Memulai bisnis baru biasanya membutuhkan uang untuk kegiatan yang berkaitan dengan usaha kewirausahaan yang mungkin mencakup pengembangan produk atau layanan, studi kelayakan, studi pasar, pembuatan prototip, identifikasi pasar dan pelanggan, pengadaan / penyewaan fasilitas, mempekerjakan karyawan, dll Grafik ilustrasi termasuk dalam artikel terkait Mengapa, Bagaimana, Dimana dan Kapan Pengusaha Menghasilkan Uang menunjukkan kebutuhan uang pada tahap awal bisnis.

Meskipun banyak pilihan pendanaan, mendapatkan dana tidak mudah, dan pemilik bisnis dan pengusaha mungkin memiliki pemahaman yang terbatas mengenai pro dan kontra sumber pendanaan yang ada. Mari kita periksa dua jenis pendanaan startup yang umum: Utang dan Ekuitas.

Bisnis yang Ada vs Startups

Bisnis yang ada memiliki persyaratan pendanaan, latar belakang, perspektif, dan rekam jejak yang berbeda dari pada perusahaan pemula. Bisnis yang ada memiliki keuntungan dari rekam jejak yang mapan dengan jumlah yang terperinci. Mereka dapat dengan mudah membenarkan kebutuhan keuangan mereka dan lebih memenuhi syarat untuk pendanaan berdasarkan rencana konkret untuk ekspansi ke wilayah baru atau sektor bisnis, yang didukung oleh pengalaman sebelumnya.

Startup biasanya bisnis baru masih berbentuk wujud atau usaha kewirausahaan berdasarkan penawaran produk atau layanan baru. Informasi latar belakang tidak tersedia, kesuksesan diragukan, dan keberlanjutan bisa berisiko. Akibatnya, hanya sejumlah investor yang bersedia mengembalikan startup secara finansial.

Pinjaman Usaha

Secara sederhana, pinjaman adalah uang yang diterima hari ini untuk dilunasi di masa depan bersama dengan bunga (berdasarkan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya).

Beberapa sumber tersedia untuk pinjaman. Seseorang (anggota keluarga, teman) atau bisnis (bank, investor, pemodal ventura, dll.) Dapat bertindak sebagai pemberi pinjaman, berdasarkan kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam atau rencana bisnis yang meyakinkan. Pinjaman bisa mudah didapat (dari teman atau keluarga) dengan sedikit dokumen, namun bisa sangat rumit jika bersumber dari sumber eksternal karena banyak persuasi dan formalitas mungkin diperlukan.

Keuntungan dari pendanaan pinjaman meliputi:

Pinjaman lebih mudah dipahami dan diterapkan jika jumlah dana relatif kecil sampai sedang.

• Pemberi pinjaman biasanya tidak memiliki kendali atau pendapat apapun dalam keputusan bisnis selama pembayaran tepat waktu.
• Keterlibatan pemberi pinjaman berakhir segera setelah peminjam melunasi pinjamannya (dengan bunga).
• Beberapa negara menawarkan tunjangan pajak atas bunga yang dibayarkan atas pinjaman usaha.
• Pelunasan pinjaman berbasis hari menyediakan nomor proyek yang mudah digunakan untuk kegiatan bisnis di masa depan, memungkinkan rekam jejak yang kuat dan memenuhi kebutuhan akuntansi untuk kebutuhan bisnis / pendanaan di masa depan.
• Pemerintah sering menawarkan pinjaman bersubsidi untuk usaha kecil (Terkait: Pengantar Pinjaman Pemerintah).Misalnya, US Small Business Administration (SBA) menawarkan program pinjaman SBA.
• Jumlah dana dapat bervariasi sesuai dengan berbagai penyedia pinjaman (dan peraturan yang terkait), dan kadang kala dapat menimbulkan tantangan:

Anggota keluarga yang bersedia menawarkan pinjaman tanpa bunga mungkin perlu mempertimbangkan batas pajak hadiah. Pemberi pinjaman mungkin terpaksa mengenakan suku bunga minimum yang ditetapkan oleh IRS bahkan kepada anggota keluarga lainnya.

• Pemberi pinjaman individu mungkin perlu memenuhi peraturan yang ditetapkan dan dokumen yang diperlukan.
• Pinjaman dari investor malaikat mungkin telah menetapkan batasan di kedua sisi. Kebutuhan pendanaan awal Anda sebesar $ 100.000 mungkin terlalu kecil untuk dipertimbangkan oleh dana modal ventura yang hanya memberikan pinjaman kepada bisnis yang membutuhkan minimal $ 5 juta.
• Selain itu, pemberi pinjaman dapat meminta hipotek atau jaminan dari anggota asosiasi / keluarga lainnya secara langsung atau tidak langsung bagian dari bisnis startup untuk menjamin uang yang dipinjamkan dan menghindari risiko.

Equity Funding

Dalam penyertaan modal, pemilik bisnis menawarkan sebagian dari bisnis mereka kepada investor dengan imbalan sejumlah dana yang diinginkan.

Manfaat dana ekuitas:

Risiko secara tidak langsung diambil oleh investor yang menyediakan dana.

• Tidak ada persyaratan untuk melunasi dana jika bisnis bangkrut.
• Ini memberikan penilaian yang dapat dikenali untuk bisnis startup.
• Tantangan pendanaan ekuitas:

Ini bisa rumit untuk dipahami.

• Pemilik bisnis mengorbankan sebagian dari bagian bisnis mereka kepada investor.
• Pengambilan keputusan yang penting akan memerlukan persetujuan investor.
• Ada biaya tinggi yang terkait dengan formalitas legal, administratif, dan prosedural.
• Jangka waktu pendanaan bisa sangat lama.
• Ada sejumlah investor yang bersedia membantu perusahaan start up.
• Mempertahankan hubungan investor sangat penting meskipun pengaruh positif / negatifnya terhadap bisnis, karena reputasi keseluruhan pemilik startup mungkin berisiko berada di dalam kumpulan investor ekuitas kecil.
• Utang atau Ekuitas?

Mengamankan pendanaan jenis apa pun bukan hanya menginginkan jumlah uang dan melamarnya. Pemikiran dengan pendekatan sistematis dapat membantu seseorang membuat pilihan yang tepat. Utang memaksa kewajiban pembayaran masa depan apakah bisnis itu sukses atau gagal. Sementara ekuitas mengurangi kepemilikan sebagian, membatasi kebebasan pemilik bisnis untuk beroperasi sesuai keinginannya. (Ingat, Apple, Inc. [AAPL

AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Diciptakan dengan pendiri Highstock 4. 2. 6 ] pernah dipecat dari perusahaannya sendiri karena perbedaan dengan manajemen dan investor.) Pilih durasi untuk usaha bisnis Anda (misalnya, jumlah bulan sebelum peluncuran). Bersiaplah dengan strategi keluar jika hal-hal tidak sesuai dalam jangka waktu yang ditentukan. Persyaratan pendanaan Anda bisa turun drastis setelah Anda menyelesaikan cakrawala waktu usaha bisnis Anda.

• Tentukan persyaratan modal Anda selama jangka waktu bisnis yang sesuai (tiga bulan, enam bulan, satu / dua / tiga tahun).
• Akumulasi semua tabungan pribadi Anda. Tambahkan ke pendapatan yang diproyeksikan dari pekerjaan Anda yang ada atau sumber pendapatan alternatif (seperti rental), selama durasi usaha startup yang diinginkan.
• Tambahkan ke dana biaya rendah / rendah yang tersedia dari anggota keluarga dan teman yang bersedia (pertimbangan pasca pajak dan minat).
• Tiba pada tingkat defisit, yang sekarang akan menjadi indikator akurat dari kebutuhan pendanaan realistis Anda.
• Jika jumlah dana yang dibutuhkan Anda cukup tinggi, carilah pembiayaan hutang yang relatif mudah, asalkan Anda dapat membayar pembayaran bunga dan persyaratan pinjaman.
• Persyaratan pendanaan berukuran sedang hingga besar mungkin membuat pendanaan ekuitas lebih menarik (setelah mempertimbangkan sifat kompleks dari kesepakatan dan hilangnya sebagian kepemilikan bisnis). Perusahaan dengan pertumbuhan tinggi sering kali mencari pendanaan ekuitas, memprediksi keuntungan masa depan yang lebih tinggi berdasarkan investasi besar.
• Persyaratan pendanaan berukuran lebih besar mungkin berarti pemilik bisnis menginginkan gabungan dana hutang dan ekuitas.
• Jelajahi campuran waktu-terikat. Mulailah dengan pinjaman kecil hingga menengah, dan jika startup Anda menunjukkan tanda-tanda keberhasilan pada akhir masa hutang, pergilah untuk mendapatkan dana ekuitas yang lebih besar.
• The Bottom Line

Tidak ada pemberi pinjaman yang akan mendanai bisnis kecuali ada tanda sukses yang pasti dan jaminan pengembalian yang dirasakan. Pemilik pemula harus mendekati pemberi pinjaman dengan rencana bisnis yang konkret, model bisnis yang jelas, jalur pertumbuhan, dan hasil yang diproyeksikan. Akhirnya, hutang konversi dan ekuitas konversi adalah opsi pendanaan lain yang mungkin dapat dipertimbangkan.