Mungkin perubahan finansial terbesar yang terjadi pada masa pensiun adalah transisi dari akumulasi aset moneter seseorang untuk menggunakannya. Setelah fase produktif berakhir, pensiunan menjadi sangat bergantung pada jaminan pensiun seperti Jaminan Sosial dan pengembalian yang dihasilkan oleh investasi mereka untuk bertahan hidup. Banyak klien dengan aset terbatas sangat memperhatikan penghijauan pendapatan mereka, sementara yang lain takut kemungkinan mempertahankan kerugian besar di pasar atau menimbulkan biaya kesehatan yang tidak dapat mereka bayar.

Strategi pertama dan paling logis yang dapat Anda ambil sebagai penasihat keuangan adalah memeriksa portofolio klien Anda dan menilai jumlah risiko yang mereka hadapi. Dan sementara setidaknya sebagian dari aset mereka mungkin masih berada dalam ekuitas pada saat ini, Anda harus berhati-hati melihat risiko penarikan yang mereka ambil dengan kepemilikan mereka yang tidak terjamin.

Risiko ini diukur dengan jumlah waktu yang dibutuhkan klien untuk pulih dari kerugian pasar utama, dan sering dihitung berdasarkan penurunan harga tertinggi dari sebuah investasi atau indeks tertentu. . Jenis risiko lainnya seperti inflasi, tingkat suku bunga dan risiko reinvestasi juga harus dievaluasi untuk memastikan sesuai dengan tujuan klien dan toleransi risiko. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Keuangan Dapat Membantu Investor Gun-Shy

.

Banyak penasehat telah memilih untuk membagi portofolio klien pensiunan mereka menjadi segmen terpisah sehingga mereka dapat mengelola setiap bagian dengan lebih efisien. Segmen pertama aset mereka ditujukan untuk penggunaan saat ini dan diinvestasikan ke instrumen yang aman dan likuid, seperti dana pasar uang, saham preferen atau dana nilai stabil. Bagian ini mungkin cukup besar dalam kebanyakan kasus untuk menutupi biaya hidup dasar klien selama setidaknya satu tahun.

Segmen berikutnya jauh lebih besar dan mungkin memiliki dana yang cukup untuk menutupi klien selama mungkin satu dekade biaya hidup. Uang ini juga diinvestasikan secara konservatif tapi mungkin dengan cara yang kurang likuid. Obligasi korporasi, dana pinjaman aman senior dan instrumen serupa lainnya mungkin sesuai di sini, serta penawaran pendapatan ekuitas dan reksa dana hi-yield atau ETF. Semua aset yang tersisa kemudian diinvestasikan di segmen akhir, yang biasanya lebih terfokus pada pertumbuhan. Segmen ini dirancang untuk memberikan lindung nilai terhadap inflasi dan akan berinvestasi pada saham biasa dan reksa dana saham dan ETF dan saham agresif lainnya yang mengandung risiko pasar. Dana ini digunakan untuk mengganti segmen kedua setelah habis dan semoga tidak habis pada saat itu. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menjelaskan Portofolio Rebalancing kepada Klien

.) Asuransi Klien yang memiliki kesempatan bagus untuk hidup sampai akhir tahun delapan puluhan atau lebih mungkin juga kandidat yang baik untuk kontrak anuitas. Kendaraan ini dapat memberikan pendapatan yang dijamin seumur hidup jika kontrak tersebut dibatalkan atau jika pembeli membeli dan mengaktifkan pengendali manfaat pendapatan yang dijamin. Pilihan terakhir ini seringkali lebih populer saat ini karena masih memungkinkan akses terbatas kepada prinsip kontrak dalam banyak kasus. Asuransi umur panjang merupakan alternatif lain yang dapat memberikan jaminan pendapatan yang substansial bagi klien di tahun-tahun berikutnya. Meskipun opsi ini bisa mahal, namun juga dapat mengurangi jumlah tahun di mana klien harus meregangkan tabungan pensiun mereka secara substansial. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Mengatasi Resiko Panjang Umur

. Mereka yang dapat memperoleh cakupan perawatan jangka panjang juga dapat merasa lebih mudah mengetahui bahwa potensi biaya perawatan kesehatan mereka mungkin terbatas dengan batasan yang dapat dikurangkan dalam kebijakan mereka. Banyak polis asuransi jiwa yang dijual saat ini juga memiliki akselerasi pengendali yang akan membayar manfaat untuk penyakit kritis, cacat dan perawatan jangka panjang. Klien yang masih dapat diasuransikan secara medis mungkin bijaksana untuk membeli salah satu dari kebijakan ini jika riwayat keluarga mereka menunjukkan pola kebutuhan untuk cakupan di satu atau lebih area ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: 'Medicare' Donat Hole 'Essentials for Financial Advisor

. Dukungan Emosional Setiap penasihat berpengalaman tahu bahwa sebagian dari pekerjaannya adalah bermain psikiater untuk mereka. klien pada kesempatan. Mereka yang berjuang dengan aspek emosional dalam transisi seringkali berurusan dengan lebih dari sekedar kekhawatiran apakah mereka akan mampu membayar tagihan mereka. Karena klien sekarang memasuki fase di mana mereka akan langsung menuai hasil usaha masa lalu mereka, mereka akan sering mengalami masa refleksi dan evaluasi kemampuan mereka untuk menyediakan bagi diri mereka sendiri. Kesulitan keuangan dapat menyebabkan harga diri rendah, perasaan tidak mampu dan kecewa dan gejala lain yang mungkin memerlukan konseling dari penasihat profesional atau spiritual. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Uang Tidak Dapat Membeli Malcolm Pensiun

.) Dalam beberapa kasus, klien mungkin mencoba untuk mengkompensasi kekurangan finansial mereka dengan mengambil terlalu banyak atau terlalu sedikit risiko dalam portofolio atau pembuatannya. pembelian besar yang tidak mampu mereka usahakan untuk "membuktikan" bahwa mereka dapat melakukannya. Mereka yang membuat keputusan yang jelas tidak masuk akal mungkin perlu didorong untuk memeriksa tatanan pemikiran mereka agar tidak mengganggu masa depan keuangan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hindari Perangkap Psikologi Investigasi Bersama ini

. Garis Bawah Membantu klien untuk beralih ke tahap akhir kehidupan mereka mungkin memerlukan salah satu aspek yang paling menantang. dari profesi perencanaan keuangan. Tentu saja, portofolio pensiun yang dibangun dengan baik dan cakupan asuransi yang memadai merupakan komponen penting dalam proses ini, namun membantu klien menghadapi ketakutan dan perasaan mendasar mereka dapat menjadi tugas yang jauh lebih sulit dalam beberapa kasus.Untuk sumber daya lebih banyak tentang bagaimana Anda dapat membantu klien Anda mengatasi perubahan ini, kunjungi situs web Financial Planning Association di www. fpanet org. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menutup Pensiun? Baca Tip Ini

.)