Ekuitas yang diperdagangkan di bursa atau ETFs, dirancang untuk memberikan hasil investasi yang berlawanan dengan kinerja indeks underlying masing-masing. Ekuitas Inverse umumnya dibangun menggunakan kontrak derivatif dan posisi short stock. ETF ini berguna bagi para pedagang dan spekulator yang mengantisipasi penurunan indeks ekuitas dan berusaha melakukan lindung nilai terhadap portofolio jangka panjang mereka. Karena ETF terbalik melacak kebalikan dari kinerja harga harian dari indeks dasarnya, ETF terbalik tidak sesuai bagi investor yang memiliki cakrawala investasi lebih besar dari satu hari karena perambahan kembali harian.

Investor spekulatif juga memiliki opsi untuk menggunakan ETF terbalik leverage, yang memberi tingkat yang lebih tinggi jika mereka sangat bearish pada indeks tertentu. Inverse ETFs umumnya memegang kontrak swap dan kontrak futures. Swap melibatkan pertukaran arus kas antara dua counterparty, yang terkait dengan indeks underlying. Kontrak berjangka adalah perjanjian kontrak yang memungkinkan pihak-pihak untuk membeli atau menjual instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.

ProShares Short S & P500

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 25-0 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) diterbitkan pada tanggal 19 Juni 2006, di Bursa Saham New York Arca oleh ProShares. Hingga 24 Agustus 2015, SH memiliki total aset bersih sebesar $ 1. 8 miliar dan volume harian rata-rata tiga bulan di atas 4 juta saham. SH berusaha untuk memberikan hasil investasi harian, sebelum biaya dan biaya, sesuai dengan kebalikan dari kinerja harian Indeks S & P 500.

Indeks S & P 500 adalah indeks dengan tingkat kapitalisasi pasar dan merupakan salah satu patokan yang paling diikuti dan umum digunakan untuk mengukur kinerja pasar saham U. S.. Indeks tersebut terdiri dari 500 saham yang dipilih oleh S & P Index Committee berdasarkan kapitalisasi pasar, likuiditas dan pengelompokan industri, serta faktor lainnya.

Untuk mencapai tujuan investasinya, SH berinvestasi dalam perjanjian swap, futures, tagihan Treasury AS dan perjanjian pembelian kembali yang manajernya, ProShare Advisors, percaya, secara keseluruhan, memiliki karakteristik pengembalian harian yang serupa dengan kebalikan dari pengembalian harian Indeks S & P 500. Karena rebalancing hariannya, SH membebankan rasio beban kerja sebesar 0,89%, sedangkan rasio biaya rata-rata reksa dana inverse equity adalah 0,95%.

Karena SH terutama berfokus pada sekuritas derivatif untuk mencapai tujuan investasinya, maka seharusnya hanya digunakan oleh pelaku pasar yang berpengetahuan luas dan memiliki pandangan bearish jangka pendek mengenai indeks underlying.SH adalah pilihan likuid bagi investor yang ingin memperoleh keuntungan dari penurunan harian S & P 500 yang berpotensi terjadi atau ingin melindungi eksposur mereka terhadap ekuitas U. S.. SH hanya boleh dibeli untuk satu hari; Jika investor menahannya lebih lama dari satu hari, efek peracikan menyebabkan return berbeda dalam jumlah dan arah dari indeks yang mendasarinya.

ProShares UltraShort S & P500

ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. 03-0. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah alternatif leverage untuk SH. SDS berusaha untuk memberikan hasil investasi harian yang sesuai dengan dua kali kebalikan dari kinerja harian Indeks S & P 500. Untuk memberikan hasil investasi terbalik leveraged harian ke indeks yang mendasarinya, SDS terutama memegang perjanjian swap dari beberapa mitra terpilih dan kontrak futures. SDS menyeimbangkan portofolio setiap hari untuk memberikan paparan terbalik harian yang konsisten terhadap indeks tolok ukurnya. Ini membebani investor dengan rasio biaya mahal sebesar 0,89% untuk mendapatkan paparan terhadap strategi matematisnya. Karena banyaknya risiko yang melekat pada SDS dan tingkat volatilitasnya yang tinggi, sangat cocok untuk pedagang spekulatif yang memantau dan memperdagangkan posisi mereka setiap hari dan sangat bearish pada Indeks S & P 500. Seperti kebanyakan ETF inversi leveraged, SDS harus diadakan tidak lebih dari satu hari. Jika SDS diadakan untuk periode yang lebih dari satu hari, tingkat pengembalian dan arah kemungkinan berbeda dari dua kali kebalikan dari pengembalian harian Indeks S & P 500. Jika investor dan trader ingin menahan SDS lebih dari satu hari, mereka harus memantau dan menyesuaikan posisi mereka setiap hari untuk mengimbangi efek peracikan.

ProShares UltraPro Short QQQ

ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ: SQQQ

SQQQProShs UlPr QQQ22 59-1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah leverage ETF terbalik yang berusaha memberikan hasil investasi yang sesuai dengan tiga kali kebalikan dari Indeks NASDAQ-100, indeks tolok ukurnya. Indeks NASDAQ-100 adalah indeks kapitalisasi pasar yang dimodifikasi yang terdiri dari 100 saham U. S. non finansial terbesar dan isu internasional yang tercatat di Pasar Saham NASDAQ. Serupa dengan ETF lain yang merupakan bagian dari seri ProShares Geared - Inverse, Leveraged ETF, SQQQ terutama berfokus pada perjanjian swap dan kontrak futures. SQQQ adalah salah satu ETF terbalik yang paling agresif dalam kategori, dan memungkinkan pedagang spekulatif dan investor untuk melakukan perdagangan satu hari melawan Indeks NASDAQ-100. Pada 31 Juli 2015, SQQQ memiliki standar deviasi, atau volatilitas, yaitu 36,69% ​​dan mengenakan rasio biaya sebesar 0,95%. Karena sifat SDS, rasio volatilitas dan biaya mahal yang tinggi, seharusnya hanya digunakan oleh pelaku pasar dengan toleransi risiko tinggi yang sangat bearish pada indeks yang mendasarinya. Serupa dengan semua ETF leveraged, SDS hanya boleh diadakan untuk satu hari atau pengembalian dan arah kemungkinan akan menyimpang dari target return-nya.

Direxion Harian Kecil Cap Bear 3X ETF

DiDirexion Harian Kecil Cap Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA

TZADirex Dly SmCp13.44-0. 52% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diterbitkan pada tanggal 5 November 2008 oleh Direxion. TZA berusaha untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan tiga kali kebalikan dari kinerja harian Russell 2000 Index. Indeks Russell 2000 berfungsi sebagai salah satu tolok ukur utama untuk melacak saham U. S. small-cap dan mencakup 2.000 saham komponen terkecil yang terdaftar di Russell 3000 Index. Untuk mencapai tujuan investasinya, TZA menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam berbagai efek derivatif. Sebagai hasil rebalancing hariannya, TZA mengenakan rasio biaya mahal sebesar 0, 98% untuk diinvestasikan dalam dana tersebut. TZA adalah dana agresif yang membawa tingkat volatilitas dan risiko yang tinggi. Volume saham rata-rata harian rata-rata harian TZA yang membukukan 14,9 juta mengindikasikan bahwa ia memiliki spread bid-ask yang ketat dan menawarkan tingkat likuiditas yang tinggi. TZA direkomendasikan untuk investor spekulatif dan pedagang aktif yang ingin melakukan perdagangan taktis melawan Indeks Russell 2000 dengan tiga kali pemaparan untuk satu hari. Jika investor bearish pada ekuitas small-cap untuk jangka waktu yang panjang dan berusaha untuk mendapatkan exposure terbalik terhadap indeks Russell 2000, mereka harus menyeimbangkan kembali kepemilikan mereka setiap hari untuk memastikan dana tersebut memberikan return targetnya.