investasi. The Bottom Line Aturan fidusia dimaksudkan untuk melindungi para pensiunan dan investor lainnya dari praktek-praktek buruk di mana rekening pensiun mereka diperhatikan. Pada saat ini, peraturan tersebut tidak mencakup akun investasi kena pajak. Takeaway yang paling penting bagi manula adalah menyadari perubahan yang akan datang sehingga mereka dapat bertindak sesuai untuk memastikan investasi mereka dijaga.