Bagi orang berusia 62 tahun ke atas, hipotek terbalik dapat menambahkan ruang gerak kecil ke anggaran saat pensiun. Banyak orang menggunakannya untuk membantu menambah penghasilan mereka, membayar biaya perawatan kesehatan atau melunasi hipotek.

Tapi hati-hati - hipotek terbalik seringkali rumit dan mungkin bukan pilihan terbaik tergantung pada situasi Anda.

Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang hipotek terbalik dan jika bisa digunakan untuk masa pensiun lebih lama dan lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Menandatangani Hipotek Balik adalah Ide bagus. )

Reverse Mortgage 101

Hipotek terbalik sebenarnya adalah pinjaman. Jika Anda berusia di atas 62 maka Anda dapat meminjam uang menggunakan ekuitas di rumah Anda sebagai jaminan. Dalam kebanyakan kasus, pinjaman tersebut dibayarkan kepada Anda dalam jumlah bulanan. Tidak perlu membayar kembali pinjaman hipotek sampai Anda pindah secara permanen, menjual rumah, atau meninggal dunia.

Dengan hipotek biasa, Anda meminjam uang dari pemberi pinjaman dan membayar pokok pinjaman dan bunga secara bulanan sampai Anda memiliki rumah langsung. Bila Anda meminjam uang dengan hipotek terbalik, pemberi pinjaman melakukan pembayaran bulanan kepada Anda. Pembayaran didasarkan pada persentase nilai rumah Anda. Anda memiliki pilihan untuk menerima keseluruhan jumlah pinjaman hipotek terbalik secara sekaligus, dalam pembayaran bulanan, atau sederet kredit untuk digunakan sesuai kebutuhan.

Pada akhirnya, semakin banyak uang yang Anda terima dari hipotek terbalik, semakin sedikit ekuitas atau kepemilikan yang Anda miliki di rumah Anda. Jika Anda meneruskan sementara ekuitas tetap berada di rumah, nilai yang tersisa, setelah biaya dan pengeluaran, lolos ke ahli waris Anda. Meskipun iklan TV membuatnya tampak bahwa Anda tidak akan pernah hidup lebih lama dari hipotek terbalik Anda, itu tidak akurat. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Memilih Pemberi Pinjaman Hipotek Kanan Kanan dan Pro dan Kontra KPR Reverse )

Dapatkah Anda Menghidupkan Kembali Hipotek Balik?

Ada persyaratan tertentu yang menyertai hipotek terbalik. Jika Anda tidak mematuhi ketentuan ini, Anda bisa hidup lebih lama dari hipotek terbalik. Berikut adalah beberapa prasyarat hipotek terbalik:

• Peminjam hipotek terbalik yang terdaftar pada judul harus berusia minimal 62 tahun.
• Hipotek terbalik harus menjadi hutang utama di rumah. Setiap hipotek yang ada harus dilunasi dengan hasil reverse mortgage.
• Rumah yang digunakan sebagai jaminan untuk hipotek terbalik harus menjadi tempat tinggal utama pemilik rumah, bukan rumah liburan atau properti investasi.
• Peminjam harus membayar - tepat waktu - pajak real estat, asuransi pemilik rumah, dan biaya wajib lainnya yang diminta.
• Peminjam harus menjaga properti dan melakukan perbaikan yang diperlukan.

Jika Anda tidak memenuhi persyaratan ini, Anda akan kehilangan rumah.Misalnya, jika Anda gagal membayar pajak real estat Anda, default pinjaman mungkin dipicu. Jika Anda tidak membayar pajak real estat di rumah, pemberi pinjaman bisa menyita properti itu. Cara lain Anda bisa hidup lebih lama dari hipotek terbalik Anda adalah jika Anda tidak tinggal di rumah selama lebih dari enam bulan. Hal ini juga dapat memicu default pinjaman.

Dalam Consumerfinance. artikel pemerintah, Nora Dowd Eisenhower memperingatkan bahwa "peminjam hipotek terbalik dapat hidup lebih lama dari dana pinjaman mereka dengan meminjam tanpa perencanaan yang matang." Dia melanjutkan bahwa iklan TV dapat menyesatkan konsumen agar berpikir bahwa tidak mungkin peminjam mengundurkan diri dari dana mereka, dan itu tidak benar. Semua persyaratan hipotek terbalik tercantum pada dokumen pinjaman. Jika Anda tidak mematuhi pinjaman, Anda tunduk pada penyitaan rumah, dan selanjutnya menjalani hidup lebih lama dari pinjaman tersebut.

Jika Anda mematuhi persyaratan hipotek terbalik, Anda tidak bisa hidup lebih lama dari pinjaman. Bahkan jika Anda hidup sampai usia 110 dan sesuai dengan pinjaman hipotek terbalik, Anda tidak akan diusir atau dipaksa untuk menjual. Rumah itu adalah jaminan untuk saldo pinjaman hipotek terbalik dan program hipotek terbalik diasuransikan oleh Federal Housing Administration (FHA). Seperti halnya pinjaman, akan ada biaya dan biaya tertentu. Biaya pinjaman hipotek terbalik adalah premi asuransi FHA yang melindungi pemberi pinjaman dari kekurangan apapun saat rumah dijual dan pinjaman dilunasi.

The Bottom Line

Jika Anda mematuhi persyaratan pinjaman, maka sangat tidak mungkin Anda akan hidup lebih lama dari hipotek terbalik Anda, karena asuransi FHA mengenai pinjaman tersebut. Di sisi lain, jika Anda tidak memenuhi ketentuan pinjaman tertentu yang Anda setujui saat menandatangani, Anda mungkin dikenai penyitaan. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: The Reverse Mortgage: Alat Pensiun. )