Portofolio pensiunan tradisional mengambil pendekatan yang seimbang antara saham dan obligasi. Karena suku bunga tetap berada pada posisi terendah sepanjang masa dan dengan pasar pendapatan tetap memberikan hasil yang sangat kecil, banyak pensiunan telah menambahkan lebih banyak lagi bagian stok dari portofolio mereka di tahun 2016. Hal ini menimbulkan pertanyaan apakah para pensiunan harus berada di pasar saham sekarang .

2016 Market Update

Pada penutupan pasar pada 29 Agustus 2016, Indeks Standard & Poor's 500 naik 6. 68% year-to-date. Untuk trailing satu tahun, S & P 500 naik 9. 63% dan saat ini diperdagangkan pada 2, 180. 38. Ini adalah 10 poin di bawah level tertinggi sepanjang masa di 2, 190. 15 pada 15 Agustus 2016. Dengan indeks perdagangan di dekat level tertinggi sepanjang masa, analis telah mengatakan bahwa mungkin sudah waktunya untuk keluar dari pasar.

Banyak investor telah terkejut dengan kinerja pasar saham tahun ini, terutama dengan awal yang buruk. Pada 29 Februari 2016, S & P 500 turun 5. 47%. Namun, investor pasien mendapat ganjaran dengan bulan Maret yang sangat baik sehingga meningkat 6,6% dan membawa nilai positif year-to-date sebesar 0,77%.

Baik bulan April dan Mei 2016 relatif tenang, sehingga total tahun ini sampai dengan 2. 59%. Pada akhir Juni, Inggris memutuskan untuk meninggalkan Uni Eropa dalam apa yang biasa disebut sebagai "Brexit. "Dari 23 Juni sampai 27 Juni, S & P 500 anjlok lebih dari 112 poin, atau lebih dari 5%. Aksi jual ini menyebabkan pasar global dan investor sama-sama panik dan mengharapkan koreksi besar untuk diikuti. Namun, ekspektasi ini salah, karena S & P 500 stabil dan sekarang naik 7,2% sejak saat itu.

Karena krisis keuangan global menyebabkan pasar menyentuh posisi terendah pada 6 Maret 2009, S & P 500 telah berada di pasar bullish yang stabil. Selama periode ini, S & P 500 telah memiliki 10 koreksi dimana pasar turun 5% atau lebih. Volatilitas ini telah memberi banyak investor alasan untuk menarik diri dari saham. Namun, tetap berinvestasi di pasar dari bawah pada 6 Maret 2009, hingga 29 Agustus 2016, menghasilkan pengembalian total 196. 61%.

Prediksi Pasar

Ke depan, ada banyak pendapat yang kontradiktif mengenai arah pasar saham. Investor bearish yang mengklaim koreksi utama akan datang, telah meramalkannya sejak 2009. Bulls memperkirakan pasar akan berlanjut ke level tertinggi baru, karena fundamental perusahaan semakin kuat dan ekonomi berkembang. Apapun pendapatnya, pensiunan perlu menentukan apakah diinvestasikan dalam saham benar untuk rencana investasi khusus mereka sendiri.

Haruskah Pensiunan Keluar dari Persediaan?

Ada kesalahpahaman umum bahwa pensiunan harus diinvestasikan minimal dalam saham atau tidak sama sekali dan lebih tepatnya harus terikat obligasi atau uang tunai.Ini tidak bisa jauh dari kebenaran, karena setiap tujuan investasi pensiunan berbeda. Pensiunan perlu menentukan tingkat risiko dan cakrawala waktu yang tepat. Salah satu risiko yang dihadapi banyak pensiunan adalah risiko umur panjang. Orang hidup lebih lama, dan pensiun bisa bertahan lebih dari 30 tahun. Seorang pensiunan yang tidak memiliki eksposur terhadap saham tidak akan dapat mengikuti inflasi selama periode tersebut. Dalam skenario ini, penting untuk mempertahankan portofolio seimbang yang dirancang untuk memberikan pertumbuhan moderat-ke-konservatif.

Pensiunan juga harus menganalisis portofolio mereka saat ini dan mengukur risiko inheren dari sekuritas individual dan portofolio secara keseluruhan. Jika portofolio saat ini diinvestasikan dalam saham, sekarang saatnya untuk menganalisis masing-masing perusahaan secara individual. Portofolio saham perlu terdiversifikasi di antara semua sektor dan kelas aset.

Sudah umum bagi pensiunan untuk diinvestasikan dalam saham blue chip, saham besar, dengan sedikit atau tanpa terpapar kelas aset menengah dan kecil. Seperti yang disebutkan, S & P 500, yang terdiri dari topi besar, naik 6. 68% tahun-to-date, namun rekan yang lebih kecil secara signifikan berada di depan. Seorang pensiunan yang membeli Vanguard Mid-Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149. 33 + 0. 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), akan naik 8. 39% YTD, sementara sebuah investasi di Vanguard Small-Cap ETF (VB VBVng Small-Cap143. 97 + 0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), akan kembali 10. 98% YTD. Menambahkan diversifikasi ke portofolio akan meningkatkan return jangka panjang dan menurunkan risiko.

Tentu saja, kinerja masa lalu tidak menjamin hasil masa depan. Meskipun pasar saham hampir mencapai titik tertinggi sepanjang masa, ini tidak berarti bahwa pensiunan harus melikuidasi semua saham dalam portofolio. Waktu pasar jarang efektif bagi investor rata-rata, dan mencoba menebak harga jual rata-rata dan rendah jarang bekerja. Pasar saham perlu dilihat dalam jangka waktu yang lebih panjang, tidak hanya pada basis tahun-ke-tahun.