Statistik menunjukkan bahwa semakin banyak rencana 401 (k) di Amerika termasuk seluruhnya dalam kontrak anuitas variabel atau menawarkan hal ini sebagai salah satu alternatif investasi utama. Namun, praktik ini telah menjadi sumber perdebatan di kalangan profesional dan regulator selama bertahun-tahun. Ada banyak pro dan kontra bagi atasan untuk dipertimbangkan saat menentukan apakah akan menawarkan, atau berinvestasi dalam, kontrak anuitas kelompok di dalam rencana pensiun.

Keuntungan Annuities di 401 (k) Rencana

Perencana keuangan dan profesional investasi yang menggunakan kontrak anuitas variabel di dalam 401 (k) dan rencana pensiun tangguhan pajak lainnya biasanya mendasarkan argumen mereka pada keselamatan. Bagaimanapun, dua aset terbesar kebanyakan rumah tangga kelas menengah adalah rumah dan rencana 401 (k) atau rencana yang disponsori majikan lainnya. Tapi pemilik rumah diharuskan untuk membawa asuransi di rumah mereka oleh sebagian besar pemberi pinjaman hipotek, jika bukan undang-undang negara bagian. Karena itu, mengapa tidak menjamin keamanan pensiun masa depan mereka juga?

Kontrak anuitas variabel dapat memberikan perlindungan ini di dalam semua jenis program pensiun iuran pasti melalui pengendali pendapatan dan kematian yang dapat menjamin pembayaran minimum atau nilai kontrak dalam kondisi tertentu. Ini bisa menjadi keuntungan besar bagi pekerja yang telah mengumpulkan aset substansial dan pensiun di pasar bawah.

Perlindungan Pasar

Seseorang yang membeli rider manfaat pendapatan di dalam kontrak anuitas dalam rencana pensiun mereka dapat menikmati arus pendapatan berdasarkan tingkat suku bunga yang dijamin, bahkan jika pembayaran ini jauh melebihi yang dapat dihasilkan dari saldo sebenarnya dalam rencana. Gejolak pasar baru-baru ini hanya memperkuat argumen ini; jutaan pekerja yang mendekati masa pensiun nasional telah menemukan bahwa saldo rencana mereka sekarang terlalu rendah untuk memberi mereka penghasilan yang mereka butuhkan saat mereka berhenti bekerja. Selanjutnya, selain memberi perlindungan kepada penerima manfaat Anda, aliran pendapatan variabel memberikan lindung nilai inflasi.

Portofolio Rebalancing

Sebagian besar kontrak variabel sekarang menawarkan program biaya rata-rata dolar yang menempatkan saldo awal kontrak di dalam akun tetap yang membayar suku bunga yang tinggi. Aset tersebut kemudian dialokasikan kembali ke dalam sub bagian dana reksa dana yang telah dipilih sebelumnya dan beralih ke dana ini secara sistematis, seperti dalam porsi yang sama selama enam atau 12 bulan.

Fitur umum lainnya adalah penyeimbangan portofolio, yang dimulai dengan seperangkat alokasi aset di antara berbagai subaccount kontrak sesuai dengan tujuan investor dan toleransi risiko. Kemudian portofolio secara periodik diatur ulang secara teratur, misalnya setiap bulan atau kuartal.Saham subaccount yang berkinerja lebih baik dijual secara otomatis dan dana tersebut digunakan untuk membeli saham dengan nilai underperforming fund, sehingga melestarikan alokasi aset asli investor. Layanan yang sebanding dengan perusahaan pengelolaan uang profesional dapat menghabiskan hingga satu persen atau dua aset, sementara fitur ini termasuk dalam biaya di dalam sebagian besar kontrak variabel yang ditawarkan oleh operator besar saat ini. (Variabel anuitas dapat membantu tidak peduli berapa lama seorang investor menjadi kenyataan Pelajari bagaimana cara terbaik untuk menggunakannya di setiap tahap kehidupan Anda Baca

Anuitas Variabel: Mereka Tidak Hanya Untuk Lanjut Usia

) > Kekurangan Annuities di 401 (k) Rencana Biaya Pencela penggunaan kontrak anuitas variabel di dalam rencana pensiun biasanya menyebutkan biaya sebagai kerugian utama pada strategi ini. Meskipun pengendali pendapatan dan kematian dapat memberikan perlindungan penting untuk merencanakan peserta, ukuran keamanan ini datang dengan biaya yang secara substansial dapat mengurangi keuntungan investasi dalam rencananya.

Penunggang yang dijamin dapat menghabiskan biaya lebih dari 1% aset per tahun, dan kontrak anuitas variabel juga berisi biaya dan ongkos lainnya. Sebagian besar kontrak juga mengenakan biaya pemeliharaan tahunan jika saldo kontrak menjadi kurang dari batas yang ditentukan Semua kontrak variabel juga mengenakan biaya kematian dan biaya hingga 1. 6% yang mencakup perlindungan asuransi umum dalam kontrak, seperti pembayaran seumur hidup yang dijamin asalkan pensiunan melakukan annuitizes kontrak. Kontrak anuitas juga biasanya berisi jadwal biaya penyerahan back-end yang bisa bertahan selama beberapa tahun dan mengenakan biaya sebanyak 7-10% di tahun pertama, walaupun mungkin mengizinkan penarikan terbatas di tahun-tahun pertama tanpa denda.

Keluhan Pajak Keluhan lain yang umum terjadi adalah bahwa status penangguhan pajak yang secara inheren diberikan pada semua kontrak anuitas gagal memberikan manfaat tambahan, karena semua rencana iuran pasti telah ditangguhkan oleh pajak. Kontrak anuitas juga dapat menimbulkan batasan pada pilihan investasi yang tersedia untuk merencanakan peserta, karena hanya subaccount yang ada dalam kontrak yang dapat digunakan. Rencana pensiun yang tidak menggunakan anuitas mungkin memiliki alternatif yang jauh lebih luas dalam beberapa kasus, tergantung pada platform dan kustodian yang mereka gunakan.

Kapan Haruskah Kontrak Anuitas Digunakan?

Anuitas mungkin sangat berguna bagi karyawan yang lebih tua yang mendekati masa pensiun dan perlu memikirkan untuk melindungi aset mereka lebih banyak daripada membuat mereka tumbuh. Karyawan yang lebih muda yang memiliki masa pensiun lebih dari 10 tahun sebelum pensiun dapat menemukan biaya tambahan dari pengendara asuransi menjadi hambatan nyata dalam kinerja portofolio mereka. Kontrak juga dapat bervariasi secara substansial dalam hal biaya dan biaya, serta pemilihan subaccount investasi dan kinerjanya dari waktu ke waktu. Majikan harus menimbang biaya dan biaya terhadap kinerja historis subaccount dalam kontrak tertentu, dan juga mempertimbangkan demografi karyawan mereka. Perusahaan dengan persentase pekerja tua yang lebih besar mungkin lebih tertarik pada rencana yang memberikan beberapa perlindungan asuransi terhadap kemunduran pasar, sementara perusahaan dengan karyawan yang lebih muda dapat menganggap hal ini tidak perlu.

Garis Dasar Ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan saat mengevaluasi keefektifan kontrak anuitas variabel di dalam 401 (k) dan rencana pensiun tangguhan pajak lainnya. Namun, masalah sebenarnya yang harus dipecahkan adalah apakah biaya fitur dan layanan yang diberikan oleh kontrak tertentu dibenarkan dengan imbalan yang diterima. Analisis kontrak dan rencana komprehensif yang tersedia dari beberapa operator berbeda, serta perbandingan rencana non-anuitas lainnya mungkin diperlukan agar secara akurat menentukan tindakan terbaik untuk perusahaan tertentu.

Karyawan yang tidak yakin dengan fitur dan rider apa yang harus mereka gunakan dalam rencana mereka harus berkonsultasi dengan perencana keuangan atau penasihat sumber daya manusia mereka.