Sistem Pensiun Florida melayani lebih dari satu juta pekerja saat ini dan mantan pekerja publik, dari guru sekolah hingga petugas pemadam kebakaran. Karyawan baru dapat memilih di antara dua rencana: Rencana Investasi 401 (k) dan Rencana Pensiun yang lebih tradisional.

Rencana Investasi melayani orang-orang yang merasa nyaman mengelola aset mereka sendiri. Seperti halnya dengan 401 (k) atau IRA, karyawan dapat membangun portofolio mereka dari 21 reksa dana berbeda. Beberapa adalah dana saham dan obligasi langsung, walaupun peserta juga dapat memilih dari beberapa dana tanggal target yang secara otomatis menyesuaikan alokasi aset Anda saat Anda mendekati masa pensiun.

AD:

Rencana kontribusi pasti ini juga menarik bagi mereka yang tidak mengharapkan karir yang panjang di sektor publik: Pengguna Rencana Investasi dipekerjakan hanya setelah setahun bekerja untuk perusahaan yang tercakup FRS. Sebaliknya, sementara anggota selalu diberikan sepenuhnya atas kontribusi mereka sendiri ke Program Pensiun, dibutuhkan delapan tahun pelayanan untuk memenuhi syarat kontribusi negara tersebut terhadap keuntungan Anda (enam tahun untuk pensiunan yang bertugas sebelum 1 Juli 2011).

AD:

Mereka yang berada dalam Rencana Investasi memiliki banyak cara untuk dapat menerima dana mereka pada saat pensiun. Opsi anuitas tetap memberikan manfaat seumur hidup bulanan, sama seperti program pensiun. Namun, Anda juga dapat menerima pembayaran berkala - baik setiap triwulan, setengah tahunan atau tahunan - atau luangkan jumlah sekaligus. Anda juga bisa menggulirkan aset ke dalam rencana pensiun terpisah.

Dengan Program Pensiun, di sisi lain, semua kontribusi karyawan masuk ke satu dana perwalian yang dikelola oleh negara. Bagi karyawan jangka panjang yang tidak ingin khawatir mengelola uang mereka sendiri, ini mungkin cara untuk pergi. Peserta menerima aliran pendapatan seumur hidup, dengan keuntungan bulanan berdasarkan masa kerja dan gaji Anda sebagai karyawan yang tercakup FRS.

AD:

Terlepas dari rencana yang dipilih karyawan, mereka diwajibkan untuk melakukan kontribusi sebelum pajak sebesar 3% dari gaji kotor mereka. Dengan akun self-directed, negara akan menendang jumlah tambahan sebesar 3. 3% dari gaji Anda. Kontribusi pemberi kerja untuk pensiun, bagaimanapun, ditentukan oleh Legislatif Florida.

Memilih Rencana

Saat karyawan memulai pekerjaan baru di perusahaan yang tercakup FRS, mereka secara otomatis terdaftar dalam Program Pensiun. Namun, para pekerja yang memilih untuk menggunakan Rencana Investasi dapat melakukannya selama periode "pilihan" mereka.

Setelah fase seleksi awal berakhir, Anda memiliki kesempatan kedua dan terakhir untuk beralih di antara kedua rencana tersebut. Namun, peserta harus menyerahkan formulir "pemilihan kedua" mereka ke administrator rencana, Aon Hewitt, sebelum tanggal penghentian mereka.

Jika Anda ingin beralih dari pensiun ke rekening mandiri, Anda memiliki satu dari dua opsi berikut:

1) Transfer nilai sekarang dari manfaat Program Pensiun Anda ke dalam Rencana Investasi.Karyawan yang memilih strategi ini harus berhati-hati, karena jumlah yang Anda pindahkan tunduk pada jadwal vestasi pensiun.

2) Tinggalkan manfaat pensiun Anda, namun beri kontribusi masa depan ke dalam Rencana Investasi Anda. Anda kemudian akan menerima keuntungan dari kedua rencana tersebut saat Anda pensiun. Karyawan yang memilih rencana "hibrida" ini membutuhkan setidaknya lima tahun pelayanan dalam Rencana Pensiun.

Rencana Investasi Saat Ini peserta yang ingin beralih harus "membeli kembali" tunjangan pensiun mereka dengan menggunakan dana di rekening mereka. Agen ini menentukan biaya pembelian kembali Anda dengan menghitung nilai sekarang dari manfaat seolah-olah karyawan tersebut tetap berada dalam Rencana Pensiun untuk seluruh masa kerja mereka.

Jika jumlah dalam Rencana Investasi Anda lebih besar daripada jumlah pembelian kembali, saldo Rencana Investasi Anda akan dikurangi dengan jumlah pembelian kembali. Sisanya akan tetap dalam Rencana Investasi, dan Anda akan mendapat keuntungan dari kedua rencana tersebut saat pensiun. Tetapi jika jumlah pembelian kembali melebihi nilai Rencana Investasi Anda, Anda harus mengganti selisihnya dari saku.

Program DROP

Sistem pensiun memungkinkan penerima pensiun menunda distribusi sehingga jumlah manfaatnya akan terus bertambah setelah mereka meninggalkan tempat kerja. Di bawah Program Opsi Pensiun yang Ditangguhkan, atau DROP, pekerja negara dapat pensiun tanpa secara teknis mengakhiri pekerjaan mereka hingga lima tahun (delapan tahun untuk guru dalam kondisi tertentu).

Selama periode tersebut, tunjangan pensiun Anda terus menghasilkan bunga majemuk setiap bulan. Manfaat tumbuh pada tingkat 6. 5% tahunan bagi mereka yang memasuki DROP sebelum 1 Juli 2011, dan pada tingkat 1. 3% untuk anggota yang mengikuti program setelah tanggal tersebut. Ketika periode DROP anggota berakhir, mereka harus mengakhiri pekerjaan mereka dan mulai menerima tunjangan.

Implikasi Pajak

Seperti rencana tradisional 401 (k), kontribusi karyawan terhadap Rencana Investasi dilakukan dengan dasar sebelum pajak. Namun, distribusi pensiun, apakah itu berasal dari rencana kontribusi pasti atau rencana manfaat pasti, harus dilaporkan sebagai penghasilan kena pajak atas pengembalian pajak federal seseorang.

Jika Anda terdaftar dalam Rencana Investasi, itu salah satu alasan mengapa Anda mungkin tidak ingin mengambil distribusi lump sum. Jumlah keseluruhannya dikenakan pajak penghasilan federal, yang bisa mendorong Anda ke dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi.

Jika Anda memasukkan dana investasi Anda ke rekening terpisah, administrator rencana akan menahan 20% saldo sebagai kredit terhadap pajak federal Anda. Pengecualiannya adalah jika Anda melakukan rollover langsung, dalam hal ini Anda tidak perlu membayar pajak sampai Anda mulai menerima distribusi.

Florida tidak memiliki pajak penghasilan sendiri, jadi pensiunan yang terus tinggal di negara hanya perlu khawatir dengan pajak federal.

Seberapa Sehatkah Sistem Pensiun?

Menurut sebuah analisis oleh Pew Charitable Trusts, Florida termasuk di antara negara bagian dengan tingkat terendah dari hutang pensiun yang tidak didanai sebagai persentase dari pendapatan pribadi. Pada tahun 2015, FRS adalah 86.5% didanai, memasukkannya ke bagian atas program pensiun negara bagian.

Namun, beberapa anggota legislatif Republik berpendapat bahwa sistem tersebut harus 100% didanai - yang berarti memiliki cukup aset untuk menutupi semua kewajibannya - bahkan mengambang gagasan untuk menutup Rencana Pensiun kepada anggota baru.

Garis Dasar

Rencana pensiunan bisa jadi sulit dinavigasi, terutama bila sistem negara menawarkan lebih dari satu pilihan. Jika Anda memiliki pertanyaan spesifik tentang keuntungan Anda, hubungi penasihat keuangan FRS di 866-446-9377.

Untuk perencanaan pensiun lebih lanjut, lihat Apa perbedaan antara 401 (k) dan rencana pensiun? dan Tabungan Pensiun Rata-rata Menurut Usia untuk 2016.