Bertahun-tahun yang lalu, tepat setelah jatuhnya Tirai Besi, sebuah lelucon membuat putaran mengenai seorang imigran baru-baru ini dari bekas negara komunis yang masuk ke toko sepatu Amerika pertamanya untuk membeli sepasang sepatu. . Warga negara komunis sudah terbiasa dengan terbatasnya persediaan semua barang dan jasa dasar. Imigran baru ini tidak berbeda. Dia tumbuh besar di dunia di mana Anda beruntung bahkan menemukan sepasang sepatu dengan ukuran yang tepat, apalagi pilihannya. Sekarang, saat dia mengamati beragam pilihan yang tersedia baginya, dia menjadi semakin jengkel. Akhirnya, dia berbalik untuk pergi tanpa melakukan pembelian.

"Bukankah kita memiliki sesuatu yang kamu sukai?" tanya si salesman.

"Itu masalahnya," seru imigran itu, "Ada begitu banyak pilihan sehingga saya terlalu bingung untuk mengambil keputusan!"

Investor saat ini memiliki lebih banyak pilihan investasi daripada sebelumnya. Namun, terlepas dari banyaknya pilihan yang tersedia ini, investor terus berjuang. Mungkinkah banjir produk, vendor dan alternatif akun sebenarnya membuat proses keputusan investasi lebih sulit? Apakah ada cara untuk menyederhanakan pendekatan Anda dan masih berhasil?

Memulai Dengan Perspektif yang Tepat Tampaknya ada kesalahpahaman yang berlaku bahwa seseorang dapat dengan cepat "menginvestasikan" jalannya menuju kekayaan. Sepanjang sejarah, hanya sedikit individu yang telah mencapai prestasi ini dan bahkan mereka biasanya mengambil risiko yang jauh lebih besar daripada yang bisa ditolerir oleh rata-rata investor. Menemukan Microsoft berikutnya (Nasdaq: MSFT) atau perdagangan hari dengan cara Anda menuju kekayaan bukanlah pola pikir yang seharusnya dimiliki seseorang saat mendekati lanskap investasi.

Sebagai aturan umum, Anda akan menghasilkan potensi pemasukan dan kekayaan yang jauh lebih besar dari pekerjaan Anda daripada yang pernah Anda lakukan dari investasi. Kekayaan diciptakan seiring berjalannya waktu dengan menabung sebagian dari pendapatan yang dihasilkan ini. Dengan pendapatan yang murah hati dan kebiasaan menabung yang disiplin, jumlah kekayaan material dapat diakumulasikan dalam waktu lama, bahkan jika kekayaan itu diinvestasikan dalam bentuk yang tidak lebih dari rekening tabungan tradisional bank. Namun, para investor yang tercerahkan menyadari bahwa mereka dapat memperluas pertumbuhan nilai bersih dengan menginvestasikan akumulasi tabungan pada aset lain yang memiliki potensi pertumbuhan lebih besar.

Kemasan yang Berbeda, Isi Mirip Undang-undang pajak menghasilkan kerumitan yang tidak perlu bagi investor rata-rata. Sejumlah struktur produk dan akun diciptakan untuk memanfaatkan kebijakan pajak, termasuk anuitas variabel, IRA dan 401 (k) s, untuk beberapa nama saja. Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa pemerintah jarang memberikan apapun secara gratis. Keuntungan modal dalam suatu akun kena pajak dikenai pajak dengan tingkat bunga yang lebih rendah dari capital gain ketika direalisasikan. Keuntungan modal yang sama dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi saat direalisasikan dan ditarik dari anuitas variabel atau IRA.Akun-akun ini mungkin masuk akal dalam banyak kasus, namun dalam kasus lain mereka mungkin bukan alternatif terbaik.

Perusahaan keuangan, menyadari bahwa mereka semua memancing dari kolam aset dasarnya, berusaha menarik klien dengan menemukan berbagai cara untuk menggabungkan dan mengemas aset investasi. Akibatnya, ribuan reksadana ada saat ini yang pada dasarnya hanya kombinasi dan kemasan yang berbeda dari saham dan / atau obligasi yang sama. Hasil dari semua struktur akun ganda dan pilihan kemasan ini adalah bahwa investor sering mengumpulkan investasi dengan cara yang mudah dilakukan dari waktu ke waktu.

Memiliki beberapa investasi yang berbeda seringkali bisa berarti bahwa sedikit pemikiran diberikan pada bagaimana berbagai bagian ini bekerja dalam konser satu sama lain. Selain itu, biasanya tidak ada cara untuk membedakan kinerjanya secara keseluruhan. Tugas untuk mencatat banyak pernyataan dan berbagai dokumen menjadi mimpi buruk logistik bagi investor dan penasihat pajak mereka. Akibatnya, investor mulai melihat akun individual dan investasi sebagai bagian terpisah daripada satu, portofolio investasi terpadu. Ini dikenal sebagai "akuntansi mental" di dunia keuangan perilaku, dan hal itu dapat merugikan keberhasilan investasi jangka panjang Anda. Akan jauh lebih baik menggunakan pendekatan yang lebih sederhana.

Dampak dari Kelas Aset Meskipun ada banyak cara yang berbeda, investasi sebagian besar hanya mengandung satu atau lebih dari beberapa kelas aset. Kelas aset ini meliputi saham, obligasi, uang tunai (atau alternatif tunai), atau aset fisik seperti tanah, real estat, logam mulia dan komoditas. Alternatif investasi lain yang lebih kompleks didasarkan pada aset mendasar ini. Derivatif mendapatkan nilai mereka dari beberapa aset. Pilihan memberi Anda opsi untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu dan pada waktu tertentu. Futures memberi Anda hak untuk mengirim atau menerima pengiriman beberapa aset dengan harga tertentu dan pada titik tertentu di masa depan .

Alternatif investasi yang lebih eksotis sesuai dengan tujuan mereka dalam setting tertentu, namun Anda tidak perlu menggunakannya. Sebenarnya, Anda dapat menciptakan strategi investasi yang efektif dengan tetap berpegang pada kelas aset yang paling Anda sukai - saham, obligasi dan uang tunai. Dunia investasi bisa sangat kompleks, tapi Anda bisa membangun kekayaan yang signifikan dari waktu ke waktu tanpa pernah terlibat dalam bidang investasi esoterik.

Dalam Journal Analis Keuangan Juli / Agustus 1986, sebuah studi oleh Brinson, Hood dan Beebower berjudul "Determinan Kinerja Portofolio" menyimpulkan bahwa 93. 6% variasi pengembalian dalam Portofolio diversifikasi dijelaskan oleh kebijakan alokasi aset. Sementara studi ini sejak saat ini menjadi subyek dari beberapa pertanyaan dan tidak diragukan lagi agak terdistorsi oleh berbagai materi pemasaran di industri jasa keuangan, dampak yang tidak proporsional dari pemaparan kelas aset pada tingkat pengembalian dan volatilitas portofolio terdiversifikasi dengan benar tampak jelas. Kelas aset yang berbeda telah menunjukkan karakteristik kinerja tertentu dari waktu ke waktu. Tidak ada yang bisa memprediksi masa depan, tapi pengetahuan dasar tentang bagaimana kelas aset ini cenderung tampil dan bagaimana hubungannya satu sama lain akan membantu Anda membangun strategi investasi jangka panjang yang memiliki kesempatan untuk mencapai tujuan Anda. dan tujuan. Garis Dasar

Pendekatan sederhana dan mudah dapat digunakan oleh siapa saja yang ingin membangun dan mempertahankan strategi investasi jangka panjang yang efektif. Pertama, jaga perspektif yang benar. Jangan berusaha cepat kaya. Dengan kata lain, jaga pekerjaan Anda! Kedua, simpan akun dan seleksi produk seminimal mungkin. Akhirnya, fokusilah pada pemilihan kelas aset dan keseluruhan alokasi aset keseluruhan portofolio Anda, pastikan bahwa eksposur kelas aset Anda terdiversifikasi sepenuhnya. Seperti yang Anda lihat, pendekatan Anda tidak harus terlalu rumit, tidak harus memakan waktu lama, dan tidak memerlukan rangkaian produk atau akun yang luas. Pada akhirnya, Anda mungkin benar-benar merasa kurang.