Pejabat pimpinan untuk Federal Reserve akan bertemu pada bulan Desember 2015 untuk membahas potensi kenaikan suku bunga target untuk pertama kalinya dalam tujuh tahun. Pasar telah menunggu kenaikan suku bunga selama berbulan-bulan, dan ada kemungkinan dana reksa dana yang diperdagangkan di bursa berjangka (ETF) dan reksadana dapat diabaikan karena kenaikan besar jika tingkat suku bunga meningkat.

Lima ETF berikut dapat diposisikan dengan baik untuk pasar yang berubah pada tahun 2016. Setiap opsi membawa sesuatu yang sedikit berbeda ke meja, dan beberapa mengantisipasi pasar yang lebih baik atau lebih buruk daripada yang lain. Penyebut umum adalah manajemen yang baik dalam menghadapi normalisasi suku bunga. Semua angka kinerja year-to-date (YTD) antara Januari dan November 2015.

WisdomTree MidCap Dividen ETF

Penerbit: WisdomTree

Aset yang dikelola (AUM): $ 1. 52 miliar

2015 Kinerja YTD: 0. 18%

Rasio biaya: 0. 38%

Mungkin terlihat berlawanan dengan peregangan untuk pertumbuhan dan dana pendapatan ketika suku bunga diproyeksikan meningkat pada tahun 2016, namun WisdomTree MidCap Dividen ETF (NYSEARCA: DON DONWT US MidCap101 31 + 0 31% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berada di industri yang tepat dan merupakan dana produktif dan mantap untuk hampir enam tahun berturut-turut. Dengan hampir 1.000 kepemilikan dan imbal hasil lebih dari dua kali lipat rata-rata mid-cap, DON adalah pilihan yang valid bagi investor dari segala usia menuju pasar global yang tidak pasti pada tahun 2016.

Ada satu keberatan utama: DON menagih 38 basis poin (bps), hampir lima kali beberapa pesaingnya. Investor bargain pasif mungkin harus mencari alternatif yang lebih efisien, seperti Schwab U. S. Mid-Cap ETF.

Tiga dari empat sektor terwakili dalam portofolio DON adalah sektor keuangan, siklis dan industri, yang semuanya berkorespondensi dengan baik dengan kenaikan suku bunga. Keempat, utilitas, merupakan standar untuk ETF yang berfokus pada pendapatan dan tidak harus mempertimbangkan dana tersebut.

Vanguard Mid-Cap ETF

Penerbit: Vanguard

AUM: $ 12. 9 miliar

2015 Kinerja YTD: 0. 38%

Rasio biaya: 0. 09%

Dana termurah kedua di segmen di belakang Schwab US Mid-Cap ETF, Vanguard's Mid-Cap ETF (NYSEARCA : VO VOVanguard MidCap149 59 + 0. 45% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sangat efisien dan cair. Ini melacak Indeks CRSP U. S. Mid Cap, yang berisi campuran beragam perusahaan U. S. dengan kapitalisasi pasar $ 3 miliar dan $ 30 miliar. Pada November 2015, kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang untuk kepemilikan VO adalah $ 12. 01 miliar. Portofolio VO juga tersedia sebagai reksadana melalui Vanguard.

Empat sektor menonjol secara mencolok: siklis konsumen, keuangan, industri dan teknologi.Ini adalah eksposur yang luas terhadap ruang mid-cap dalam bundel yang murah, menjadikannya pilihan yang baik bagi investor dengan preferensi pasif dan bertahun-tahun untuk membiarkan dana tumbuh. Harga / pendapatan (P / E) jauh di atas rata-rata, jadi ada beberapa kekhawatiran tentang overvaluation menuju ke tahun baru.

Apapun, VO adalah yang paling efisien dari campuran mid-cap campuran ETF dan tetap kompetitif di antara lautan saingan BlackRock. Ada Vanguard Mid-Cap Growth dan Vanguard Mid-Cap Value alternatif bagi investor dengan preferensi gaya yang lebih spesifik.

SPDR S & P MidCap 400 Pertumbuhan ETF

Penerbit: Penasihat Global Jalan Raya

AUM: $ 322. 42 juta

2015 Kinerja YTD: 3. 4%

Rasio biaya: 0. 15%

SPDR S & P 400 MidCap 400 Pertumbuhan ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153. 38 + 0. 45 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah terbukti menjadi pemain yang kompetitif secara konsisten selama 10+ tahun. Ini melacak S & P 400 MidCap 400 Growth Index dan, dengan lebih dari 225 kepemilikan, sangat beragam. MDYG menekankan perusahaan dengan valuasi tinggi dan pertumbuhan penjualan yang besar - sebuah momentum bermain yang jelas - namun sebenarnya memegang beberapa saham bahkan ketika mereka beralih ke status inti.

Pada akhir 2015, sektor unggulan dalam portofolio adalah sektor keuangan, industri, siklis, teknologi dan perawatan kesehatan. Energi sangat ringan kurang dari 1%, yang bisa meninggalkan dana jika harga komoditas melonjak dalam waktu dekat. Idealnya, MDYG akan memiliki beberapa ratus juta lebih aset yang dikelola untuk menghilangkan risiko penutupan dan meningkatkan likuiditas. Seperti berdiri, MDYG hadir dengan spread yang cukup lebar dan volume lumayan dibandingkan beberapa pesaingnya. Investor ETF yang aktif atau berfokus pada perdagangan mungkin ingin mempertimbangkan iShares S & P Mid-Cap 400 Growth Fund, yang memiliki $ 5. 4 miliar di AUM dan spread yang jauh lebih kecil dan melacak indeks yang sama persis. Satu-satunya downside ke iShares S & P Mid-Cap 400 Growth Fund adalah biayanya; Rasio biaya adalah 25 bps untuk 15 bps MDYG, yang mahal untuk strategi buy-and-hold.

IShares Morningstar Nilai Mid-Cap ETF

Penerbit: BlackRock iShares

AUM: $ 181. 61 juta

2015 Kinerja YTD: -1. 31%

Rasio biaya: 0. 3%

Nilai-nilai Mid-Cap iShares Morningstar ETF (NYSEARCA: JKI

JKIiSh Mrngs Md-CV153 18 + 0. 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) akan lebih tinggi jika tidak karena biaya tertinggal - 30 bps tidak mahal untuk bermain nilai, tapi harganya tidak murah - dan basis aset yang kecil. Ini adalah dana murni dengan portofolio yang sangat menarik bagi investor bernilai agresif. Dengan memperhitungkan 10 faktor yang berbeda, 200 saham dalam portofolio JKI cenderung kecil (kurang dari $ 10 miliar tutup pasar rata-rata) dan kuat pada rasio pendapatan. Kenyataannya, rasio 19,5 P / E termasuk yang terendah di segmen ini, dan dividen jauh lebih kuat daripada rata-rata.

PowerShares S & P MidCap Volatilitas Rendah ETF

Penerbit: Invesco PowerShares

AUM: $ 114. 11 juta

2015 Kinerja YTD: 6. 41%

Rasio biaya: 0.25%

The PowerShares S & P MidCap Volatilitas Rendah ETF (NASDAQ: XMLV

XMLVPwrShr ETF FTII45 27 + 0 27% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah versi mid-cap dari rasio S & P 500 Low Volatility Fund yang lebih populer. S & P MidCap Volatilitas Rendah yang jauh lebih kecil ETF melacak indeks dari 80 perusahaan di S & P 400 dengan standar deviasi tersempit. Metode PowerShares 'dengan XMLV itu unik karena tidak peduli dengan korelasi antara holdings, sehingga terbang dalam menghadapi teori dogma portofolio modern. Saham keuangan terdiri dari hampir setengah dari dana tersebut, dengan industri kedua jauh berada di posisi 13%. XMLV tampaknya konservatif karena strategi volatilitas rendah, namun sebenarnya lebih berisiko daripada rata-rata di sejumlah bidang - yang tidak menjadi masalah bagi investor yang tepat. Dasar asetnya sangat kecil, bahkan untuk dana semuda XMLV; Tanggal mulai tanggal 15 Februari 2013. volumenya rendah dan spreadnya tinggi, sehingga sulit dan mahal untuk masuk dan keluar pada hari yang lambat. Jika pasar lepas landas, XMLV mungkin tertinggal oleh portofolio tradisional. Misalnya, kinerja untuk XMLV berombak pada tahun 2013 dan 2014, ketika kebanyakan ETF ekuitas melonjak.

Namun, ada alasan mengapa XMLV telah jauh lebih kuat pada tahun 2015 daripada orang sezamannya dan mengapa proyek tersebut berjalan dengan baik di tahun 2016 yang tidak pasti. Fed sangat diharapkan untuk menaikkan suku bunga pada bulan Desember 2015 atau awal 2016, dan sebuah Dana seperti XMLV tampak jauh lebih terisolasi dari kejatuhan bursa.