Manajer aset Invesco Ltd. baru saja mengakuisisi penasihat robo Jemstep. Meskipun Jemstep adalah pemain yang relatif kecil di antara penasehat robo, seperti akuisisi BlackRock Inc. terhadap FutureAdvisor pada tahun 2015, motivasi di balik kesepakatan ini tampaknya adalah minat Invesco terhadap teknologi Jemstep daripada basis kliennya. Minat Invesco terhadap Jemstep adalah dengan platform institusional mereka yang ditujukan untuk penasihat keuangan. Sebenarnya, Invesco telah memutuskan untuk mematikan platform langsung Jemstep ke platform konsumen namun akan menjadi klien kakek saat ini.

Buy vs. Build

Akuisisi Invesco adalah hal lain dalam serangkaian perusahaan manajemen aset yang membeli penasihat robo. Tampaknya perusahaan manajemen aset ini memiliki sarana keuangan untuk membangun penasihat robo mereka sendiri, mengapa mereka memasukkan uang mereka untuk membeli perusahaan yang ada? Salah satu alasannya mungkin perusahaan penasehat robo ini adalah perusahaan pemula dan membawa budaya tersebut kepada manajer aset yang beralasan ini. Sementara teknologi dan pengetahuannya kemungkinan bisa diduplikasi, semangat kewirausahaan mungkin tidak mudah ditiru. (Untuk lebih, lihat: Apa yang dimaksud dengan Cooko-advisory Entry Blackrock .

Perusahaan manajemen aset melihat penasehat robo sebagai cabang distribusi lainnya. BlackRock sangat terbuka tentang fakta bahwa minat mereka untuk membeli FutureAdvisor pada tahun 2015 adalah tentang kemampuan untuk memanfaatkan teknologi mereka dan membawa platform mereka ke penasihat dalam bekerja untuk perusahaan yang mungkin tidak memiliki akses terhadap teknologi ini. Bank BBVA Compass baru-baru ini mengumumkan kemitraan dengan FutureAdvisor untuk membawa platform penasehat robo ke basis pelanggannya.

Pendekatan Hybrid Human-Robo

Invesco mengakuisisi Jemstep dan fokus mereka pada bagian penasihat keuangan dari model bisnis mereka adalah contoh lain dari popularitas pendekatan penasihat human-robo advisor antara manajer aset dan perusahaan jasa keuangan besar yang telah membawa layanan robo-advisor on stream. Layanan Penasihat Pribadi Vanguard telah sangat sukses untuk perusahaan tersebut dan memiliki lebih dari $ 26 miliar aset yang dikelola pada tanggal 30 September 2015. Perusahaan tersebut membebankan klien 30 basis poin dan sebagai imbalannya mereka menerima rencana keuangan dan saran alokasi investasi dan aset dari penasihat keuangan manusia Portofolio klien dipantau dan diseimbangkan kembali melalui teknologi penasehat robo, namun klien terus memiliki akses ke penasihat kemanusiaan mereka. Layanan ini telah beresonansi dengan Baby Boomers, bukan kelompok yang biasanya dikaitkan dengan penasihat robo. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Pandangan terhadap Pengacara Robo-Penasihat Vanguard . Portofolio Kelembagaan Institusional Charles Schwab Corp. diluncurkan pada peluncuran peluncuran Portofolio Swiss Schwab yang banyak dipublikasikan, robo mereka -pilih untuk investor perorangan.Versi institusional menawarkan penasihat keuangan yang menjaga akses Schwab ke teknologi melalui platform yang dibangun oleh Schwab. Klien log on dan memiliki akses ke portofolio yang disesuaikan oleh penasihat keuangan. Hal ini memungkinkan penasehat keuangan untuk menangkap klien yang tertarik pada jenis pengaturan ini, termasuk mereka yang mungkin memiliki tingkat aset lebih rendah maka penasihat keuangan mungkin memerlukan pendekatan layanan penuh mereka.

Schwab menang dengan menawarkan layanan lain untuk meminta penasehat pada platform mereka dan juga dari aset tambahan yang dikelola oleh manajemen ini mungkin akan masuk. Agaknya, setidaknya beberapa dana yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs) pada platform Portofolio Kelembagaan Intelijen yang digunakan oleh penasihat adalah Schwab ETFs. Schwab menagih biaya kepada penasihat jika aset perusahaan mereka dengan Schwab berada di bawah ambang batas tertentu juga. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Layanan Penasihat Robo Baru Schwab Dijelaskan .) Invesco Akuisisi

Menurut sebuah artikel oleh Wealth Management. com, "Apa yang membuat pendekatan Invesco unik adalah fokus pada solusi robo-for-advisor, bukan model berbiaya rendah yang ditujukan kepada konsumen. "Platform Jemstep adalah arsitektur terbuka dan memungkinkan penasehat keuangan memiliki fleksibilitas tinggi dalam menyesuaikan portofolio klien berdasarkan produk investasi yang mereka anggap sesuai untuk klien tersebut. Peter Intraligi, kepala distribusi Invesco untuk Amerika Utara ditunjukkan dalam bagian Wealth Management bahwa, "… Invesco tidak memerlukan penasihat menggunakan Jemstep untuk menjual produk investasi mereka. Dia mengatakan bahwa Invesco tentu saja akan memasukkan beberapa portofolio modelnya di atas platform, namun para penasihat akan bebas untuk menggunakan, mengabaikan, mengubah dan menyesuaikan portofolio sesuai keinginan mereka. "

Pendekatan ini masuk akal karena penasihat keuangan mencari solusi untuk klien mereka. Invesco terikat untuk melihat beberapa pertumbuhan penggunaan produknya secara langsung dan, jika platform Jemstep terbukti bermanfaat bagi penasihat keuangan yang menggunakannya, mereka akan memiliki nama dan pesan mereka di depan para penasihat ini. Penasihat keuangan memiliki banyak pilihan dalam hal teknologi penasehat robo dan platform terkait. Peluncuran Jemstep sebagai platform Invesco tawanan kemungkinan akan menjadi bumerang bagi Invesco. (Untuk lebih, lihat:

Panduan Memilih Penasihat Robo Terbaik .

Mengikuti Lead BlackRock?

Pada tahun 2015 pengelola aset raksasa BlackRock mengakuisisi penasihat robo FutureAdvisor. Menurut Financial Times, "Tidak seperti pesaingnya, BlackRock tidak berniat membangun bisnis yang fokus pada konsumen. Sebagai gantinya, ia berencana menggunakan FutureAdvisor untuk bermitra dengan bank, perusahaan asuransi, pialang dan penasihat keuangan untuk membantu mereka menjual saran robo. Penasihat Robo sebagian besar mengalokasikan dana klien ke ETF atau dana indeks murah dan BlackRock adalah penyedia ETF terbesar di dunia. Ini mengindikasikan akan memperluas layanan ini ke Eropa. "Di analis Financial Times yang sama, Haley Tam menunjukkan bahwa penasihat robo adalah faktor lain dalam tren yang telah kita lihat terhadap ETF pasif dan jauh dari manajemen aktif.Kecenderungan ini mendukung unit ETShell ETF milik BlackRock.

Pada awal tahun 2016 kita melihat contoh strategi BlackRock yang disebutkan di atas. Mereka mengumumkan kemitraan dengan Bank BBVA Compass untuk menawarkan platform digital bagi nasabah bank. Agaknya banyak produk iShares BlackRock akan ditawarkan di platform. (Tren biaya rendah

Popularitas produk indeks pasif adalah bagian dari tren terhadap biaya investasi yang lebih rendah. ETF lebih murah dan banyak investor mempertanyakan nilai membayar penasihat keuangan 1% atau lebih untuk mengalokasikan uang mereka. Manajer aset tradisional yang mengabaikan kecenderungan ini melakukannya atas risiko mereka sendiri. Salah satu rute pengenalan layanan robo-advisor adalah akuisisi seperti BlackRock dan Invesco. Mengembangkan model mereka sendiri, seperti yang dilakukan Vanguard dan Schwab, adalah hal lain. Bermitra dengan layanan penasehat robo-ada pilihan lain.

The Bottom Line

Bisnis penyediaan saran keuangan berubah di semua tingkat. Penasihat Robo dan teknologinya mulai terintegrasi oleh penasihat keuangan, perusahaan jasa keuangan, bank dan manajer aset. Dalam banyak kasus, versi yang paling sukses adalah teknologi yang mengintegrasikan akses ke penasihat manusia. Kita mungkin akan melihat tren ini berlanjut dan berkembang di antara manajer aset. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Apa Berikutnya untuk Ruang Penasihat Robo?

)