Penasihat keuangan saat ini diharuskan menavigasi perairan yang semakin kompleks dalam hal kepatuhan peraturan. Mereka yang memilih untuk mengabaikan peraturan dapat menemukan diri mereka dalam air panas bersama FINRA, SEC, DOL, dan pemerintah negara bagian. Mereka juga mungkin menghadapi hukuman atau penangguhan oleh dewan standar yang mengatur sebutan profesional yang mungkin mereka pegang.

Bahkan mereka yang mengikuti peraturan dengan sebaik-baiknya kemampuan mereka masih bisa keluar dari batas waktu. Pasar digital juga telah membuka arena baru yang dilengkapi dengan seperangkat peraturan yang harus dipatuhi dengan ketat.

Berikut adalah beberapa sakit kepala kepatuhan terbesar yang dihadapi penasehat di pasar saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Penasihat Harus Berkembang.)

The Time Suck

Revolusi digital telah membuat masalah kepatuhan lebih banyak dan rumit daripada sebelumnya, dan mengikuti mereka terkadang dapat merasakan pekerjaan tetap. Beberapa penasihat mengatakan bahwa mereka menghabiskan rata-rata keseluruhan satu hari per minggu untuk menangani masalah kepatuhan. Yang lain mengatakan bahwa sebagian besar biaya mereka dialokasikan untuk pengelolaan kepatuhan yang memadai.

Memang benar bahwa beberapa perwakilan kepatuhan tidak mengerti peraturan itu sendiri. Ada beberapa insiden dimana petugas regulasi membatasi penasehat untuk melakukan hal-hal tertentu yang secara jelas legal. Meskipun mereka menuntut ketaatan yang ketat, banyak departemen kepatuhan tidak memiliki dana untuk menarik dan mempertahankan personil yang kompeten. Ini belum dipermudah oleh undang-undang baru-baru ini.

Pasar digital telah memperkenalkan keseluruhan gelombang baru mengenai masalah kepatuhan yang berkaitan dengan komunikasi klien, periklanan dan pengeposan blog yang harus dipatuhi oleh penasehat agar tidak terjadi pelanggaran. Setiap posting mungkin harus diserahkan ke kepatuhan sebelum dapat dilihat. Semua karyawan juga harus waspada terhadap apa yang mereka posting di profil media sosial mereka sendiri, karena mereka tidak boleh memposting apapun yang perusahaan mereka tidak akan nyaman untuk berbagi dengan publik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Must-Read Blogs for Advisors.)

Memaku Penilaian

Penasihat yang menangani investasi atau aset yang tidak diperdagangkan harus memiliki cara yang dapat diandalkan untuk menentukan nilainya. Tetapi metode penilaian dan prosedur penilaian yang mereka gunakan sering ditolak oleh departemen kepatuhan yang hanya memenuhi syarat untuk melihat aset dari perspektif peraturan, yang dapat menurunkan nilai aset di bawah nilai sebenarnya. Beberapa perusahaan dan pialang-pialang sedang mengembangkan prosedur kantor belakang yang ketat untuk menangani masalah ini. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menghindari Resiko dalam Praktek Anda.)

Cybersecurity and ID Theft

Ini mungkin satu-satunya tempat perhatian terbesar bagi sebagian besar penasehat dan petugas kepatuhan. Pencurian digital aset klien atau informasi pribadi adalah mimpi terburuk penasehat perusahaan. Pakar keamanan cybersecurity memastikan bahwa dinding keamanan yang digunakan oleh sebagian besar firma penasihat masih relatif lemah dan tidak dapat mencegah serangan yang pasti oleh hacker ahli.

Sedih mungkin karena intinya, penasehat harus mengalokasikan sumber daya yang memadai untuk keamanan dunia maya untuk memastikan keamanan data klien. Prosedur pelatihan yang ketat untuk asisten administrasi dan anggota staf lainnya harus digabungkan dengan pendidikan klien yang menyeluruh mengenai masalah keamanan seperti perwalian kata kunci dan informasi masuk lainnya. Langkah-langkah ini dapat membantu menggagalkan atau setidaknya meminimalkan serangan cyber dan akses tidak sah ke portal perusahaan. (99%) Skandal investasi publik yang menjadi berita utama dalam beberapa dekade terakhir telah meninggalkan sejumlah peraturan periklanan baru di belakang mereka, terutama di bisnis pinjaman Penasihat yang menawarkan hipotek dalam kapasitas apapun terikat oleh peraturan periklanan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Kebenaran-Dalam-Lending. Mereka yang memasarkan produk atau layanan keuangan lainnya juga harus yakin bahwa itu termasuk penyangkalan yang disyaratkan dan bahwa iklan mereka etis dan jujur. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Kehilangan Klien Tidak Selalu Buruk.)

Pengasuhan Aset

Memastikan bahwa semua aset klien dipertanggungjawabkan dapat melibatkan lebih dari sekedar keamanan dunia maya. Klien yang berkeras memegang surat berharga mereka dalam bentuk sertifikat mungkin tidak meminta bantuan penasihat atau perusahaan jika sertifikat tersebut hilang atau dicuri. Penasihat perlu menetapkan kebijakan ketat di dalam perusahaan mereka tentang bagaimana aset ditangani dan disimpan, termasuk cek, uang tunai, sertifikat keamanan dan dokumen rekening. Klien juga harus dididik mengenai tanggung jawab mereka untuk melindungi barang-barang ini saat mereka berada di tangan mereka.

Kepatuhan Pajak Luar Negeri

Meskipun masalah ini tidak universal seperti faktor lain yang tercantum di sini, pemenuhan pajak luar negeri mungkin merupakan rintangan yang paling sulit untuk dibersihkan bagi penasehat yang menjadi haknya. Klien kaya yang berusaha mengurangi tagihan pajak mereka akan sering melihat investasi asing dan luar negeri dan kepemilikan bisnis. Peluang ini bisa sangat menguntungkan dalam beberapa kasus, namun juga dapat menciptakan beberapa masalah pajak yang sangat lengket dan kompleks saat mereka mengajukan pengembalian.

Undang-Undang Kepatuhan Pajak Penanggung Jawab Asing (FATCA) disahkan pada tahun 2010 dengan maksud untuk menjerat investor yang mencari pengembalian modal bebas pajak di luar batas kita. Tetap mengeluh di daerah ini bisa sangat sulit dalam beberapa kasus, karena mungkin melibatkan mendapatkan data keuangan yang diajukan dari sumber luar negeri yang kredibilitasnya sulit untuk diverifikasi.

Penasihat mungkin juga terjebak dengan kehilangan proposisi mencoba mendapatkan data dari sumber yang tidak bersedia memberikannya.Mereka yang memiliki klien yang memiliki kepemilikan global harus berharap untuk menghabiskan cukup banyak waktu untuk menangani masalah ini, dan perlu mendidik klien mereka mengenai kemungkinan konsekuensi pajak yang akan mereka hadapi.

Garis Dasar

Berurusan dengan masalah kepatuhan adalah salah satu aspek industri keuangan yang tak terhindarkan, dan mengikuti semua peraturan yang mengatur setiap aspek bisnis penasihat lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Namun, penasehat yang tidak mencurahkan perhatian cukup pada masalah ini dapat menemukan diri mereka di air panas dengan kedua regulator dan klien mereka.