Salah satu pertimbangan terpenting dalam menginvestasikan uang klien untuk penasihat keuangan adalah mencoba untuk menilai toleransi risiko klien. Resiko dapat didefinisikan dengan banyak cara analitis, namun jika Anda bertanya kepada klien Anda, respons mereka kemungkinan akan memerlukan sesuatu seiring dengan risiko kehilangan uang.

Seperti yang telah kita pelajari selama keruntuhan pasar pada 2008-2009, banyak investor memperkirakan kelebihan kemampuan mereka untuk menurunkan risiko downside dan sayangnya banyak terjual habis dari kepemilikan ekuitas mereka di atau dekat dasar pasar, menderita kerugian terealisasi.

Tugas penasehat keuangan untuk merancang strategi investasi bagi klien yang menyeimbangkan kebutuhan pertumbuhan mereka dan mempertimbangkan selera sebenarnya untuk mengambil risiko. Berikut adalah beberapa pemikiran tentang bagaimana membantu klien menilai toleransi risiko mereka. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Volatilitas Perut Klien .)

Bagaimana Defisit Klien Menentukan Risiko?

Percakapan dan mungkin penggunaan kuesioner dapat membantu penasihat keuangan mengatasi toleransi risiko klien. Ini sangat berguna untuk membuat klien membicarakan perasaan mereka tentang risiko dan terutama tentang kehilangan uang. Seringkali klien yang mendekati atau dalam masa pensiun akan merasa lebih menyukai risiko, terutama jika sumber daya pensiun mereka terbatas.

Sisa Horizon dan Sasaran Finansial

Wawasan waktu 10 tahun atau lebih lama sampai klien perlu memasukkan uang mereka akan menunjukkan bahwa mereka dapat mengambil sedikit risiko karena mereka punya waktu untuk pulih dari koreksi pasar yang tak terelakkan yang terjadi. Kurang dari 10 tahun akan menunjukkan bahwa alokasi portofolio harus memutar kembali sedikit risiko karena ada sedikit waktu bagi klien untuk pulih dari pasar yang bergejolak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tip untuk Memecahkan Es dengan Klien Baru .)

Penting untuk menentukan apakah klien memiliki likuiditas yang cukup sehingga mereka tidak perlu menceburkan investasi mereka untuk menutupi biaya hidup dan biaya normal lainnya yang masih berlaku selama masa cakrawala. di mana uang itu diinvestasikan. Jika kemungkinan mereka perlu menceburkan dana untuk diinvestasikan dalam jangka panjang, akan lebih bijaksana jika mendorong mereka untuk berinvestasi lebih sedikit dan membiarkan sebagian uang di samping dalam kendaraan yang kurang berisiko. (Lebih dari itu, lihat:

5 Pertanyaan Vital yang Harus Ditanyakan Klien Baru . Preferensi Investasi

Apakah klien memiliki preferensi investasi tertentu yang perlu dipertimbangkan saat merancang portofolio mereka? Mungkin mereka mewarisi saham tertentu sehingga mereka enggan menjualnya. Apapun preferensi ini, mereka harus diperhitungkan saat menyarankan alokasi aset kepada klien Anda sehingga portofolio mereka tidak di atas atau di bawah dialokasikan ke satu atau lebih area berdasarkan preferensi ini.(Untuk lebih lanjut, lihat:

Panduan Penasihat Keuangan Penasihat . Sumber Penghasilan Pensiun

Untuk menutup klien pada saat pensiun, penasihat keuangan harus melihat semua sumber pendapatan pensiun klien mereka. dalam menilai tingkat risiko yang sesuai untuk portofolio mereka. Misalnya, jika klien memiliki pensiun dan juga Jaminan Sosial, hal itu dapat dipandang sebagai aliran penghasilan tetap yang memungkinkan klien mengalokasikan sedikit lebih banyak daripada yang mungkin mereka lakukan pada ekuitas. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

5 Layanan untuk Usher di Klien Baru .) Anjurkan Situasi Kerja Klien

Jika klien dipekerjakan seberapa stabil situasi pekerjaan mereka? Meskipun terkadang pengakhiran dan PHK bisa jadi tidak terduga, saya telah menemukan bahwa banyak orang memiliki pegangan yang cukup baik dalam keamanan pekerjaan mereka. Selain itu, apa sifat dari pendapatan klien? Apakah ini gaji yang stabil dengan semacam bonus? Apakah variabel pendapatan mereka dan terutama berbasis pada komisi yang dapat berfluktuasi? (Untuk lebih lanjut, lihat:

Tip untuk Memberitahukan Klien Setelah Kehilangan Pekerjaan . Dengan Menimbang Situasi Keluarga Klien

Apakah kliennya sudah menikah? Apakah mereka masih memiliki anak-anak yang tinggal di rumah? Apakah mereka memiliki anak dengan kebutuhan khusus atau yang membutuhkan dukungan mereka? Ini semua akan sesuai dengan kebutuhan arus kas mereka baik sekarang maupun di bawah jalan.

Reaksi terhadap Penurunan Pasar Utama Terakhir?

Krisis keuangan 2008-2009 dan penurunan ekstrim yang terjadi di pasar saham merupakan ujian akhir toleransi risiko bagi setiap investor. Media berita menulis banyak cerita tentang investor yang tidak bisa lagi meredakan kerugian investasi mereka dan menjual ekuitas di atau di dekat bagian bawah pasar. Sayangnya, banyak dari investor ini menyadari kerugian besar dan kemudian merindukan semua atau sebagian dari Bull Market berikutnya untuk saham. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Strategi Memenangkan Bisnis Penasehat pada 2015 . Toleransi Risiko dapat berubah seiring waktu

Tentunya saat usia klien dan mendekati masa pensiun, mereka seringkali menjadi lebih menghindari risiko. Selain itu, peristiwa kehidupan dan perkembangan lainnya dapat memicu perubahan toleransi terhadap risiko klien.

Contoh mungkin sebuah PHK yang tidak terduga saat klien mendekati masa pensiun. Hal ini sayangnya tidak jarang terjadi di dunia usaha dan kehilangan beberapa tahun masa kerja yang diharapkan dan penghematan pensiun mungkin akan berdampak buruk pada masa pensiun mereka. Hal ini dapat menyebabkan mereka menjadi lebih enggan kehilangan uang. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Bagaimana Penasihat Keuangan dapat menyesuaikan diri dengan Penasihat Robo . Pasangan dengan Toleransi Risiko Berbeda

Hanya karena pasangan menikah dengan bahagia tidak berarti bahwa mereka masing-masing memiliki toleransi yang identik terhadap risiko. Sebenarnya, saya pikir sebagian besar penasihat keuangan memiliki pengalaman bekerja dengan pasangan di mana setiap pasangan memiliki toleransi risiko yang berbeda. Kuncinya di sini adalah untuk memahami dari mana setiap pasangan berasal dan untuk membantu mereka mencapai tujuan keuangan mereka melalui alokasi investasi yang memungkinkan mereka berdua tidur di malam hari.

Garis Bawah

Menentukan toleransi risiko klien adalah bagian penting dari teka-teki dalam merancang dan alokasi aset yang tepat yang memungkinkan keduanya mencapai tujuan keuangan mereka dan untuk tidur nyenyak di malam hari. Toleransi toleransi adalah sebanyak "seni" sebagai sains, dan agar penasihat keuangan dapat menilainya, mereka harus benar-benar mengenal dan memahami klien mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Menjadi Penasihat Keuangan Terbaik .