Investasi real estat melalui reksa dana menawarkan cara bagi investor untuk melakukan diversifikasi di antara berbagai jenis investasi real estat penghasil pendapatan, termasuk perusahaan manajemen properti komersial dan residensial dan peluang kepercayaan investasi real estat (REIT). Sebagian besar reksadana real estat memegang berbagai efek ekuitas dan REIT yang berfokus untuk menghasilkan pengembalian dari sub sektor tertentu dari pasar real estat, termasuk gedung apartemen, gedung perkantoran, fasilitas perawatan kesehatan, hotel, pusat perbelanjaan dan properti industri. Berinvestasi dalam reksadana yang fokus di sektor real estat memberi kesempatan untuk memperoleh eksposur terhadap posisi saham domestik dan internasional di industri dengan tingkat pengembalian yang baik secara historis dalam jangka panjang.

Pengembalian yang dihasilkan oleh reksa dana real estat datang dalam bentuk apresiasi modal, dengan cara penjualan properti riil yang telah meningkat nilainya dari waktu ke waktu, serta pendapatan dividen. Sementara pengembalian dana real estat telah mengungguli keseluruhan pasar saham secara historis, dana khusus sektor ini menghadirkan beberapa risiko bagi investor. Seperti halnya ekuitas yang berpegang pada kemiringan pertumbuhan, dana real estat cenderung lebih mudah berubah daripada pasar secara keseluruhan karena perusahaan di sektor ini menghadapi risiko likuiditas, pasar dan tingkat suku bunga. Karena faktor risiko ini, investasi pada reksa dana real estat dianggap sesuai sebagai pegangan alternatif, dan harus digunakan sebagai pelengkap posisi saham dan obligasi lainnya dalam portofolio terdiversifikasi dengan baik.

Dana Real Estat Baron

Dana Real Estat Baron adalah reksa dana tak terdiversifikasi yang diberikan oleh Baron Capital Group yang mencari apresiasi modal melalui kepemilikan real estatnya. Biasanya, 80% aset dana diinvestasikan dalam sekuritas ekuitas jangka panjang dari perusahaan yang beroperasi di industri real estat atau yang memiliki sejumlah besar aset real estat. Dana diversifikasi dalam hal kapitalisasi pasar, termasuk perusahaan dengan ukuran berapa pun, dan dapat menginvestasikan hingga 25% aset dana di perusahaan internasional yang fokus pada pasar real estat. Pada September 2015, Dana Real Estat Baron memegang $ 1. 85 miliar aset investor.

Dana Real Estat Baron memiliki tanggal mulai 31 Desember 2009, dan sejak saat itu, telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 18,4%. Dana tersebut memerlukan investasi minimum sebesar $ 2.000, namun tidak mengenakan biaya penjualan, atau beban, pada investor. Dengan rasio biaya 1. 32%, reksa dana sejalan dengan rasio biaya rata-rata 1. 33% untuk dana dalam kategori real estat dengan jumlah eksposur risiko yang sama.Dana Real Estat Baron menginvestasikan sejumlah besar aset dana di subsektor hotel, resor dan kapal pesiar pada usia 17. 5%, diikuti oleh fasilitas perawatan kesehatan di 9. 9%, layanan real estat sebesar 8,8% dan produk bangunan di 8. 2%. Kepemilikan tertinggi dana tersebut antara lain Brookdale Senior Living di 7%, Hilton Worldwide Holdings di 3. 8%, Jones Lang LaSalle di 3. 6% dan CBRE Group di 3. 6%. Per September 2015, dana tersebut memiliki 9. 29% aset yang dimiliki oleh perusahaan real estat asing.

CGM Realty Fund

Dana Reksa Dana CGM (NASDAQ: CGMRX) adalah reksa dana tak terdiversifikasi yang dikelola oleh manajer investasi jangka panjang, G. Kenneth Heebner dari kelompok Dana CGM. Reksa dana berusaha memberi investor kombinasi pendapatan dan apresiasi modal jangka panjang dengan menginvestasikan sebagian besar $ 1. 13 miliar aset di sekuritas perusahaan yang beroperasi di pasar real estat dan REITs. Biasanya, minimal 80% aset dana diinvestasikan dalam sekuritas ini, sementara sampai 20% dana dapat diinvestasikan dalam efek ekuitas atau hutang perusahaan yang beroperasi di luar sektor real estat. Reksa dana berinvestasi di ekuitas domestik dan asing yang mencakup perusahaan kecil, menengah dan besar.

Sejak awal berdirinya pada tahun 1994, CGM Realty Fund telah menghasilkan 10 tahun pengembalian 10 tahun yang disahkan 10 35%. Investor tidak membayar beban penjualan saat membeli reksa dana, namun investasi minimum sebesar $ 2, 500 diperlukan untuk akun yang tidak memenuhi syarat. CGM Realty Fund memiliki rasio biaya sebesar 0, 92%, yang berada di bawah rata-rata kategori reksa dana real estat. Pada bulan September 2015, reksadana tidak memiliki eksposur terhadap pasar ekuitas real estat internasional, dengan kepemilikan teratas termasuk Jones Lang LaSalle pada level 9. 23%, Lennar Corporation sebesar 7, 72%, DR Horton di 6. 46% dan Toll Brothers pada 6. 33%

Seri Fidelity Equity Equity Fund

Equity Equity Fund Fidelity Series (NASDAQ: FREDX) berusaha memberi investor pendapatan di atas rata-rata dan pertumbuhan modal jangka panjang dengan berinvestasi pada saham biasa perusahaan di industri real estat. Dana yang tidak terdiversifikasi menginvestasikan setidaknya 80% dari dana $ 1. 18 miliar aset dalam sekuritas ekuitas perusahaan terutama bergerak dalam investasi real estat dan pasar real estat. Manajer dana, Samuel J. Wald, menggunakan analisis fundamental untuk menentukan kualitas setiap keamanan yang dimiliki dalam dana tersebut, berdasarkan kondisi keuangan dan posisi industri, untuk mengurangi eksposur risiko keseluruhan dana tersebut. Holdings dalam rentang dana mencakup berbagai perusahaan kecil, menengah dan besar.

Dengan dimulainya tahun 2011, Fidelity Series Real Estate Equity Fund telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 12. 47%. Tidak ada jumlah investasi minimum yang diperlukan untuk membeli reksa dana, dan ditawarkan tanpa biaya penjualan di muka atau ditangguhkan. Rasio biaya dana Equity Equity Equity Fidelity Series adalah 0, 76%, jauh di bawah rata-rata kategori. Tidak ada eksposur internasional yang termasuk dalam reksadana.Kepemilikan puncaknya termasuk Simon Property Group di 9. 81%, Boston Properties di 5. 83%, Essex Property Trust di 5. 19% dan HCP, Inc. pada level 4. 31%.

Cohen & Steers Realty Shares Fund

Cohen & Steers Realty Shares Fund adalah reksa dana tak terdiversifikasi yang diberikan kepada investor oleh Cohen & Steers Inc. yang berusaha memberikan pengembalian modal dan modal jangka panjang melalui investasi dalam sekuritas real estat. Dana tersebut menginvestasikan biasanya semua $ 5 nya. 84 miliar aset dalam saham biasa dan efek ekuitas lainnya dari perusahaan real estat, namun manajer dana Joseph Harvey menginvestasikan hingga 20% aset dalam sekuritas emiten internasional yang memenuhi kriteria yang sama dengan perusahaan real estat domestik.

Sejak awal berdirinya pada tahun 1991, Cohen & Steers Realty Shares Fund telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 7, 32%. Investor tidak dikenakan biaya penjualan pada saat pembelian atau penebusan, namun investasi minimum sebesar $ 10.000 diperlukan. Reksadana memiliki rasio biaya sebesar 0,7%, lebih rendah dari rata-rata kategori untuk semua reksa dana real estat. Dari 41 kepemilikan di dalam dana tersebut, kepemilikan tertinggi Cohen & Steers Realty Shares Fund termasuk Simon Property Group di level 10. 14%, Equity Residential di 6. 91%, Vornado Realty Trust di 5. 96%, UDR, Inc. pada 5. 7% dan Health Care REIT di 5. 54%.

T. Dana Real Estat Harga Rowe

Dana Real Estat T. Rowe (NASDAQ: TRREX) adalah reksa dana tak terdiversifikasi yang berusaha menghasilkan kembali melalui kombinasi apresiasi modal dan pendapatan lancar. Biasanya, 80% dari dana $ 5. 18 miliar aset diinvestasikan dalam sekuritas ekuitas perusahaan real estat, dengan mayoritas aset dana dibagi antara REIT properti dan REITs KPR. Manajer dana David M. Lee menginvestasikan hingga 25% dari seluruh aset dana pada emiten efek ekuitas real estat juga.

Sejak awal berdirinya pada tahun 1997, dana Real Estate Price T. Rowe telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 9, 85%. Meskipun tidak ada beban penjualan ditangguhkan di muka, investor dalam dana tersebut diharuskan memberikan investasi awal sebesar $ 2, 500 untuk akun yang tidak memenuhi syarat. Reksadana memiliki rasio biaya sebesar 0, 76%, jauh di bawah rata-rata kategori untuk opsi reksadana real estat lainnya. The T. Rowe Price Real Estate Fund mencakup kepemilikan atas Simon Property Group pada level 9,6%, AvalonBay Communities, Inc. di 5. 57%, Essex Property Trust, Inc. pada 4. 71% dan saham umum Storage di 4 41%.