Volume ekuitas intraday bisa sulit dibaca karena partisipasi pasar miring menjelang awal dan akhir hari perdagangan, dengan volume menyusut melalui jam makan siang dan memungut sore hari. Apa yang terlihat seperti acara volume tinggi di awal sesi bisa gagal, menjebak pedagang jangka pendek yang menggunakan data teknis ini untuk memicu sinyal beli dan jual. (Lihat: Pasar Yang Membuka Menceritakan Anda ).

Diperkirakan 70 sampai 75% dari semua volume dipesan pada jam pertama dan terakhir. Jam pertama menunjukkan partisipasi yang berat karena menangkap sentimen semalam dan arus berita serta permainan yang dimainkan oleh individu dan institusi yang menggunakan analisis akhir hari. Jam terakhir menarik minat yang luas karena membungkus tema intraday sambil menarik modal spekulatif untuk mendapatkan keuntungan dari arus perdagangan hari itu.

Sejumlah teknik analitik membiarkan pedagang mengukur tingkat partisipasi intraday dan memperkirakan volume penutupan, seringkali dengan akurasi yang mengejutkan. Metode ini menghasilkan data praktis segera setelah akhir jam pertama, menyisakan banyak waktu untuk membangun strategi yang memanfaatkan tingkat emosional yang tinggi dalam permainan saat keamanan ditetapkan untuk mencetak dua, tiga atau empat kali rata-rata volume harian. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca:

Keuntungan Dari Grafik Intraday Berbasis Data ).

Volume Run Rate Vs. Volume Harian Rata-rata

Salah satu teknik yang paling efektif membandingkan volume intraday secara real-time dengan rata-rata volume bergerak yang telah dipilih sebelumnya. Volume harian rata-rata sering dimuat dalam daftar paket, selaras dengan rata-rata bergerak sederhana 50 atau 60 hari (SMA). Ini adalah perhitungan yang mudah saat input kustom diperlukan, mengambil jangka waktu yang dipilih dan membagi dengan jumlah volume yang dipesan selama periode tersebut.

Misalnya:

Volume (hari 1 + hari 2 + … + hari 50) / 50 = Volume Rata-rata 50 Hari Teknisi dapat menerapkan moving average eksponensial yang lebih tepat (EMA) daripada pergerakan sederhana rata tetapi tidak diperlukan karena output digunakan untuk membangun perkiraan partisipasi yang luas daripada tingkat numerik yang tepat. Ini juga lebih seni daripada sains karena rata-rata volume bergeser secara alami selama tahun perdagangan, dengan tingkat partisipasi yang lebih tinggi di kuartal pertama dan keempat. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Simple Vs. Exponential Moving Averages ).

Ada dua cara untuk membandingkan volume harian rata-rata dengan volume intraday, satu visual dan analisis lainnya. Pertama, tempatkan volume rata-rata di samping volume real-time pada lembar kutipan, dengan menggunakan kedekatan untuk membandingkan lusinan sekuritas secara bersamaan. Kedua, membangun total volume harian rata-rata dan melapisnya melebihi volume histogram di bagian bawah grafik.Metode kedua ini juga dapat digunakan untuk analisis akhir hari, serta mengukur dampak dari naik atau turun rata-rata dari waktu ke waktu. (Untuk selengkapnya, lihat:

Strategi Trading Hari Untuk Pemula ).

Bila menggunakan metode lembar kutipan, tunggu sampai akhir jam pertama dan kemudian cari sekuritas yang telah diperdagangkan lebih dari sepertiga dari volume harian rata-rata. Angka cutoff ini menggunakan 70 sampai 75% skewing, dengan asumsi kira-kira sepertiga dari volume sesi tersebut akan dipesan pada jam pertama, sepertiga lainnya memasuki jam terakhir dan sepertiga terakhir masuk ke bel penutupan.

Cek ulang nomor pada akhir jam kedua untuk melihat apakah tingkat lari melacak pengamatan awal Anda. Hal ini penting karena tema semalam mungkin tidak sepenuhnya diabaikan, memperluas tingkat partisipasi yang tinggi. Hal ini terutama terjadi ketika pasar ekuitas AS diperdagangkan menguat dengan bursa Eropa yang tutup pada jam makan siang New York. Bila tingkat lari terus melebihi volume harian rata-rata sampai tengah hari, asumsikan akan melakukannya untuk sisa sesi, mendukung sinyal perdagangan berbasis volume.

Bottom Line

Ukur volume intraday untuk memperkirakan intensitas emosional orang banyak, carilah partisipasi yang lebih besar dari rata-rata untuk menghasilkan peluang trading yang menguntungkan.