Bukankah lebih bagus lagi jika Anda bisa membeli investasi yang mendapat keuntungan dari pertumbuhan di pasar keuangan dan juga memiliki jaminan kerugian? Jika Anda warga negara Kanada, Anda dapat melakukan hal itu dengan berinvestasi dalam dana terpisah.

Dana terpisah terdiri dari portofolio investasi yang dikelola secara profesional yang menjamin untuk mengembalikan persentase investasi yang telah ditentukan pada saat jatuh tempo atau pada saat kematian investor. Dana ini mendapatkan nama mereka dari fakta bahwa aset mereka disisihkan untuk membayar pemegang polis dan bukan bagian dari aset umum perusahaan asuransi yang menerbitkannya.

Dana terpisah dimulai sebagai produk program pensiun, namun seiring waktu mereka mulai menarik perhatian masyarakat investasi. Pada akhir 1990-an, perusahaan reksadana mulai bekerja sama dengan perusahaan asuransi untuk menciptakan dana terpisah yang mencerminkan reksa dana populer. (Baca lebih lanjut tentang reksadana di Menganalisis Risiko Reksa Dana .

Manfaat Investasi Reksa Dana
Dana terpisah sering digambarkan sebagai "reksa dana dengan jaminan". Meski berfungsi seperti reksadana, kontrak tersebut sebenarnya merupakan kontrak anuitas dengan karakteristik seperti reksadana. Karakteristik tersebut mencakup pengelolaan uang profesional, berbagai portofolio investasi (termasuk, seperti yang telah dicatat sebelumnya, banyak yang mencerminkan reksa dana populer), diversifikasi dan keuntungan yang dikenai pajak kecuali jika dipegang dalam kendaraan investasi yang ditangguhkan pajak. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang dana terpisah dan reksadana, lihat jawaban atas pertanyaan yang sering diajukan kami Bagaimana cara memisahkan dana dari reksa dana? )

Perlindungan Anuitas
Sementara mereka menawarkan reksa dana seperti tunjangan investasi, dana terpisah sebenarnya adalah kontrak anuitas variabel. Diterbitkan oleh perusahaan asuransi jiwa, mereka menawarkan pengembalian investasi awal minimal 75% jika dipegang paling sedikit 10 tahun atau setelah kematian pemegang rekening. Beberapa dana terpisah menawarkan opsi untuk pengembalian 100% dari investasi awal. Dana terpisah diproteksi oleh Assuris, sebelumnya Kompensasi Kompensasi Asuransi Jiwa dan Kesehatan Kanada, atau Comp Corp. Jika perusahaan asuransi yang mengeluarkan dana gagal, Assuris memberikan perlindungan senilai $ 60.000 per rekening (pada tahun 2009).

Dan Lagi!
Selain kesempatan untuk berpartisipasi dalam keuntungan investasi dan jaminan jaminan pengembalian investasi minimum, dana terpisah juga menawarkan sejumlah manfaat tambahan.

Reset Options
Segregated funds menawarkan berbagai pilihan "reset", dimana jumlah uang yang tercakup oleh garansi meningkat. Misalnya, banyak dana menawarkan reset tiga tahun.Jadi, jika $ 100.000 akun meningkat nilainya menjadi $ 125.000 selama tiga tahun, investor dengan jaminan 100% akan melihat jumlah minimum kenaikan garansi dari jumlah investasi awal sebesar $ 100.000 ke termasuk keuntungan $ 25.000. Frekuensi kenaikan tersebut tersedia bervariasi menurut kontrak, dan menerima kenaikan dapat memperpanjang tanggal jatuh tempo kontrak. Tambahan simpanan ke akun yang ada menghasilkan tanggal jatuh tempo yang berbeda untuk setiap setoran tambahan. Dalam contoh ini, jika dana tersebut memiliki tanggal jatuh tempo 10 tahun, jaminan akan dihormati jika dana tersebut ditahan sampai 10 tahun sejak tanggal reset menjadi $ 125.000. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Bagaimana Anda Perusahaan Anuitas Menentukan Harga Perpanjangan .)

Likuiditas
Investor umumnya dapat menarik 10% aset yang telah mereka investasikan dalam dana terpisah setiap tahun tanpa penalti apapun. Angka itu naik menjadi 20% di akun pensiun. Hukuman ada dalam bentuk biaya penjualan ditangguhkan yang kerap mulai jauh lebih tinggi dari reksadana biasa. Biaya ini sering kali menurun dengan jumlah yang ditetapkan setiap tahun sampai mencapai 0%. Perlindungan dari Kreditor

Dari perspektif hukum, hak penerima manfaat asuransi jiwa mengalahkan kreditor. Ini berarti bahwa aset yang dipegang dalam dana terpisah umumnya dilindungi jika pemegang rekening mengajukan kebangkrutan, asalkan aset tidak dipindahkan ke rekening secara ketat untuk tujuan penghindaran kreditur. Ini melindungi pasangan, anak, cucu dan orang lain jika pemegang rekening menghadapi kesulitan keuangan. (Untuk mengetahui cara lain untuk melindungi keluarga Anda dari kreditor, baca
Lindungi Aset Pribadi Anda .) Untuk memenuhi persyaratan perlindungan, kontak anuitas harus sudah ada setidaknya dua tahun. Selain itu, pajak properti tidak boleh terutang pada rencana tabungan pensiun terdaftar (RRSP) atau dana pensiun pensiunan yang terdaftar (RRIF).

Perencanaan Perumahan

Aset yang dipegang dalam dana terpisah tidak dikenakan pengesahan hakim. Hasil penjualan langsung ke penerima yang ditunjuk pada saat kematian pemegang rekening. Ini mempercepat proses dan meminimalkan biaya yang terkait dengan transfer kekayaan. (Baca
Skipping-Out On Probate Costs untuk belajar bagaimana menghindari biaya tinggi yang terkait dengan pengalihan harta warisan Anda.) Kelemahan

Segregated funds menawarkan sejumlah fitur dan manfaat, namun fasilitas tersebut tidak gratis. Biaya investasi pada dana terpisah seringkali jauh lebih tinggi daripada biaya investasi pada reksa dana sejenis. Sementara penarikan parsial tersedia, denda untuk pelunasan awal jumlah yang melebihi batas yang ditentukan seringkali mencapai 6% di tahun pertama, menurun 1% per tahun sampai mencapai 0%. Hukuman ini bisa menyulitkan dan mahal untuk mengakses aset sebelum jatuh tempo. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang biaya dana, dan bagaimana cara menghindarinya, pastikan membaca
Stop Membayar Biaya Reksa Dana Tinggi . Jika investor ingin mentransfer dana untuk mengubah investasi yang mendasarinya, Mungkin ada biaya tambahan.Banyak dana terpisah juga membatasi jumlah transfer yang bisa dilakukan.

Yang Terbaik dari Semua Dunia

Dana terpisah menawarkan pilihan investasi yang unik bagi investor yang ingin berpartisipasi di pasar keuangan. Mereka memberi kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari potensi upside, namun lindungi dari kemungkinan kehilangan uang. Kedamaian pikiran yang diberikan oleh perlindungan asuransi mungkin sepadan dengan harga tiket masuk.
Pastikan untuk membaca semua dokumentasi dan memahami berbagai biaya dan ketentuan kontrak sebelum berinvestasi, karena dana terpisah sangat bervariasi dari penyedia ke penyedia. Demikian juga, pembelian dana terpisah dari perusahaan asuransi yang mapan dan berperingkat tinggi akan meminimalkan risiko bahwa penyedia kontrak akan gulung tikar.