Kebijakan konvensional menganjurkan agar pensiunan menghilangkan semua hutang, termasuk hipotek. Sebenarnya, lintasan umum dulu adalah seseorang berusia 20 atau 30an akan membeli rumah dengan hipotek 30 tahun, yang akan dia selesaikan pada usia 50-an atau 60an sebelum pensiun.

Pada abad ke-21, benda-benda tidak begitu terpotong dan dikeringkan. Banyak orang menunggu sampai nanti untuk membeli rumah. Daripada melunasi hipotek mereka secara linier, mereka secara berkala menggunakan refinances, hipotek kedua dan jalur ekuitas rumah (HELOCs) untuk mengakses ekuitas rumah mereka, dan mereka membeli dan menjual rumah pada tingkat yang lebih cepat daripada yang umum satu generasi yang lalu. Hasilnya adalah bahwa orang membawa saldo hipotek yang jauh lebih besar ke masa pensiun, mendorong keputusan apakah akan menggunakan tabungan untuk melunasinya.

Membayar hipotek sebelum masa pensiun memiliki pro dan kontra. Apakah positif lebih besar daripada yang negatif, atau sebaliknya, sangat bergantung pada situasi keuangan pensiunan.

Pay-off of Paying Off

"Bagi kebanyakan pensiunan, salah satu taktik perencanaan yang paling penting adalah mengurangi biaya tetap," kata perwakilan penasihat investasi Jonathan Swanburg, dari Penasihat Tri-Star di Houston, Texas. Manfaat terbesar bagi seorang pensiunan yang melunasi hipoteknya adalah dengan melakukan hal itu menghilangkan biaya bulanan pada saat pendapatannya mungkin akan berkurang. Meskipun pengecualian ada, terutama bagi mereka yang memiliki kendaraan pensiun kuat 401 (k) atau pensiun lainnya, rata-rata pensiunan membawa pulang uang lebih sedikit setiap bulan daripada saat bekerja. Tidak harus mengeluarkan uang itu untuk pembayaran hipotek mempermudah penganggaran rumah tangga.

Menjadi bebas hipotek juga melindungi seorang pensiunan dari gangguan di pasar real estat, seperti yang terjadi pada tahun 2008. Bagi banyak pensiunan, keuangannya lemah dan cukup menegangkan; memiliki rumah bawah air karena nilainya turun di bawah saldo hipotek menambah tekanan. "Rumah yang dilunasi seluruhnya" juga membantu pensiunan menjadi lebih fleksibel dan mampu mengatasi volatilitas pasar saham, catatan Swanburg. Dia juga menunjukkan bahwa "banyak pensiunan lebih baik dengan deduksi standar daripada jika mereka merinci. Dalam situasi ini, pensiunan tidak akan mendapatkan manfaat pajak untuk mempertahankan hipotek."

Saat Mempertahankan Hipotek Membuat Rasa

Yang mengatakan, membawa hipotek ke pensiun menawarkan beberapa keuntungan. Untuk sebagian besar abad ke-21, tingkat suku bunga hipotek berada di posisi terendah dalam sejarah. Seorang pensiunan yang mengunci suku bunga KPR sebesar 5% atau lebih rendah mungkin tidak ingin melikuidasi akun investasi dengan bunga lebih tinggi untuk melunasi hipotek tersebut.

Manfaat pajak diperoleh dari hipotek, dengan bunga dikurangkan.Membawa beban hutang yang wajar untuk rasio total aset Anda, biasanya 10 sampai 30%, bisa strategis. Hal ini memungkinkan seseorang untuk memanfaatkan uang orang lain untuk membangun kekayaan.

Dan Bila Tidak

Kerugian terbesar untuk membawa saldo hipotek ke dalam pensiun adalah mewajibkan seorang pensiunan untuk melakukan pembayaran bulanan atas hutang tersebut. Selain itu, pembayaran ini diperlukan pada saat pendapatan bulanan seseorang cenderung dipotong secara substansial. Dibandingkan dengan saat bekerja, seorang pensiunan seringkali memiliki lebih sedikit uang yang tersisa setiap bulan setelah dikurangi biaya, termasuk pembayaran hipotek, dari gaji di muka pulang.

Selama biaya gaji dikurangi adalah angka positif, pensiunan dapat bertahan pada bulan biasa, namun jika marginnya tipis, satu biaya tak terduga dapat meledakkan anggaran bulanannya. Menghilangkan pembayaran hipotek - biaya bulanan terbesar bagi kebanyakan orang - menawarkan ruang bernapas dan ketenangan pikiran jika terjadi kejadian medis atau kerusakan mobil memerlukan pengeluaran tunai lebih besar dari rata-rata satu bulan.

Membayar hipotek Anda juga dapat melindungi dari salah satu risiko terbesar beberapa tahun terakhir: menemukan diri "di bawah air" karena lebih banyak berada di rumah daripada yang seharusnya saat ini karena nilai rumah telah turun. Harga rumah di Amerika Serikat mencapai ketinggian yang belum pernah terjadi sebelumnya di tahun 2006 dan 2007, setelah itu mereka terjerat di tengah resesi brutal yang didorong oleh tingkat kegagalan yang tinggi di pasar subprime mortgage. Yang terjadi kemudian adalah krisis penyitaan dari proporsi epik. Banyak faktor yang berkontribusi, salah satunya adalah bahwa sejumlah catatan pemilik rumah mendapati diri mereka berada di bawah air, pada saat mereka tidak dapat mengikuti pembayaran hipotek atas pinjaman yang lebih tinggi dari nilai rumah mereka.

Pensiunan berpenghasilan tetap sangat rentan terhadap bahaya memiliki rumah di bawah air. Jika uang semakin ketat dan dia tidak bisa lagi membayar uang hipoteknya, dia tidak bisa menjual rumahnya dengan cepat untuk keluar dari bawahnya. Negosiasi penjualan singkat dengan bank bisa memakan waktu berbulan-bulan, dan dalam beberapa kasus, bank tetap bisa mengejar pemilik rumah untuk mendapatkan saldo kekurangan yang tersisa. Tidak memiliki hipotek menghilangkan kekhawatiran ini; Selama nilai rumah lebih besar dari nol, pemilik rumah tidak pernah di bawah air.

Mengambil Keuntungan dari Suku Bunga Rendah

Suku bunga rendah dapat memainkan dua cara yang berbeda, tergantung situasinya. Terkadang, tidak melunasi hipotek bekerja untuk keuntungan seorang pensiunan. Hal ini terutama berlaku bagi pensiunan yang memperoleh hipotek dengan tingkat bunga historis rendah yang pernah dilihat industri selama abad ke-21. Seorang pensiunan yang membayar bunga sebesar 4% atas hipoteknya tidak disarankan untuk melunasinya dengan melikuidasi akun investasi yang memberikan pengembalian sebesar 10%. Lebih baik menjaga kedua akun seperti apa adanya dan menikmati spread 6%, yang setara dengan keuntungan bagi pensiunan. Selain itu, orang yang pensiun sebelum 59½ dikenakan denda jika mereka menarik diri dari rekening pensiun. Hukuman ini bisa sama dengan beberapa tahun bunga hipotek; Dalam hal ini, masuk akal untuk setidaknya menunggu sampai uang bisa ditarik bebas hukuman.

Di sisi lain, seorang pensiunan yang memiliki saldo ekuivalen hipotek yang diparkir di salah satu rekening tabungan yang sangat rendah ini mungkin akan keluar dengan menggunakan uang itu untuk bebas dari hutang.

Manfaat Pajak

Bunga hipotek dikurangkan dari pajak. Jumlah manfaat fitur ini menyediakan pensiunan, bagaimanapun, sangat bergantung pada nilai rumah. Di daerah dengan biaya rendah, seperti di Midwest, manfaat pajak untuk membayar bunga hipotek sering diabaikan dan bahkan tidak ada sama sekali.

Pensiunan di daerah dengan biaya rendah yang mempertimbangkan untuk menggunakan hipotek tanpa alasan lain selain manfaat pajaknya dapat diuntungkan lebih banyak dengan membayarnya jika mereka memiliki sarana untuk melakukannya. Di sisi lain, keuntungan pajak dari bunga hipotek bisa sangat besar di pasar seperti San Francisco, Los Angeles dan San Diego, di mana harga rumah rata-rata di atas $ 500.000.

Utang Strategis

Penasihat terkenal, seperti Dave Ramsey, menjelekkan hutang sebagai momok yang tidak terkecuali pada keuangan pribadi seseorang. Namun, bagi orang-orang cerdas yang tahu bagaimana melakukannya, membawa beban hutang yang masuk akal bisa memberi keuntungan finansial. Contoh di atas orang yang membayar bunga 4% atas hipoteknya namun menerima 10% bunga dengan jumlah yang sama di akun investasi adalah contoh yang baik. Memanfaatkan hutang, jika dilakukan dengan benar, adalah cara yang sangat efektif untuk menumbuhkan kekayaan bersih.

Pikirkanlah. Jika seseorang meminjam uang sebesar 5%, parkirlah di kendaraan investasi yang menghasilkan 12% selama masa pinjaman, dan kemudian membayar kembali pokok pinjaman pada akhirnya, dia telah secara efektif memperoleh 7% bunga atas uang yang bahkan tidak mereka. Strategi ini disebut arbitrase, dan tidak begitu berbeda dengan menjaga keseimbangan hipotek dengan tingkat suku bunga rendah untuk membebaskan dana agar diinvestasikan pada tingkat yang lebih tinggi.

Satu-satunya peringatan hutang strategis adalah jangan sampai menjadi serakah dan over-leverage. Ini adalah resep untuk bencana finansial jika angin ekonomi bergeser ke arah yang tidak menguntungkan. Kebanyakan ahli merekomendasikan membatasi hutang hingga tidak lebih dari 30% dari total aset.

Garis Dasar

Jelas, sebaiknya pergi ke masa pensiun tanpa hipotek dan biaya yang menyertainya. Tapi orang yang mendekati pensiun yang memilikinya harus mempertimbangkan dengan hati-hati pro dan kontra untuk melunasi hipotek mereka dibandingkan dengan menggunakan uang dengan cara lain, seperti di akun investasi. Calon pensiunan akan mendapatkan keuntungan dari mendiskusikan pertanyaan-pertanyaan ini dengan penasihat keuangan terpercaya yang mengetahui situasi mereka.