Wajib pajak kehilangan manfaat pajak setiap tahun karena mereka tidak terbiasa dengan undang-undang perpajakan atau karena mereka melakukan kesalahan saat mengajukan pengembalian uang. Misalnya, Anda dapat membayar pajak atas jumlah yang seharusnya bebas pajak atau membayar pajak cukai pada distribusi saat Anda benar-benar berhak melepaskan pajak cukai tersebut. Pada artikel ini, kami menyoroti beberapa manfaat pajak yang harus Anda ketahui dan memberi tahu Anda cara memanfaatkannya.

Pelacakan Dasar untuk Hindari Pajak Berganda

Dasar, juga disebut sebagai saldo setelah pajak, bertambah pada akun pensiun dari iuran yang tidak dapat didepositokan dan pengganjilan jumlah setelah pajak untuk IRA. Distribusi jumlah dasar seharusnya bebas pajak. Namun, jika Anda gagal melacak jumlah ini, Anda bisa membayar pajak IRS kepada mereka, sehingga menghasilkan pajak berganda. Selanjutnya, jika Anda gagal mengajukan Formulir IRS 8606 (NRA yang tidak dapat disesuaikan) untuk tahun ini, Anda mungkin berutang IRS penalti sebesar $ 50, kecuali jika Anda dapat menunjukkan penyebab kegagalan yang wajar.

Contoh

Jack membuat kontribusi rollover sebesar $ 100.000 dari rencana 401 (k) untuk IRA Tradisionalnya. Sebanyak $ 25.000 merupakan kontribusi yang diberikan Jack kepada 401 (k) akunnya berdasarkan pangkalan pajak, yang berarti distribusi jumlah ini harus bebas pajak saat didistribusikan dari IRA-nya. Namun, Jack gagal mengajukan Formulir 8606 untuk melaporkan dan melacak jumlahnya. Jack menarik saldo IRA-nya selama periode lima tahun dan memasukkan seluruh jumlah itu sebagai penghasilan kena pajak selama lima tahun. Selama periode ini, Jack membayar pajak sebesar $ 25.000 yang memenuhi syarat untuk perlakuan bebas pajak. Seandainya Jack mengajukan Formulir 8606 untuk tahun pengguliran itu terjadi, dan untuk tahun berikutnya di mana dia membuat distribusinya dari IRA-nya, dia tidak akan membayar pajak sebesar $ 25.000 yang mewakili saldo setelah pajaknya. Hal yang Perlu Diketahui

Saya. Setelah Anda membuat kontribusi yang tidak dapat disahkan atau berguling jumlah setelah pajak ke Akun IRA tradisional, SEP atau SEDERHANA Anda, setiap distribusi berikutnya dari salah satu dari IRA tradisional, SEP, atau SEDERHANA Anda akan mencakup jumlah aset pra-bayar dan pasca pajak yang prorata, karena IRA ini dikumpulkan untuk tujuan menentukan jumlah pajak dari setiap distribusi.

II. Jika Anda memiliki beberapa IRA Tradisional, SEP dan / atau SIMPLE dengan penerima manfaat utama yang berbeda, Anda mungkin ingin mempertahankan Formulir 8606 terpisah untuk setiap IRA. Hal ini akan memungkinkan setiap penerima manfaat menentukan basis IRA warisannya dan mengajukan Formulir 8606 yang dibutuhkan.

Penghasilan Menghormati Orang yang Tertinggal

Aset pensiun pretax yang tidak didistribusikan sebelum kematian pemilik akun pensiun tidak dikenakan pajak kepada pemilik akun pensiun almarhum. Sebaliknya, mereka termasuk dalam pendapatan kena pajak penerima manfaat untuk tahun yang didistribusikan.Namun, jumlah tersebut dapat dimasukkan ke dalam harta warisan dan dikenai pajak tanah. Jika harta warisan tersebut mengajukan Formulir IRS 706 (Surat Pemberitahuan Negara Bagian Amerika Serikat), jumlah pajak perkebunan tercermin di dalamnya, dan penerima manfaat berhak untuk mendapatkan potongan pajak federal untuk jumlah pajak perkebunan yang tercermin. pada Formulir 706. Pengurangan ini disebut sebagai Pendapatan dalam Penghormatan terhadap Orang yang Meninggal (IRD), dan ini adalah salah satu pengurangan paling signifikan yang tersedia untuk aset warisan. Sayangnya, ini juga salah satu deduksi yang paling sering dilewatkan para pembayar pajak.

Ahli pajak berpendapat bahwa kegagalan untuk mengklaim IRD dapat menghasilkan tingkat pajak lebih dari 80% dari jumlah yang diwariskan. Tentu saja, 80% ini tidak dibayar hanya oleh penerima manfaat, namun ini adalah kombinasi dari pajak real estat yang dibayarkan oleh warisan orang tua dan pajak federal dan negara yang dibayar oleh penerima manfaat. IRD diklaim sebagai pengurangan pajak properti terperinci pada Jadwal IRS A, dan tidak tunduk pada 2% dari batas pendapatan kotor yang disesuaikan yang berlaku untuk potongan lain-lain. Jika Anda tidak merinci deduksi Anda, Anda tidak akan menerima pengurangan IRD.

Penjelasan mendalam tentang IRD dan bagaimana cara kerjanya berada di luar cakupan artikel ini. Namun, jika Anda mewarisi aset program pensiun dan mengambil sebagian dari aset tersebut selama tiga tahun terakhir atau masih memiliki saldo di akun pensiun yang diwariskan, pastikan untuk berbicara dengan pakar rencana pensiunan untuk menentukan apakah Anda berhak mengklaim potongan tersebut untuk IRD.

Pengecualian atas Pajak Cukai 10%

Distribusi dari rekening pensiun Anda sebelum Anda mencapai usia 59 ½ dikenakan pajak cukai 10% (penalti distribusi awal), kecuali jika pengecualian berlaku. Administrator pengawas atau pengelola IRA Anda (pembayar pajak) biasanya akan menunjukkan bahwa salah satu dari pengecualian ini berlaku untuk distribusi Anda di Kotak 7 dari 1099-R Anda, namun mungkin tidak melakukannya untuk semua alasan yang mencakup hal-hal berikut:

Anda tidak menunjukkan permintaan Anda bahwa pengecualian diterapkan pada distribusi.

Terjadi kesalahan dalam memproses permintaan Anda. Jenis pengecualian yang Anda anggap tidak dilaporkan sebagai pengecualian oleh pembayar. Instruksi IRS untuk pengajuan Formulir 1099-R menyatakan bahwa pembayar tidak perlu menunjukkan bahwa pengecualian berlaku jika pembayar tidak yakin apakah pengecualian tersebut berlaku, atau jika distribusinya dibuat untuk biaya pengobatan, premi asuransi kesehatan, biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat atau pembelian rumah pertama kali Jika Anda memenuhi syarat untuk pengecualian apa pun dan ini tidak ditunjukkan pada Formulir 1099-R Anda, Anda dapat memperbaiki ini dengan mengajukan Formulir IRS 5329.

Kemungkinan Penangguhan untuk RMD yang Tak Terjawab dan SEPP Busted

Membebaskan Kelebihan Akumulasi Pajak

Distribusi tertentu harus selesai pada akhir tahun untuk menghindari denda. Misalnya, kecuali tahun Anda mencapai usia 70 ½, saat Anda dapat menunda distribusi minimum yang Anda perlukan (RMD) sampai 1 April tahun depan, RMD Anda harus didistribusikan pada akhir tahun kalender atau Anda akan berutang IRS sebuah akumulasi kelebihan pajak penalti sebesar 50% dari kekurangan RMD.Namun, jika kegagalan untuk mendistribusikan RMD Anda dengan tenggat waktu adalah karena kesalahan yang masuk akal, Anda dapat meminta pembebasan penalti dengan membagikan jumlahnya dan menulis penjelasan ke IRS.
Mendapatkan Kembali pada Jalur dengan SEPP Busted

Salah satu pengecualian pada pajak cukai distribusi awal 10% adalah mengambil distribusi sebagai bagian dari pembayaran periodik yang secara substansial sama (SEPP). Namun, jika Anda gagal mendistribusikan jumlah yang dibutuhkan pada akhir tahun, itu bisa dianggap sebagai modifikasi
, dan program SEPP Anda bisa rusak, yang berarti Anda harus membayar semua cukai. pajak yang dibebaskan di bawah program, ditambah bunga, dan tidak akan bisa melanjutkan program SEPP itu. Dalam situasi seperti ini, pilihan Anda meliputi: Memulai program SEPP baru, jika Anda berusia di bawah 59½ tahun.

Jika kegagalan bukan salah Anda, mintalah IRS untuk tidak memperlakukan kegagalan sebagai modifikasi dan membiarkan Anda melanjutkan program. Contoh bagaimana IRS dapat menanggapi opsi kedua adalah surat keputusan pribadi (PLR) 200503036. Wajib pajak yang mengajukan permohonan untuk PLR ini memberikan instruksi kepada lembaga keuangannya untuk mendistribusikan jumlah SEPP sebelum akhir tahun. Namun, jumlahnya tidak didistribusikan pada akhir tahun karena kesalahan lembaga keuangan tersebut, namun didistribusikan pada awal tahun berikutnya. Setelah meninjau penjelasan tentang fakta dan keadaan yang ada, IRS setuju bahwa pembayaran yang tidak terjawab tidak akan dianggap modifikasi, dan tidak ada hukuman yang dinilai.

PLR tidak dapat disebut sebagai preseden atau rujukan hukum, namun memberikan gambaran bagus tentang bagaimana IRS menanggapi masalah dengan pola fakta serupa.

Dapatkah Anda Merebut Manfaat Pajak Tak Terjawab?

IRS mengizinkan wajib pajak untuk mengajukan Surat Pemberitahuan Pajak yang diubah (Formulir IRS 1040X) untuk menerima kredit pajak atau pengembalian uang untuk tahun tertentu dalam waktu tiga tahun setelah tanggal masing-masing mengajukan pengembalian pajak untuk tahun itu, atau dua tahun setelah tanggal dimana wajib pajak membayar pajak untuk tahun itu, mana saja nanti. Oleh karena itu, jika kesalahan terdeteksi cukup dini, Anda dapat mengajukan kembali pengembalian pajak untuk pengembalian dana yang harus dilakukan selama tahun-tahun yang akan datang. Formulir pajak yang berlaku, misalnya Formulir 8606, dapat dilampirkan pada Formulir 1040X atau dapat diajukan secara independen. Tanyakan kepada petugas pajak untuk memastikannya.

Garis Bawah

Ingatlah dua hal penting ini dan Anda harus dalam keadaan baik: menyadari manfaat pajak dapat menghasilkan penghematan yang signifikan, dan manfaat yang terlewatkan dapat diraih jika terdeteksi lebih awal. Memahami peraturan pajak bisa sangat menantang, terutama jika Anda tidak punya waktu untuk mempelajari peraturan ini dan memahami bagaimana penerapannya pada Anda. Jika Anda mencari bantuan seorang profesional pajak yang juga merupakan ahli perencanaan pensiun untuk menangani urusan rencana pensiun Anda, Anda akan memastikan bahwa Anda menerima semua manfaat pajak yang berlaku untuk aset pensiun Anda, termasuk aset yang Anda wariskan.

Semua formulir yang disebutkan dalam artikel ini tersedia di www.irs gov.