Dua tren pertumbuhan investasi pribadi adalah penggunaan penasihat robo dan dana kelolaan secara pasif. Kedua layanan tersebut menguntungkan investor kecil. Lingkungan pasar berkembang yang mengakhiri kebutuhan untuk membuat pilihan di antara keduanya.

Apakah Dana yang Dikelola Secara Pasif?

Dana kelolaan pasif dikenal sebagai dana indeks. Teori sentral dari dana indeks didasarkan pada ketidakmampuan manajer investasi yang paling aktif untuk melampaui kinerja rata-rata pasar - seperti yang diungkapkan oleh indeks - dalam jangka waktu yang lama. Dana yang dikelola secara aktif mengenakan biaya berdasarkan biaya penelitian dan biaya transaksi untuk memilih pemenang dari alam semesta saham.

Dana yang dikelola secara pasif tidak berusaha untuk memilih pemenang dan pecundang. Sebagai gantinya, dana tersebut berinvestasi di semua saham dalam indeks yang dipilih, yang berhubungan langsung dengan bobot rata-rata masing-masing. Investor dalam reksa dana Standard & Poor's (S & P) 500 memiliki sebagian kecil dari masing-masing 500 perusahaan yang membentuk indeks. Kembalinya dana tersebut sesuai dengan return indeks dikurangi biaya biaya. Salah satu keuntungan dari dana indeks adalah komputer menangani sebagian besar pekerjaan manajemen pasif, yang memungkinkan biaya yang jauh lebih rendah.

Indeks dana, yang pertama ditawarkan sebagai reksadana, terdiri dari mayoritas semua dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Dana kelolaan secara pasif semakin meningkat popularitasnya. Pada bulan Juni 2016, investor menarik $ 30. 2 miliar dari dana aktif, sambil menambahkan $ 29. 2 miliar untuk dana pasif.

Apa itu Penasihat Robo?

Penasihat Robo adalah fenomena zaman internet. Pengusaha Fintech menciptakan layanan berdasarkan algoritma komputerisasi yang digunakan oleh manajer kekayaan untuk menentukan alokasi aset investasi klien. Investor membayar sebagian kecil aset - 0. 15 sampai 0, 5% - bukan tarif per jam, komisi atau biaya aset yang lebih tinggi yang dibebankan oleh penasihat pribadi.

Investor mengisi kuesioner mengenai toleransi risiko, aset dan tujuan keuangan. Algoritma robo-advisor memilih suite portofolio untuk klien dan menginvestasikan uangnya. Penasihat robo bahkan melakukan penyeimbangan berkala untuk menyesuaikan tingkat pengembalian yang berbeda dalam portofolio. Sistem ini sangat ideal bagi investor tanpa kebutuhan keuangan yang rumit.

Penasihat Robo vs. Dana yang Dikelola Secara Pasif

Penasihat Robo bagus untuk orang-orang yang tidak ingin direpotkan oleh detil manapun dan hanya ingin investasi mereka ditangani dengan autopilot. Mereka tidak kehilangan keuntungan dari dana kelolaan secara pasif; Penasihat robo menggunakan dana kelolaan secara pasif dari perusahaan keuangan besar untuk portofolio investor.

Berinvestasi secara langsung dengan dana kelolaan secara pasif sangat sederhana, seperti penyaluran ulang portofolio secara berkala.Investor dengan sejumlah kecil pengetahuan keuangan dapat menghemat lapisan tambahan biaya dan setiap tahun menghemat $ 2 sampai $ 5 per $ 1, 000 yang diinvestasikan.

Investor langsung adalah penerima manfaat perubahan dalam bisnis penasehat robo.

Lapangan Bermain Baru

Pertumbuhan bisnis penasehat robo belum luput dari perhatian oleh perusahaan keuangan besar. Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Menciptakan layanan penasehat robo baru untuk memulai pada tahun 2017, dan Wells Fargo terlambat ke pertandingan. Manajer aset Vanguard Group, Fidelity Investments dan Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah menawarkan layanan penasehat robo; perusahaan besar lainnya, seperti Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475 61-0 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), juga akan segera memasuki lapangan. Banyak perusahaan penasehat robo tidak akan bertahan dalam lingkungan yang sangat kompetitif. Biaya kecil memerlukan basis aset yang sangat besar untuk menghasilkan pendapatan yang dibutuhkan untuk menjalankan perusahaan. Perusahaan keuangan besar menghasilkan banyak sumber pendapatan dari klien, termasuk biaya biaya pada ETF di akun. Dengan demikian, mereka tidak perlu untung dari layanan digital. Fidelity sudah bermaksud memasukkan rasio biaya dana sebagai bagian dari keseluruhan biaya akun. Charles Schwab menggunakan kelompoknya lebih dari 50 ETF yang mencakup banyak kelas aset, dan tidak mengenakan biaya apapun selain biaya standar ETF. Sekarang setelah satu perusahaan besar menawarkan layanan ini secara gratis, perusahaan lain pasti akan mengikuti; Akuisisi aset dan klien lebih berharga daripada biaya tambahan yang kecil. Ini adalah perkembangan besar bagi investor, namun ini adalah tren berbahaya untuk layanan konsultasi robo mandiri.