Singkatnya, ujian lisensi Seri 7 jauh lebih mudah daripada ujian Analis Chartered Financial Analyst (CFA). Dibutuhkan hanya sebagian kecil dari waktu untuk mempersiapkan ujian Seri 7 dibandingkan dengan ujian CFA, dan materinya hampir tidak sulit atau luas.

Ujian CFA

CFA Institute menerbitkan piagam CFA kepada orang-orang yang dapat memenuhi persyaratannya yang ketat. Seorang individu dengan CFA dapat memasukkan sejumlah karir keuangan yang berbeda, termasuk:

Manajemen investasi

• Analisis portofolio

• Perdagangan sisi beli

• Analisis sisi penjualan (investment banking)

• Academia

• Economist > • Penasihat keuangan

Orang kadang-kadang membandingkan program studi CFA untuk mendapatkan Master of Business Administration (MBA), kecuali bahwa ini lebih khusus dalam investasi. Untuk mendapatkan CFA, seseorang harus memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan oleh CFA Institute, termasuk:

- Melampirkan ketiga tingkat ujian CFA

• Memperoleh empat tahun "pengalaman kerja profesional yang dapat diterima"

• Menjadi anggota CFA Institute, yang memerlukan afiliasi dengan bab lokal

Pemegang CFA merasa bahwa aspek program yang paling menantang memenuhi persyaratan pendidikan. Calon harus melewati tiga ujian dengan kesulitan progresif, dan hanya bisa melakukan satu tes per tahun. CFA Institute menyarankan minimal 250 jam waktu belajar untuk setiap tes. Ini menawarkan tingkat ujian dua kali setahun, pada akhir musim semi dan akhir musim gugur, sementara ia menawarkan tingkat II dan III setiap tahun sekali, selama akhir musim semi.

Tingkat kelulusan program CFA yang rendah mengindikasikan kesulitan ujian. Antara 40% dan 65% kandidat lulus dalam tiga ujian dalam setahun, yang berarti tingkat keberhasilan 30% untuk kandidat yang lolos dalam tiga ujian.

Ujian Lisensi Seri 7

Perbedaan utama antara Seri 7 dan CFA adalah lisensi itu sedangkan yang lainnya adalah sertifikasi. Melewati ujian Seri 7 adalah satu-satunya persyaratan untuk mendapatkan lisensi Seri 7, dan satu-satunya prasyarat untuk mengikuti ujian adalah sponsor anggota FINRA. Lisensi Seri 7 diperlukan bagi mereka yang berencana untuk melakukan pembelian, penjualan atau penjualan produk sekuritas, termasuk saham, obligasi, reksa dana, opsi, program partisipasi langsung dan kontrak variabel.

Ujian memiliki dua bagian, yang diambil selama periode enam jam. Ada 250 pertanyaan yang mencakup lima fungsi pekerjaan utama dari perwakilan berlisensi Seri 7.

• Fungsi 1: Mencari bisnis agen perantara melalui pelanggan dan calon pelanggan

• Fungsi 2: Mengevaluasi kepemilikan, situasi keuangan dan kebutuhan keamanan pelanggan lainnya, status keuangan, status pajak dan tujuan investasi

• Fungsi 3: Membuka akun, mentransfer aset dan memelihara catatan akun yang sesuai

• Fungsi 4: Memberikan informasi investasi kepada pelanggan dan membuat rekomendasi yang sesuai

• Fungsi 5: Memperoleh dan memverifikasi instruksi pembelian dan penjualan pelanggan, memasuki pesanan dan mengikuti kursus pelatihan persiapan kelas paling banyak 780 menyarankan 80 sampai 100 jam waktu belajar, termasuk ujian praktek langsung dan setidaknya 1, 000 pertanyaan latihan.Berbeda dengan ujian CFA, yang meliput studi kasus, teori keuangan dan investasi dan matematika kuantitatif, ujian Seri 7 melibatkan penghitungan peraturan S. E. C. dan beberapa matematika dasar. Skor 72% diperlukan untuk lulus ujian, dan tingkat kelulusannya lebih besar dari 70%.

Kesimpulan

Tidak ada perbandingan antara kedua ujian tersebut. Meskipun beberapa penasihat investasi berlisensi Seri 7 juga mengadakan piagam CFA, kebanyakan karier yang membutuhkan CFA tidak memerlukan lisensi Seri 7. Tingkat kesulitan di samping, ujian mempersiapkan individu untuk dua jalur karir yang berbeda. CFA cenderung bekerja di bidang akademik, riset atau manajemen investasi, sementara orang-orang berlisensi Seri 7 cenderung bekerja dalam penjualan. Mengejar CFA membutuhkan tingkat komitmen yang lebih tinggi untuk menjadi satu dari tiga orang untuk mendapatkan melalui program ini.