Penting bagi pemilik usaha kecil untuk memahami berbagai jenis pembiayaan yang tersedia untuk membuat keputusan terbaik sehubungan dengan pertumbuhan hutang dan pendanaan. Dua jenis pembiayaan dasar yang biasa digunakan oleh usaha kecil adalah pinjaman berjangka dan jalur kredit.

Pemilik usaha kecil perlu memahami perbedaan antara kedua opsi pembiayaan ini, karena masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan. Tujuan pinjaman, berapa uang yang akan digunakan, sering menjadi faktor penentu dalam memilih sarana pembiayaan yang tepat.

Pinjaman Jangka Pendek

Pinjaman berjangka standar adalah metode pembiayaan yang diketahui kebanyakan orang, mulai dari pembelian mobil atau aset besar lainnya. Dengan pinjaman berjangka, sejumlah uang dipinjamkan ke peminjam pada saat penutupan pinjaman. Pinjaman tersebut kemudian dilunasi secara reguler, biasanya sama, pembayaran bulanan. Pinjaman berjangka biasanya merupakan pinjaman dengan suku bunga tetap.

Penggunaan tipikal untuk pinjaman berjangka adalah untuk membiayai pembelian aset utama, seperti peralatan pabrik, properti, kendaraan perusahaan, perbaikan prasarana, dan perangkat keras atau perangkat lunak komputer. Pertimbangan utama yang membuat pinjaman berjangka yang paling sesuai untuk menangani pembelian tersebut adalah bahwa semuanya mewakili aset signifikan yang terus memberikan nilai bagi bisnis untuk jangka waktu yang lama.

Garis Kredit

Batas kredit bukan merupakan pinjaman langsung karena kesepakatan antara pemilik bisnis dan banknya mengenai jumlah maksimum kredit yang bersedia diberikan bank kepada dia tanpa memerlukan agunan atau penilaian baru atas kelayakan kreditnya. Sebuah garis kredit mirip dengan kartu kredit. Misalnya, anggaplah pemilik bisnis diberi garis kredit hingga $ 25.000. Ini pada dasarnya sama dengan mendapatkan kartu kredit dengan batas kredit $ 25.000. Pemilik bisnis dapat menarik uang dari batas kredit, sesuai kebutuhan, sampai batas $ 25.000.

Garis kredit sering disusun berdasarkan basis variabel, disesuaikan secara periodik sesuai dengan tingkat prima atau beberapa suku bunga acuan lainnya.

Penggunaan umum untuk mengakses jalur kredit adalah untuk memenuhi biaya operasional jika arus kas perusahaan tidak mencukupi sementara, atau untuk menutupi biaya ekspansi, seperti situasi di mana bisnis memperoleh pelanggan baru yang penting namun menghasilkan keuntungan yang besar. - biaya pengeluaran sebelum waktu tagihan pertama pelanggan tiba.

Perbedaan

Salah satu perbedaan utama antara pinjaman berjangka dan jalur kredit adalah jumlah pembayaran atau jadwal. Pinjaman biasanya memiliki jumlah pembayaran bulanan tetap yang mencakup pokok dan bunga, dan pinjamannya untuk jangka waktu tertentu, seperti 10 tahun.Pembayaran uang yang dipinjam melalui jalur kredit bervariasi dari bulan ke bulan, tergantung pada seberapa banyak kredit yang tersedia yang telah diakses peminjam. Pembayaran juga mungkin berbeda dengan perubahan suku bunga jika garis kredit adalah pengaturan suku bunga variabel. Sebuah garis kredit bergulir, sekali lagi seperti kartu kredit, tidak disetel kembali secara penuh dalam jangka waktu tertentu.

Biaya yang terkait dengan pinjaman termasuk biaya pemrosesan, biaya pemeriksaan kredit, dan biaya penilaian jika pinjaman tersebut dijamin. Sebuah garis kredit biasanya melibatkan biaya pemrosesan, biaya kredit, dan kemudian biaya dibebankan setiap kali peminjam mengeluarkan uang tunai tambahan sesuai dengan garis kredit. Misalnya, peminjam mungkin dikenai biaya $ 25 untuk setiap hasil imbang melawan garis kredit. Untuk alasan ini, peminjam perlu mengantisipasi kebutuhan pembiayaan sehingga mereka dapat membuat lebih jarang menarik dan mempertahankan biaya seminimal mungkin. Biaya penutupan biasanya lebih tinggi untuk pinjaman daripada untuk sederetan kredit.

Pinjaman paling baik digunakan untuk memperoleh aset bisnis jangka panjang, sedangkan jalur kredit paling sesuai untuk biaya operasi jangka pendek, seperti membiayai kampanye pemasaran. Idealnya, jalur dana kredit digunakan untuk kegiatan menghasilkan pendapatan yang menghasilkan pendapatan tambahan yang cukup untuk membayar garis kredit dalam waktu singkat.