Reksa dana adalah kolam investasi yang dikelola secara profesional yang mencerminkan kinerja sekuritas yang berbeda, seperti saham dan obligasi. Investor bisa membeli saham reksadana seperti saham perusahaan. Nilai saham reksa dana dihitung satu kali sehari berdasarkan nilai aset bersih saat ini, atau NAB.

Reksa dana real estat berinvestasi pada sekuritas real estat dari seluruh dunia, walaupun sejumlah besar dana global secara khusus mengecualikan kepemilikan dari Amerika Serikat dan / atau Kanada. Investasi dalam portofolio reksadana dapat berkisar dari saham real estat hingga obligasi real estat, sekuritas konversi dan sekuritas investasi real estat, atau REIT.

REIT adalah perusahaan yang membeli dan mengelola real estat atas nama investornya sendiri. Di permukaan, ini sepertinya reksa dana, kecuali REIT yang berinvestasi di properti fisik daripada sekuritas, dan mereka benar-benar mengelola properti untuk menghasilkan pendapatan. Mereka juga memiliki peraturan pembagian pajak dan dividen yang berbeda dari reksa dana real estat.

Reksa dana real estat menawarkan alternatif untuk membeli properti investasi. Dana global memungkinkan investor untuk menargetkan akses di area permintaan tertinggi untuk real estat di seluruh dunia, seperti Hong Kong, China, Jepang dan London.

Dana Real Estat Internasional Fidelity

Dana Real Estat Internasional Fidelity menargetkan apresiasi modal, yang berarti investasi ini dimaksudkan sebagai investasi buy-and-hold dengan prospek pertumbuhan jangka panjang. Ini berinvestasi di non-U. S. sekuritas real estat, sebagian besar saham biasa, dan upaya untuk mengalokasikan investasi di berbagai negara dan wilayah.

Dana itu besar; Pada bulan Agustus 2015, perusahaan tersebut telah mengumpulkan hampir $ 397 juta aset bersih. Ini terdaftar sebagai dana gaya inti menengah sesuai dengan Morningstar Style Box. Mayoritas kepemilikan dalam portofolio dana tersebut adalah saham mid-cap internasional.

Dana Real Estat Internasional Fidelity memiliki rasio biaya bersih sebesar 1. 38%, yang sedikit tinggi untuk segmen ini. Salah satu alasan manajemen yang relatif mahal adalah rata-rata omset tahunan untuk dana tersebut sebesar 59%. Beban 12b-1 untuk saham adalah 0,25%. Karena dana ini berjalan sedikit agresif, biaya ini tampak rata-rata atau di bawah rata-rata selama periode booming tetapi juga sangat besar saat pengembalian buruk.

Hanya 2. 3% kepemilikan berasal dari Amerika Utara, yang hampir 95% lebih rendah dari rata-rata kategori. Ini berarti lebih banyak bobot yang diberikan ke Eropa, khususnya Inggris, dan Asia. Kepemilikan negara besar lainnya termasuk Jepang, Australia dan Singapura.

VALIC Company I Global Real Estate

Meskipun tidak dikenal luas di luar segmen ini, Perusahaan IIC Real Estate Fund adalah salah satu reksa dana real estat global yang paling kompetitif.Dana tersebut ditawarkan dan disarankan melalui Variable Annuity Life Insurance Company atau VALIC. Dana tersebut memiliki dua subbagian: Invesco Advisers, Inc. dan Goldman Sachs Asset Management.

Berbeda dengan dana sebelumnya dalam daftar ini, reksadana ini tidak menghindar dari investasi di AS Empat puluh dua persen dari semua aset diinvestasikan di saham real estat AS atau REITs, dengan fokus pada tutup medium yang lebih besar atau lebih kecil perusahaan besar. Tolok ukur untuk dana ini adalah Indeks Pembangunan FTSE EPRA / NAREIT.

Biaya bersih untuk VALIC Company I Global Real Estate adalah 0,86%, yang berada di bawah rata-rata untuk segmen ini. Perputaran rata-rata sekitar 41%. Biaya rendah membantu meningkatkan status dana di antara mereka yang memiliki cakrawala jangka panjang. Portofolio VALIC Company I Global Real Estate diisi dengan nama-nama yang tidak asing lagi, seperti Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. dan Simon Property Group. Tim manajemen menyukai perusahaan yang menunjukkan sejarah panjang pendapatan tinggi untuk properti komersial dan bersedia menukar beberapa peluang investasi potensial untuk entitas yang dikenal.

Dana Real Estat Third Avenue

Ini adalah dana real estat global untuk investor fundamental dicelup-in-the-wol dengan banyak investasi. Dengan aset lebih dari $ 3 miliar, Third Avenue Real Estate Value Fund adalah raksasa dalam kategori ini. Ini juga salah satu yang paling konsisten; Ini membawa staf manajemen profil tinggi dan merupakan kekasih dari lembaga pemeringkat.

Morningstar memberikan Third Avenue Real Estate Value Fund sebuah peringkat bintang lima dari lima. Sistem S & P Capital IQ juga memberikan penghargaan tertinggi, dan U. S. News & World Report mencantumkan dana tersebut sebagai yang terbaik dalam kategori real estat global. Penghargaan ini bukan tanpa alasan bagus; dana ini memiliki beta 0,67 beta dan 6,14 alpha terhadap indeks standar, dan volatilitas rendah untuk segmen ini. Omset hanya 14%, yang membantu mengurangi pengeluaran.

Ada satu kelemahan utama pada Third Avenue Real Estate Value Fund; itu hanya dirancang untuk investor institusi. Jumlah investasi minimum untuk reksa dana ini adalah $ 100.000 yang mengejutkan.

Third Avenue Real Estate Value Fund membawa portofolio yang menarik. Hanya 75% asetnya yang benar-benar diinvestasikan dalam real estat atau sekuritas REIT. Ke atas dari 17% portofolio dipegang sebagai investasi tunai atau investasi tunai, dan manajemen tidak takut pada posisi short, pergi lama atau hanya duduk di akun cair sampai kesempatan yang tepat tiba. Dana tersebut juga membawa layanan keuangan, siklis konsumen dan ekuitas bahan dasar.

Portofolio Efek Real Estat DFA Internasional

Portofolio Efek Real Estat DFA Internasional berfokus pada non-U. S. trust investasi real estat dan entitas REIT lainnya. Dana ini sangat populer di $ 3. 3 miliar aset, sebagian besar karena fokus pada pemotongan biaya dan mengurangi omset.

Dana tersebut membawa rasio biaya bersih hanya 0. 28%, yang merupakan salah satu kategori terendah dan lebih dari 75% di bawah rata-rata harga real estat global.Manajer dana menggunakan pendekatan kapitalisasi kapitalisasi pasar untuk memilih saham. Reksadana ini tidak mencoba melampaui pasar secara agresif; Sebaliknya, perusahaan itu hanya mengambil perusahaan real estat besar dan sukses di seluruh dunia dan menawarkan keuntungan yang sangat efisien kepada para pemegang saham.

Dana ini stabil dan kuat namun tidak memenangkan perlombaan untuk keuntungan terbaik selama tahun tertentu. Sebagai gantinya, Portofolio Efek Real Estat DFA Internasional ditujukan untuk investor jangka panjang yang membenci biaya dan ingin dapat memahami filosofi investasi mendasar mereka. Ini memiliki beta 0,85 beta terhadap indeks best-fit dan rasio Sharpe lima tahun yang mengikuti jejak pada angka 0, 73. Hingga Agustus 2015, Portofolio Efek Real Estat DFA Internasional memiliki imbal hasil 12 bulan dari 6, 28% .