Aturan dan kepatuhan yang terjadi dengan agen broker telah menyebabkan banyak penasihat keuangan independen beralih ke platform penasihat investasi terdaftar (RIA) yang memberi mereka kebebasan lebih besar dan lebih sedikit kabel perjalanan yang sesuai. Tapi transisi ini harus ditangani dengan hati-hati untuk meminimalkan potensi kesalahan dan keadaan yang tidak terduga.

Berikut adalah beberapa langkah yang dapat Anda lakukan untuk memastikan bahwa perusahaan Anda melakukan transisi yang mulus ke arena RIA dan melindungi Anda dan klien Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat: RIA dan Pialang: Apa Perbedaannya? )

Due Diligence

Sebelum melakukan hal lain, lihat-lihat toko RIA lainnya untuk melihat bagaimana mereka beroperasi. Bicaralah dengan beberapa dari mereka untuk mengetahui masalah apa yang mereka hadapi saat mereka beralih dan bagaimana reaksi klien mereka terhadap perubahan tersebut. Cobalah untuk merasakan berbagai jenis platform dan pendekatan yang ada bagi penasehat di sektor ini dan seberapa baik mereka sesuai dengan gaya manajemen Anda. Dan, tentu saja, pastikan bahwa platform apa pun yang Anda gunakan untuk memiliki semua produk dan layanan yang dibutuhkan klien Anda, seperti penawaran alternatif, ekuitas pribadi, dan layanan pengelolaan uang lainnya.

Jika klien Anda tidak memerlukan jenis penawaran ini, maka Anda akan memiliki pilihan platform yang lebih banyak untuk dipilih.

Penasihat yang membuat transisi paling sukses adalah orang-orang yang telah melakukan due diligence paling banyak sebelum melakukan tindakan apapun.

Jalankan Bilangan

Langkah selanjutnya jelas untuk menjalankan beberapa proyeksi arus kas rinci yang dapat menunjukkan kepada Anda berapa besar pendapatan yang dapat Anda harapkan secara realistis setelah transisi berlangsung. Sertakan semua elemen keuntungan, kerugian dan pengeluaran Anda sehingga Anda dapat memproyeksikan bagaimana bisnis Anda berjalan dalam skenario terbaik dan terburuk.

Dapatkan gambaran yang jelas tentang biaya startup Anda dan biaya tetap dan variabel Anda saat Anda melangkah maju. Hal ini dapat menunjukkan kepada Anda seberapa besar margin kotor dan bersih Anda dan memberi Anda waktu untuk melakukan penyesuaian yang diperlukan dalam bisnis dan arus kas pribadi Anda. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Tip untuk RIA Kecil Ingin Tumbuh. )

Mengharapkan Awal yang Inti

Berpindah ke model RIA terdengar bagus dalam percakapan. Namun, pada kenyataannya, ini mungkin memerlukan penerapan sistem perdagangan dan komputer baru dalam waktu yang sangat singkat-katakanlah, akhir pekan-dan mentransfer semua data klien Anda ke sistem ini. Ini juga akan memerlukan penyelesaian dokumen baru dan dokumen transfer untuk semua klien Anda yang telah menyetujui perubahan ini.

Anda juga harus bisa mengajukan pertanyaan klien tentang transisi ini secara efektif, yang mungkin memerlukan beberapa pelatihan khusus dengan staf Anda di mana Anda menuliskan beberapa poin untuk diajak bicara dan juga membuat daftar pertanyaan yang mungkin akan sering ditanyakan oleh klien atau media.Tingkat persiapan ini bisa membuat transisi tampak seperti proses yang jauh lebih mulus di mata publik.

Shirl Penney, pendiri dan CEO platform RIA Dynasty Financial Partners, telah membuat daftar item 150 poin yang perlu dilakukan untuk beralih ke platformnya. Mungkin perlu menyewa beberapa staf sementara untuk membantu menyelesaikan semua hal melalui kemacetan yang akan terjadi selama masa transisi, yang dalam beberapa kasus dapat memakan waktu beberapa bulan untuk menyelesaikannya. Dalam artikel 28 Desember 2015 tentang Perencanaan Keuangan , Penney mengatakan bahwa dia mendorong penasehat yang melakukan transisi untuk menangani barang-barang besar terlebih dahulu. "Secara umum, kita menemukan bahwa memilih nama, menemukan dan menegosiasikan real estat, menentukan pembagian ekuitas, membuat dokumen operasi, mendapatkan modal benih di tempat, membangun merek dan pemasaran, dan mendapatkan pekerjaan ADV adalah beberapa hal yang lebih besar. item yang bisa memakan waktu dan memperlambat transisi, "katanya." Masuklah ke depan barang-barang ini terlebih dahulu agar tidak memperlambat Anda nanti. "(Untuk bacaan terkait, lihat:

4 Tanda-tanda Bisnis Anda Siap untuk Tingkat Selanjutnya ) Faktor Tek

Mempelajari sistem komputer baru dan menerapkan teknologi baru dapat menjadi salah satu yang paling aspek sulit transisi ke platform independen. Konsultan penasihat yang berbasis di Washington Kip Gregory dari Gregory Group telah menciptakan sebuah buku pedoman latihan elektronik yang membantu para penasihat dan karyawan mereka untuk menyusun semua proses kunci yang akan berubah, jadi mereka memiliki kerangka untuk merujuk pada selama periode implementasi.

Buku pedoman ini dapat dibuat dalam format digital interaktif yang dapat diakses semua pihak untuk mendapatkan jawaban atas pertanyaan dan mendapatkan panduan.

"Ini adalah kesepakatan dokumen dan pengetahuan dengan pasangan Anda," kata Gregory. Ini bertanya, "Apakah kita melakukan hal yang benar?"

Garis Dasar

Meskipun memindahkan perusahaan Anda ke platform RIA yang independen dapat menjadi tugas yang menakutkan, mereka yang meluangkan waktu untuk merencanakan dengan benar dapat membuat proses ini menjadi jauh lebih mudah pada diri mereka dan staf mereka. Memecah setiap masalah menjadi serangkaian pertanyaan, prosedur dan template dapat sangat menyederhanakan jumlah tugas yang tampaknya sangat banyak yang perlu dilakukan. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Tip untuk Penasihat yang Ingin Menumbuhkan Praktik mereka. )