Dengan harga minyak saat ini yang melayang pada rekor rendah tingkat $ 51 per barel, waktunya mungkin matang bagi investor untuk mempertimbangkan investasi minyak. Ada banyak cara untuk berinvestasi dalam minyak. 1) Beli barel minyak dan simpan di tempat penyimpanan untuk dijual nanti. 2) Beli saham perusahaan minyak, mengharapkan kenaikan harga minyak di masa depan untuk mendorong kenaikan harga saham perusahaan minyak. 3) Beli ETF minyak, mengharapkan kenaikan harga minyak di masa depan untuk mencerminkan harga dana.

Metode pertama penyimpanan minyak fisik tidak efisien bagi investor perorangan karena biaya transportasi dan penyimpanan serta bahaya operasional (walaupun China saat ini menggunakan metode ini untuk menumpuk jutaan barel minyak dan membangun persediaan). Artikel ini berfokus pada metode kedua dan ketiga dan menjelaskan dengan contoh bagaimana seseorang dapat berinvestasi di minyak melalui persediaan minyak dan dana berbasis minyak (terutama ETF minyak).

Laporan menunjukkan bahwa investor telah menuangkan modal besar (

lebih dari $ 2 miliar ) menjadi ETF minyak. Secara historis, ETF minyak telah mereplikasi harga minyak mentah lebih dekat daripada aset berbasis minyak lainnya. (Terkait: ETF Minyak Jangka Panjang dan Minyak Bekas Minyak Kecil Baru ETF) Harga minyak mentah Brent berfungsi sebagai patokan utama untuk pembelian minyak di seluruh dunia. Dalam grafik di bawah ini, kita mengetahui beberapa saham perusahaan minyak biasa, indeks minyak, dan ETF minyak telah dilakukan pada tahun lalu bila dibandingkan dengan minyak mentah Brent (graph courtesy Google Finance):

Grafik di atas mencakup:

Tiga perusahaan minyak utama AS: Exxon Mobil (XOM

• XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , garis oranye), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53, 67 + 1. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , garis ungu), dan Chevron Corp (CVX, biru tua line) Perusahaan minyak utama Brasil: Petrobras (PBR
• PBRPetrobras11 17 + 4. 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , garis hijau) Dua dana minyak utama (ETF): iPath S & P GSCI Minyak Mentah Total Pengembalian ETF (OIL
• OILBarclays Pelacak Utama Bank 2005-14 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) pada GS Crude Oil Ret Ser A6 18 + 4. 39 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , garis hitam) dan United States Oil Fund LP (USO Unit Kemitraan Dana USOUS 11. 51 + 2. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 - garis merah) Satu indeks minyak: (OSX, garis abu-abu gelap)
• Harga minyak mentah Brent: garis biru muda berlabel BRNTB
• Seperti ditunjukkan grafik, harga dampak minyak st ock harga perusahaan minyak, indeks minyak, dan dana berbasis minyak. Namun, dampaknya bervariasi untuk setiap kelas aset.

Penurunan Harga Minyak

Penurunan harga minyak pada umumnya menyebabkan penurunan harga saham perusahaan minyak selama periode studi.Namun, penurunan harga minyak mentah mempengaruhi setiap saham perusahaan minyak secara berbeda. Variasi ini merupakan risiko utama dalam berinvestasi di saham perusahaan minyak untuk mengambil keuntungan dari rendahnya harga minyak mentah.

Jelas bahwa perusahaan minyak AS seperti Exxon Mobil (XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53 67 + 1. 34% Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 ), dan Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1 78% Dibuat dengan bahan baku 4. 2 6 ) telah dilakukan secara berbeda dari pada kasus dasar harga minyak mentah Brent. Harga saham ketiga perusahaan U, S. minyak telah turun 10 sampai 16 persen pada Februari 2015, sementara harga minyak Brent turun 50 persen. Petrobras Brazil (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah menunjukkan volatilitas yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan minyak U. S.. Kinerja saham spesifik perusahaan bergantung pada beberapa faktor. Setiap perusahaan minyak yang terdaftar dapat memiliki berbagai tingkat hutang, kepemilikan tunai, persediaan, aliran bisnis tambahan, efisiensi operasional dan ketergantungan yang berbeda, efek musiman, dan pasar lokal dan efek geopolitik yang menentukan harga sahamnya. Misalnya, Petrobras memiliki jumlah hutang tertinggi dari semua perusahaan minyak global sementara tiga perusahaan minyak U. S. memiliki hutang yang relatif sedikit. Faktor spesifik perusahaan tersebut mempengaruhi harga saham, dan karenanya saham individual mungkin tidak secara persis mencerminkan harga minyak mentah. Investor yang ingin berinvestasi di bidang minyak melalui pembelian saham perusahaan minyak secara individu harus berhati-hati terhadap faktor-faktor dependen ini. (Terkait Perusahaan Minyak Amerika yang Paling Berutang dan Perusahaan Minyak yang Paling Berutang di Dunia)

Beberapa risiko saham spesifik dapat dikurangi dengan diversifikasi, seperti membeli reksa dana yang berfokus pada minyak atau dana indeks minyak seperti yang didasarkan pada Indeks OSX Dana reksa dana atau reksa dana berbasis minyak tersebut akan diinvestasikan dalam kelompok saham minyak, mengurangi risiko saham spesifik melalui diversifikasi. Namun, mungkin ada biaya dana yang tinggi, dan mungkin tidak menjamin replikasi harga minyak yang tepat karena agregat beberapa saham minyak dapat tampil berbeda dari harga minyak mentah aktual.

Investasi di ETF Minyak

Sebagai alternatif untuk saham minyak dan reksa dana minyak, ETF minyak menawarkan cara yang hemat biaya dan efisien untuk berinvestasi di minyak. ETF menawarkan yang terbaik dari kedua dunia: diversifikasi dan pengelolaan dana seperti reksa dana dan perdagangan tick-by-tick real-time seperti saham. ETF berbasis minyak mencakup portofolio stok minyak terpilih, indeks berbasis minyak, atau turunan berbasis minyak dengan upaya untuk mencerminkan secara ketat patokan yang ditetapkan.

Sebagaimana terlihat dari grafik di atas, di antara sekuritas lainnya, dua ETF minyak, OIL

OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Keluaran 07. 08. 36) tentang GS Crude Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (garis hitam) dan USO Unit Kemitraan Dana USOUS1111.51 + 2. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (garis merah), adalah kendaraan investasi yang paling dekat dengan harga minyak Brent Crude. Karena perdagangan ETF secara real time; harga biasanya mencerminkan kepemilikan yang sesuai secara real time, memastikan transparansi harga dan keadilan. (Terkait dengan: Exchange-Traded Funds: Introduction) Manfaat ETFs Minyak

Biaya ETF yang rendah

• Tingkat korelasi tertinggi dengan underlying asset (dengan kata lain, replikasi dekat harga minyak mentah aktual)
• Struktur efisien pajak
• Ketersediaan perdagangan intraday jangka pendek dan peluang investasi jangka panjang
• Kemungkinan posisi long and short position
• Ketersediaan eksposur penawaran ETF leveraged dengan proporsi ganda
• (yang terkait : 5 Alasan Mengapa ETF Bekerja untuk Investor Muda)

The Bottom Line:

Dengan harga minyak mentah turun, para pedagang berbondong-bondong melakukan investasi berbasis minyak. ETF minyak secara historis paling akurat dalam menggambarkan harga minyak mentah. Beberapa ETF berbasis minyak tersedia di pasaran, masing-masing didasarkan pada underlying asset yang berbeda seperti saham perusahaan minyak, indeks berbasis minyak, atau turunan berbasis minyak. Investor harus hati-hati mempelajari underlying asset di setiap ETF minyak. Perlu diingat bahwa kadang-kadang kinerja ETF minyak dapat menyimpang dari harga minyak mentah karena kesalahan pelacakan, penyatuan kembali penyusun, dan pengguliran derivatif. Bagaimana kinerja harga minyak di masa depan masih harus dilihat, namun investor yang berani bertaruh kenaikan harga minyak harus mempertimbangkan ETF minyak.