Semua perusahaan menghadapi risiko; Tanpa resiko tidak ada pahala. Sisi lain dari ini adalah bahwa terlalu banyak risiko dapat menyebabkan kegagalan bisnis. Manajemen risiko memungkinkan keseimbangan antara mengambil risiko dan menguranginya. Manajemen risiko yang efektif dapat memberi nilai tambah bagi organisasi manapun. Secara khusus, perusahaan yang beroperasi di industri investasi sangat bergantung pada manajemen risiko sebagai fondasi yang memungkinkan mereka untuk menahan crash pasar. Kerangka kerja manajemen risiko yang efektif bertujuan untuk melindungi basis modal dan pendapatan organisasi tanpa menghambat pertumbuhan. Selanjutnya, investor lebih bersedia berinvestasi di perusahaan dengan praktik manajemen risiko yang baik. Hal ini umumnya menghasilkan biaya pinjaman yang lebih rendah, akses modal yang lebih mudah bagi perusahaan dan peningkatan kinerja jangka panjang.

AD:

Ada enam komponen penting yang harus dipertimbangkan saat membuat kerangka manajemen risiko; Mereka adalah:

• identifikasi risiko
• pengukuran risiko
• mitigasi risiko
• pelaporan & pemantauan risiko
• tata kelola risiko

Identifikasi Resiko

Langkah pertama dalam mengidentifikasi risiko yang dihadapi perusahaan adalah dengan mendefinisikan alam semesta risiko. Alam semesta risiko hanyalah daftar semua risiko yang mungkin terjadi. Contohnya meliputi risiko TI, risiko operasional, risiko peraturan, risiko hukum, risiko politik, risiko strategik dan risiko kredit. Setelah mencantumkan semua risiko yang mungkin terjadi, perusahaan kemudian dapat memilih risiko yang terkena dan mengkategorikannya menjadi risiko inti dan non-inti. Risiko utama adalah risiko yang harus diambil perusahaan untuk mendorong kinerja dan pertumbuhan jangka panjang. Risiko non-inti seringkali tidak penting dan dapat diminimalkan atau dihilangkan sepenuhnya. (Untuk diskusi tentang risiko bisnis, lihat: Mengidentifikasi dan Mengelola Resiko Bisnis .)

Pengukuran Resiko Pengukuran risiko memberikan informasi mengenai kuantum eksposur risiko tertentu atau eksposur risiko agregat, dan probabilitas kerugian yang terjadi karena eksposur tersebut. Ketika mengukur eksposur risiko spesifik, penting untuk mempertimbangkan dampak risiko terhadap keseluruhan profil risiko organisasi. Beberapa risiko mungkin memberikan manfaat diversifikasi sementara yang lain mungkin tidak. Pertimbangan penting lainnya adalah kemampuan mengukur eksposur. Beberapa risiko mungkin lebih mudah diukur daripada yang lain. Misalnya, risiko pasar dapat diukur dengan menggunakan harga pasar yang teramati, namun mengukur risiko operasional dianggap sebagai seni dan sains.

AD:

Langkah-langkah risiko spesifik sering memberi dampak keuntungan dan kerugian ("P / L") yang dapat diharapkan jika ada sedikit perubahan dalam risiko tersebut. Mereka mungkin juga memberikan informasi bagaimana volatile P / L dapat terjadi. Misalnya, risiko ekuitas dari investasi saham dapat diukur sebagai dampak P / L saham sebagai hasil dari perubahan 1 unit, katakanlah, indeks S & P500 atau sebagai standar deviasi dari saham tertentu.Langkah-langkah risiko gabungan yang umum mencakup risiko-risiko (VaR), laba-risiko (EaR) dan modal ekonomi. Teknik seperti analisis skenario dan stress testing dapat digunakan untuk melengkapi langkah-langkah ini. (Mengetahui dan Mengelola Risiko Investasi

Mengelompokkan dan mengukur risikonya, perusahaan kemudian dapat memutuskan risiko untuk dihilangkan atau dikurangi, dan berapa banyak dari risiko utamanya untuk dipertahankan. Mitigasi risiko dapat dicapai melalui penjualan aset atau kewajiban secara langsung, membeli asuransi, melakukan lindung nilai dengan derivatif atau diversifikasi. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang lindung nilai, lihat: Panduan Pemula untuk Melindungi Lindung Nilai .

Penting untuk melaporkan secara teratur mengenai ukuran risiko spesifik dan agregat untuk memastikan bahwa risiko tingkat tetap pada tingkat optimal. Lembaga keuangan yang berdagang harian akan menghasilkan laporan risiko harian. Lembaga lain mungkin memerlukan pelaporan yang kurang sering. Laporan risiko harus dikirim ke personil risiko yang memiliki kewenangan untuk menyesuaikan (atau menginstruksikan orang lain untuk menyesuaikan) eksposur risiko.

Risk Governance Risk governance adalah proses yang memastikan semua karyawan perusahaan menjalankan tugasnya sesuai dengan kerangka kerja manajemen risiko. Tata kelola risiko melibatkan penentuan peran semua karyawan, memisahkan tugas dan memberikan wewenang kepada individu, komite dan dewan pengurus untuk menyetujui risiko inti, batasan risiko, pengecualian terhadap batasan dan laporan risiko, dan juga untuk pengawasan umum. The Bottom Line

Manajemen risiko yang efektif memainkan peran penting dalam usaha stabilitas keuangan dan kinerja terbaik perusahaan. Penerapan kerangka kerja manajemen risiko yang menerapkan praktik terbaik ke dalam budaya risiko perusahaan dapat menjadi landasan dari masa depan keuangan organisasi.